Tác giả: ARNDXT Trình biên dịch: CoinTime 237
Uniswap là một thị trường hấp dẫn, nơi bạn có thể giao dịch nhiều loại token khác nhau mà không cần người trung gian. Nó được phân cấp, có nghĩa là nó không dựa vào cơ quan trung ương để hoàn thành các giao dịch của bạn.
Câu chuyện của nó bắt đầu vào tháng 11 năm 2018 và ngày càng phổ biến trong không gian sàn giao dịch phi tập trung (DEX).
Trước khi giới thiệu chi tiết về Uniswap V4, tôi muốn đưa ra một cái nhìn tổng quan ngắn gọn về quá trình Uniswap phát triển từ V1 đến V3, rồi đến V4.
Sự phát triển của Uniswap từ V1 lên V3
Phiên bản đầu tiên là Uniswap V1. Nó có một thuật toán thông minh để tính giá token được gọi là công thức tích số không đổi (x * y = k), nhưng nó cũng có một số hạn chế. Nếu bạn muốn thực hiện các giao dịch lớn, độ trượt giá cao có thể khiến các giao dịch này trở nên khó khăn.
Sau đó vào tháng 5 năm 2020, Uniswap V2 được phát hành và nó đã thay đổi hoàn toàn cuộc chơi. Nó giải quyết một số thiếu sót của V1 và giới thiệu nhiều tính năng mới, bao gồm:
1. Giao dịch ERC-20 sang ERC-20: Điều này cho phép người dùng trao đổi bất kỳ hai mã thông báo ERC-20 nào mà không cần chuyển đổi một trong các mã thông báo thành ETH trước.
2. ETH được đóng gói: Điều này cho phép người dùng gửi ETH vào Uniswap mà không phải trả phí gas.
3. Các bậc phí: Điều này giúp người dùng linh hoạt hơn trong việc kiểm soát số tiền họ chi tiêu cho phí.
Uniswap V3 được ra mắt vào tháng 5 năm 2021 và được tích hợp một số tính năng tuyệt vời:
1. Thanh khoản tập trung: Điều này cho phép các nhà cung cấp thanh khoản cung cấp thanh khoản cho một phạm vi giá cụ thể, thay vì toàn bộ phạm vi giá. Điều này cho phép các nhà cung cấp thanh khoản kiếm được nhiều thu nhập từ phí hơn trong khi chịu ít rủi ro hơn.
2. Lệnh phạm vi: Cho phép người tiêu dùng gửi các lệnh chỉ được thực hiện trong một phạm vi giá cụ thể. Người dùng hiện có nhiều quyền kiểm soát hơn đối với các giao dịch của họ.
3. Thanh khoản không thể thay thế: Người dùng có thể cung cấp tính thanh khoản của mã thông báo không thể thay thế (NFT).
Uniswap V3 cho đến nay là phiên bản phức tạp nhất của giao thức. Nó có một số tính năng giúp nó mạnh mẽ và linh hoạt hơn các phiên bản trước.
Sau đây là tóm tắt ngắn gọn về V1, V2 và V3:
Đây là phiên bản chi tiết hơn:
Tôi tưởng v3 sẽ là phiên bản cuối cùng. Nhưng đáng ngạc nhiên là Uniswap đã trở nên tốt hơn. Là một sàn giao dịch phi tập trung không ngừng phát triển, nó luôn có thể truyền cảm hứng cho sự đổi mới và cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch tốt hơn.
Vậy chúng ta có thể mong đợi điều gì ở Uniswap V4?
Uniswap V4 có gì mới?
Uniswap đã được 5 năm tuổi và vừa phát hành phiên bản V4!
Họ sẽ phát hành mã dự thảo cho phiên bản V4 sắp tới. Điều này có nghĩa là việc phát triển V4 sẽ được tiến hành một cách minh bạch và hợp tác. Cộng đồng cung cấp phản hồi và đóng góp vào việc thay đổi mã. Quá trình này sẽ tiếp tục trong vài tháng để xây dựng phiên bản Uniswap tốt nhất.
Đây là những điều bạn cần biết về các tính năng mới (Tôi đã cố gắng đơn giản hóa phần mô tả):
1 、 Móc
Hook là một tính năng mạnh mẽ cho phép các nhà phát triển tùy chỉnh cách các nhóm, sàn giao dịch, phí và nhà cung cấp thanh khoản tương tác trong giao thức Uniswap.
Điều này có nghĩa là V4 có thể hỗ trợ:
1) Điều chỉnh linh hoạt phí cho từng nhóm dựa trên điều kiện thị trường để đạt được mức phí linh hoạt.
2) Lệnh giới hạn giá trên chuỗi cho phép người dùng đặt lệnh mua hoặc bán cụ thể ở mức giá định trước.
3) Cơ chế tạo lập thị trường trung bình có trọng số (TWAMM), giúp phân phối các lệnh lớn theo thời gian, thúc đẩy tính thanh khoản và giảm tác động đến thị trường.
4) Tự động tái đầu tư phí nhà cung cấp thanh khoản. Phí phát sinh từ hoạt động giao dịch sẽ được tự động tái đầu tư vào vị thế nhà cung cấp thanh khoản.
5) Lợi nhuận MEV nội bộ (Giá trị có thể trích xuất của công cụ khai thác) sẽ được phân phối cho các nhà cung cấp thanh khoản, cho phép họ được hưởng lợi từ giá trị gia tăng được tạo ra nhờ thực hiện giao dịch hiệu quả.
6) Tính thanh khoản ngoài phạm vi, các nhà cung cấp thanh khoản hiện có thể gửi token vào các giao thức cho vay ngoài phạm vi giá được xác định trước, từ đó khám phá các cơ hội tạo thêm lợi nhuận.
7) Các oracle trên chuỗi được tùy chỉnh cung cấp dữ liệu giá chính xác và được cá nhân hóa hơn, nâng cao độ chính xác của các quyết định giao dịch và tối ưu hóa chiến lược theo các điều kiện thị trường cụ thể.
Uniswap V4 Hooks mang đến khả năng vô tận.
2. Hợp đồng đơn lẻ
Uniswap v4 đã giới thiệu kiến trúc hợp đồng Singleton và tất cả nhóm giao dịch hiện được lưu trữ trong một hợp đồng trung tâm, do đó giảm đáng kể mức tiêu thụ Gas và giúp giao dịch hiệu quả hơn.
Những cải tiến này giúp các mức phí linh hoạt hơn và có thể tùy chỉnh hơn, đồng thời khôi phục hỗ trợ cho ETH gốc. Người dùng sẽ thấy tiết kiệm xăng hơn nữa.
3、Kế toán Flash
Tính năng này bổ sung cho hợp đồng Singleton. Flash Accounting loại bỏ nhu cầu chuyển tài sản giữa các nhóm giao dịch sau mỗi giao dịch, từ đó cung cấp quy trình hiệu quả hơn và tiết kiệm chi phí gas.
Với hệ thống mới này, việc chuyển giao tài sản hiện dựa trên số dư ròng. Hãy tạm biệt những khoản chuyển tiền không cần thiết và tận hưởng những lợi ích của kế toán thông minh hơn.
Hợp đồng Singleton có thể nắm bắt được lợi ích của MEV (Tối đa hóa giá trị giao thức).
4、Giấy phép nguồn kinh doanh
Tương tự như V3, Uniswap V4 sẽ áp dụng Giấy phép nguồn kinh doanh 1.1 (Giấy phép mã nguồn kinh doanh), giới hạn việc sử dụng mã nguồn V4 trong môi trường thương mại hoặc sản xuất là bốn năm. Uniswap được cộng đồng quản lý và điều này có thể được thay đổi trong Quản trị Uniswap và Phòng thí nghiệm Uniswap.
Ưu điểm của Uniswap V4
Không còn nghi ngờ gì nữa, V4 sẽ mang lại lợi ích cho Uniswap cũng như người dùng và đối tác của nó.
1. Chiến lược lưu trữ và quan hệ đối tác mới
Với TWAMM, lệnh giới hạn và phí linh hoạt, người dùng và nhà phát triển sẽ xem xét lại cách tận dụng những nâng cấp này để xây dựng chiến lược mới. Điều này mở ra cơ hội hợp tác mới cho các giao thức mới đang tìm cách xây dựng trên Uniswap, cũng như các thiết kế mới cho chiến lược V4.
2. Xây dựng tính thanh khoản nhớt
Hook cho phép các nhà cung cấp thanh khoản xác định phí và có khả năng sử dụng tốt hơn số tiền được cung cấp để kiếm thêm phí cho người dùng. Bản thân điều này tạo ra hiệu ứng lý thuyết trò chơi cùng với phí rút tiền, do đó không khuyến khích người dùng rút tiền từ LP.
3. Giảm chi phí gas
Với sự hỗ trợ của Ethereum và Flash Accounting, nó có thể giúp người dùng giảm chi phí gas. Nhìn chung, điều này làm tăng khối lượng giao dịch, phí giao dịch và từ đó mang lại nhiều giá trị hơn cho giao thức.
Những lời chỉ trích về Uniswap V4
1. BSL làm trầm trọng thêm những hiểu lầm về nguồn mở
2. Uniswap V4 là một nhánh của Balancer V2.
3. Các nhà đầu tư lớn có thái độ lạc quan đối với UNI
4. Uniswap đã chuẩn bị cho ngày này và đã chuẩn bị sẵn các tên miền phụ trước đó.
5. Ngay cả với phiên bản V4, điều này cũng không giúp Uniswap bắt kịp các đối thủ đi trước về mặt đổi mới.
6. Uniswap chỉ là bản sao của nhiều giao thức khác.
7. Lỗ hổng tiềm ẩn của hợp đồng Singleton
Suy nghĩ tóm tắt
Uniswap v4 mang lại hiệu quả và tiết kiệm chi phí nhưng cũng tăng thêm độ phức tạp cho thế giới tiền điện tử. Tôi đặc biệt bị cuốn hút bởi chức năng Hooks mà nó mang lại vì tôi thấy trước điều này sẽ tạo ra một mô hình mới cho các chiến lược mới và nhiều lớp hơn có thể được xây dựng trên Uniswap.
Suy nghĩ của bạn về những khả năng có thể được xây dựng là gì?
1. Kinh nghiệm trao đổi tập trung
Tôi tin rằng trong cuộc đua thống trị không gian sàn giao dịch phi tập trung (DEX), mấu chốt sẽ là DEX nào có thể cung cấp trải nghiệm giống như sàn giao dịch tập trung. Việc áp dụng rộng rãi là chìa khóa và DEX đạt được điều này đầu tiên sẽ trở thành vua và các đối thủ cạnh tranh của nó sẽ theo sau.
2. Cân bằng
Mặc dù Uniswap vẫn còn lâu mới trở thành DEX tốt nhất, nhưng không gian này luôn nỗ lực tìm kiếm sự cân bằng giữa công nghệ, sự đổi mới và sự thân thiện với người dùng. Việc mượn các tính năng từ các giao thức khác không phải là vấn đề đối với tôi, đó chỉ là cách chúng tôi học hỏi lẫn nhau. Điều thực sự quan trọng là kết hợp tất cả các tính năng này lại với nhau và làm cho chúng dễ hiểu theo cách đơn giản nhất có thể đối với người dùng. Không phải tất cả người dùng đều có đủ kiến thức kỹ thuật để so sánh các tính năng kỹ thuật của tất cả DEX, họ dựa vào những gì họ thấy, mức độ dễ sử dụng và liệu nó có cung cấp mức giá và lợi nhuận tốt nhất hay không. Điều này sẽ mang lại cho nó một lợi thế so với các đối thủ cạnh tranh khác.
3. Giáo dục
Truyền đạt thông tin kỹ thuật ở dạng dễ hiểu nhất có lẽ là một trong những thế mạnh của Uniswap, giúp nó vượt trội hơn các khía cạnh khác. Uniswap là một trong những giao thức lâu đời nhất hiện có và nhiều người chơi cũ vẫn kết nối với nó. Họ biết cách truyền tải thông điệp của mình một cách tốt nhất và lời nói của họ có rất nhiều tác động. Tôi nghĩ đây có lẽ là một thách thức mà rất nhiều giao thức đã gặp phải từ lâu. Mục tiêu cuối cùng là đơn giản hóa thông tin kỹ thuật và tương tác dApp để đạt được sự áp dụng rộng rãi.