Nếu bạn muốn mua và bán tiền điện tử thì bạn sẽ cần một sàn giao dịch tiền điện tử, có hai loại chính: tập trung và phi tập trung. Cả hai loại sàn giao dịch đều là một phần thiết yếu của nền kinh tế tiền điện tử và mỗi loại đều có những ưu điểm, nhược điểm và tính năng độc đáo. Nói một cách đơn giản, chúng cần thiết để có khả năng tiếp cận và dễ sử dụng, giúp người dùng tiền điện tử mới có thể trao đổi tiền tệ fiat của họ, chẳng hạn như đô la hoặc euro, lấy tiền điện tử.
Nhiều sàn giao dịch tiền điện tử tập trung (hoặc CEX) hoạt động giống như ngân hàng. Nói tóm lại, họ thường yêu cầu người dùng mất quyền giám sát chìa khóa của họ. Tuy nhiên, không phải tất cả các sàn giao dịch tập trung đều hoạt động theo cách này và chúng có những lợi ích riêng nhất định.
Nhưng CEX là gì, những lợi ích độc đáo đó là gì và tại sao chúng lại quan trọng đối với sự thành công của ngành công nghiệp tiền điện tử?
Bắt đầu nào!
Sàn giao dịch tiền điện tử tập trung (CEX) là gì?
Sàn giao dịch tập trung là một nền tảng được sở hữu và vận hành bởi một thực thể duy nhất đóng vai trò trung gian giữa người mua và người bán. Người trung gian hoặc bên thứ ba này giúp thực hiện các giao dịch bằng cách cung cấp tính thanh khoản cho các token được hỗ trợ.
Nền tảng tập trung sử dụng hệ thống sổ đặt hàng để thiết lập giá tiền điện tử, giống như một ngân hàng truyền thống. Ở đây, người dùng thường gửi tiền vào tài khoản do sàn giao dịch nắm giữ, tài khoản này đóng vai trò là người giám sát số tiền đó.
Người dùng tin tưởng nền tảng sẽ xử lý tiền của họ một cách công bằng và an toàn. Sàn giao dịch tiền điện tử kết nối người mua với người bán hoặc ngược lại và thực hiện giao dịch thay mặt họ.
Các tính năng của một sàn giao dịch tập trung
Vậy một sàn giao dịch cần có những tính năng gì để được “tập trung”? Vâng, hầu hết các sàn giao dịch tập trung đều theo mô hình tương tự. Chúng ta hãy xem điều gì khiến chúng trở nên độc đáo.
Được quản lý bởi một thực thể duy nhất
Đặc điểm xác định của một sàn giao dịch tập trung là nó được kiểm soát bởi một thực thể duy nhất, cho phép đưa ra quyết định nhanh hơn và thực hiện các chiến lược tiếp theo. Điều này có nghĩa là các dịch vụ được sắp xếp hợp lý và hiệu quả hơn.
Do đó, CEX có thể cung cấp các tính năng như công cụ giao dịch nâng cao, hỗ trợ tiền tệ pháp định, quản lý tài khoản đơn giản hóa và hỗ trợ khách hàng. Điều này cho phép họ thu hút một lượng lớn người dùng và cung cấp khối lượng giao dịch cao hơn cũng như tăng tính thanh khoản, giúp thực hiện giao dịch nhanh hơn và chênh lệch giá chào mua chặt chẽ hơn.
Nhưng một tổ chức nắm quyền kiểm soát có nghĩa là có một điểm thất bại duy nhất. Bất kỳ sự cố nào trên nền tảng như vậy đều có thể gây ra hậu quả lan rộng, có thể là trục trặc kỹ thuật, ngừng hoạt động máy chủ hoặc khó khăn tài chính. Ngoài ra, vì các sàn giao dịch tập trung được quản lý bởi một thực thể duy nhất, điều đó có nghĩa là chúng phải tuân theo các quy định ở một khu vực cụ thể. Điều này có thể khiến quỹ của bạn dễ bị ảnh hưởng bởi hành động pháp lý – điều này đặc biệt đáng lo ngại ở những quốc gia có luật pháp hà khắc.
Chưa kể, bạn đang tin tưởng sàn giao dịch sẽ thực hiện giao dịch của mình một cách công bằng và trung thực. Nếu một thực thể tập trung quyết định quản lý sai quỹ của bạn thì bạn sẽ không thể làm được gì nhiều. Điều này tạo ra rủi ro về hoạt động trước, thao túng thị trường hoặc thậm chí là giao dịch nội gián.
Cuối cùng, quản lý tập trung có nghĩa là chính sách của công ty thường không rõ ràng – bạn không biết các nguyên tắc hoạt động của sàn giao dịch. Điều đó có thể ổn nếu bạn sử dụng một sàn giao dịch hoàn toàn để mua tiền điện tử và chọn lưu trữ tài sản của mình ở nơi khác. Tuy nhiên, hầu hết các sàn giao dịch tập trung đều không hoạt động như vậy. Hãy cùng khám phá lý do tại sao.
Ví lưu ký
Khi nói đến bảo mật, các sàn giao dịch tập trung thực hiện một số biện pháp để bảo vệ tiền và thông tin cá nhân của người dùng: mật khẩu, xác thực hai yếu tố (2FA), kho lạnh, hạn chế rút tiền và kiểm tra bảo mật thường xuyên.
Tuy nhiên, CEX thường yêu cầu bạn sử dụng ví lưu ký của riêng họ. Điều này có nghĩa là bạn đang gửi tiền vào tài khoản dưới sự kiểm soát của sàn giao dịch. Bạn nhận được thông tin đăng nhập để truy cập vào ví nhưng bạn không thực sự sở hữu nó. Thay vào đó, sàn giao dịch sẽ giữ khóa riêng của tài khoản và bạn chỉ cần “mượn” ví để giao dịch và lưu trữ tiền điện tử của mình. Việc thiếu quyền sở hữu này đi kèm với rủi ro: Điều đó có nghĩa là tổ chức tập trung kiểm soát tiền của bạn có thể thu hồi quyền truy cập của bạn bất kỳ lúc nào.
Vì lý do này, nhiều sàn giao dịch tập trung, chẳng hạn như Kraken, khuyên bạn nên chuyển tiền của mình sang ví không giám sát ngay sau khi bạn thực hiện giao dịch mua tiền điện tử. Ngay cả bản thân các sàn giao dịch tập trung cũng thừa nhận rằng việc tự mình quản lý tiền của mình luôn là câu trả lời tốt nhất.
Yêu cầu KYC
Cuối cùng, CEX cũng yêu cầu các tài liệu chính thức để xác minh danh tính của bạn. Đó là vì CEX là doanh nghiệp và do đó phải tuân theo luật pháp địa phương. Điều này có nghĩa là khi sử dụng các hình thức trao đổi này, bạn thiếu quyền riêng tư và buộc phải chia sẻ thông tin nhạy cảm của mình với các thực thể tập trung.
Sàn giao dịch tập trung hoạt động như thế nào?
Một sàn giao dịch tập trung sử dụng hệ thống sổ đặt hàng để tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch tiền điện tử. Sổ lệnh là một danh sách điện tử mà CEX duy trì. Nó liệt kê tất cả các lệnh mua và bán, hiển thị giá và số lượng của từng lệnh. Sổ lệnh ghi lại hoạt động giao dịch đang diễn ra và cho phép người dùng xem độ sâu và tính thanh khoản của thị trường hiện tại.
Cách thức hoạt động là: người dùng đặt lệnh mua hoặc bán trên CEX và khi lệnh tìm thấy mức giá tương thích, sàn giao dịch sẽ khớp lệnh và thực hiện giao dịch với một khoản phí.
Ví dụ: Nếu A muốn mua 1 BTC với giá 30 nghìn đô la và B muốn bán 1 BTC với giá 30 nghìn đô la, thì sàn giao dịch sẽ khớp A và B một cách liền mạch.
Tập trung Vs. Sàn giao dịch phi tập trung (CEX VS DEX): Sự khác biệt là gì?
Khi người dùng tìm kiếm quyền kiểm soát lớn hơn đối với tài sản của họ, nhu cầu tự quản lý ngày càng tăng đã dẫn đến sự xuất hiện và phổ biến của các sàn giao dịch phi tập trung.
Tính năng xác định chính của một sàn giao dịch phi tập trung là thay vì sổ đặt hàng, sàn này sử dụng Công cụ tạo lập thị trường tự động (AMM) để loại bỏ tất cả các quy trình trung gian trong giao dịch tiền điện tử.
AMM sử dụng hợp đồng thông minh để xác định giá và cung cấp thanh khoản. Để làm được điều này, người dùng gửi tài sản vào các hợp đồng thông minh được gọi là nhóm thanh khoản. Các nhóm này tự động thực hiện giao dịch dựa trên các công thức toán học được xác định trước thay vì dựa vào các lệnh mua và bán riêng lẻ.
Không giống như CEX, DEX không hỗ trợ cơ sở hạ tầng giám sát nơi sàn giao dịch nắm giữ tất cả các khóa riêng của ví; đúng hơn, nó cho phép bạn kiểm soát tiền của mình. Khi sử dụng DEX, bạn chỉ cần kết nối ví không giám sát của mình để giao dịch tiền điện tử và sử dụng khóa riêng của mình để quản lý tiền của mình.
Ví dụ về các sàn giao dịch tập trung
Ngày nay, có hàng trăm sàn giao dịch tập trung hoạt động trong thị trường tiền điện tử. Một số điều đáng chú ý nhất bao gồm:
Binance: Sàn giao dịch tập trung lớn nhất thế giới, Binance được thành lập vào năm 2017. Đây là ngôi nhà chung của hàng nghìn loại tiền điện tử và hàng triệu người dùng.
Coinbase: CEX được sử dụng phổ biến nhất ở Hoa Kỳ, Coinbase là một công ty giao dịch công khai được thành lập vào năm 2012. Nó dễ sử dụng nhưng có mức phí cao.
Kraken: Một trong những sàn giao dịch tập trung đáng tin cậy nhất, Kraken được thành lập vào năm 2011 và được biết đến với mức phí thấp. Đây là một lựa chọn phù hợp cho người dùng tiền điện tử trung cấp và chuyên gia.
Tôi có cần sử dụng Sàn giao dịch tập trung không?
Nếu bạn muốn mua tiền điện tử bằng tiền pháp định, chẳng hạn như USD, bạn sẽ phải sử dụng một sàn giao dịch tập trung, vì hầu hết các DEX không hỗ trợ các loại tiền tệ pháp định như đô la hoặc euro. Thay vào đó, họ chỉ chấp nhận tiền điện tử. Điều này có nghĩa là để mua tiền điện tử lần đầu tiên, thông thường bạn sẽ cần phải sử dụng CEX và trải qua quá trình KYC tại một số điểm.
Vì vậy, bạn có thể đang nghĩ, “Làm cách nào để mua tiền điện tử mà không bị mất quyền giám sát tiền của mình?”
Sử dụng sàn giao dịch tập trung một cách an toàn
May mắn thay, có một cách để mua tiền điện tử mà không bị mất quyền sở hữu khóa riêng của bạn. Nhưng bằng cách nào? Đáp án đơn giản; Có, bạn có thể mua tiền điện tử trực tiếp từ CEX bằng Ledger Live.
Với thiết bị Ledger, bạn có thể kết nối với Ledger Live và mua tiền điện tử thông qua đối tác trực tuyến. Điều này cho phép bạn mua tiền điện tử và bảo vệ chúng trực tiếp bằng Sổ cái của bạn. Nói một cách đơn giản, bạn không phải mất bất kỳ quyền sở hữu nào đối với tiền điện tử của mình, ngoài ra bạn có thể mua và bán tiền điện tử theo ý muốn. Vì vậy, nếu bạn thực sự phải tương tác với một sàn giao dịch tập trung, bạn không cần phải từ bỏ quyền sở hữu của mình.
Tùy chọn khác của bạn là sử dụng sàn giao dịch tập trung và sau đó di chuyển tài sản tiền điện tử sang Sổ cái của bạn. Vậy nó hoạt động như thế nào? Để tìm hiểu thêm, hãy xem bài viết của chúng tôi về cách di chuyển tiền điện tử sang Sổ cái của bạn. Nhưng về cơ bản tất cả những gì bạn phải làm là:
Thiết lập tài khoản trên thiết bị Ledger của bạn cho loại tiền điện tử bạn muốn gửi
Mua tài sản trên sàn giao dịch tập trung bằng thẻ ngân hàng hoặc tiền tệ fiat của bạn
Gửi nội dung đến tài khoản mới tạo của bạn cho nội dung cụ thể đó
Hãy để tài sản của bạn tận hưởng sự bảo mật của thiết bị Ledger của bạn!
Tóm lại, mặc dù các sàn giao dịch tiền điện tử có vẻ quá áp đảo nhưng cả sàn giao dịch tập trung và phi tập trung đều có những lợi ích và rủi ro rõ ràng. Nếu bạn muốn mua tiền điện tử từ một sàn giao dịch, điều quan trọng là phải biết mức độ an toàn của tài sản của bạn và liệu bạn có giữ quyền sở hữu chúng hay không. Nói chung, bảo mật tiền điện tử nằm trong tay bạn vì đó chính là quyền tự quản lý.
Nguồn của Gaurav Roy
