Viết bởi: Ignas, DeFi Research
Biên soạn bởi: Viện nghiên cứu Baize
Làm cách nào để bạn chuyển đổi BTC sang ETH? Hoặc chuyển đổi BTC sang ATOM?
Giống như nhiều người, tôi thường gửi ETH vào một sàn giao dịch tập trung (CEX), giao dịch lấy BTC và sau đó chuyển BTC sang ví trên chuỗi.
Điều này khiến tôi rơi vào tình thế mỉa mai: trong khi ủng hộ việc sử dụng DeFi, bản thân tôi lại đang sử dụng CEX cho cái gọi là “giao dịch chuỗi chéo” này.
Trên thực tế, người đồng sáng lập Ethereum Vitalik Buterin đã nhiều lần nhấn mạnh “giữ tài sản trên chuỗi nơi chúng bắt nguồn và sử dụng các giao dịch hoán đổi nguyên tử để chuyển giá trị giữa các chuỗi khác nhau”.
Nghe có vẻ đơn giản nhưng thực tế lại không hề đơn giản.
Chính xác thì trao đổi nguyên tử là gì? Chúng hoạt động như thế nào và liệu chúng có thực sự thay thế được các sàn giao dịch tập trung không?
Hãy cùng tìm hiểu trong bài viết này.
Hoán đổi nguyên tử: từ ý tưởng đến thực thi
Ý tưởng về hoán đổi nguyên tử lần đầu tiên được đề xuất bởi Tier Nolan trong một bài đăng trên diễn đàn Bitcointalk năm 2013. Tuy nhiên, phải đến năm 2017, cuộc hoán đổi nguyên tử đầu tiên mới được thực hiện thành công. Charlie Lee, người sáng lập Litecoin vào thời điểm đó, đã chia sẻ trên Twitter: “Đã hoàn thành giao dịch hoán đổi nguyên tử xuyên chuỗi giữa LTC/BTC!” (Nhân tiện, đây là một giao dịch tốt: anh ấy đã kiếm được tiền từ giao dịch này 330%)
Trao đổi nguyên tử hoạt động như thế nào? Chúng ta có thể hiểu đơn giản như thế này:
Hoán đổi nguyên tử xảy ra giữa hai ví tiền điện tử mà không có bất kỳ trung gian nào để tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch. Chúng là "nguyên tử" giống như các nguyên tử không thể phân chia được, giao dịch hoàn thành thành công và mỗi nhà giao dịch nhận được tiền của người kia hoặc không có gì xảy ra và cả hai nhà giao dịch chỉ có tiền trước giao dịch của mình.
Cơ chế hoán đổi nguyên tử dựa trên Hợp đồng khóa thời gian băm (HTLC), có thể hiểu là một loại két sắt ảo với hai đảm bảo đặc biệt: “Hash Lock” (HashLock) và “Time Lock” (TimeLock):
Khóa băm: Đảm bảo rằng tiền được khóa trong hợp đồng trước khi người khởi tạo giao dịch gửi khóa được sử dụng để mở khóa hợp đồng HTLC cho một bên khác.
Khóa thời gian: Trả lại tiền điện tử đã giao dịch cho người giao dịch nếu giao dịch không được hoàn thành trong một khoảng thời gian nhất định.
Khi cả hai bên gửi khóa hợp đồng, giao dịch sẽ hoàn tất.
Nếu cả hai bên không nộp trong thời gian quy định, giao dịch sẽ bị hủy, đảm bảo rằng không ai bị thiệt hại.
Trao đổi nguyên tử và cầu chuỗi chéo
Tất nhiên, công nghệ hoán đổi nguyên tử phức tạp hơn nhiều so với những gì được giải thích và vẫn đang phát triển. Những lợi ích mà nó có thể mang lại bao gồm:
Không cần sự tin tưởng: không có bên thứ ba đáng tin cậy tham gia
Giảm thiểu rủi ro đối tác: nếu một bên không đáp ứng yêu cầu giao dịch thì bên kia không bị mất tài sản
Kiểm soát quyền sở hữu: Bạn giữ quyền kiểm soát tài sản cho đến khi giao dịch hoàn tất
Quyền riêng tư: Giao dịch là riêng tư và chỉ có hai bên biết.
Mặc dù nhiều gã khổng lồ công nghệ đã thử nghiệm hoán đổi nguyên tử trong những ngày đầu nhưng nó dường như chưa bao giờ được áp dụng thực sự.
Đây là những gì Vitalik đã tweet cách đây 3 năm: Chúng ta nên hướng các nguồn lực tới một sàn giao dịch phi tập trung ETH <-> BTC thích hợp (không cần tin cậy, không có máy chủ, tối đa giống như Uniswap). Đáng xấu hổ là chúng ta vẫn không thể dễ dàng chuyển giao giá trị một cách đáng tin cậy giữa hai hệ sinh thái tiền điện tử lớn nhất.
Ba năm sau mọi chuyện đã khác. Tôi không đề cập đến hoán đổi nguyên tử mà là cầu nối chuỗi chéo.
Trong ba năm qua, các cầu nối chuỗi chéo tập hợp tài sản của người dùng và phát hành tiền xu cố định (hoặc mã thông báo được bao bọc, chẳng hạn như wETH trên Fantom) ngày càng trở nên phổ biến.
Theo DefiLlama, tổng tài sản trên 14 cây cầu xuyên chuỗi đạt 4,8 tỷ USD trong 7 ngày qua!
Vitalik rất kén chọn trong việc thiết kế những cây cầu xuyên xích. Một năm trước, anh ấy đã chia sẻ trên Reddit lý do tại sao anh ấy lại bi quan về các cầu nối chuỗi chéo. Đây là điểm mấu chốt:
Trong khi hệ sinh thái đa chuỗi mang lại lợi thế về tính đa dạng, thì cầu nối chuỗi chéo đặt ra các vấn đề về bảo mật do lỗ hổng hợp đồng.
Ngay cả khi bị tấn công 51%, blockchain vẫn có thể duy trì các quy tắc của nó, giữ nguyên số dư của người dùng và đảm bảo tính nhất quán của các giao dịch.
Tuy nhiên, trong cuộc tấn công 51%, nếu hợp đồng thông minh của cầu nối chuỗi chéo mất quyền kiểm soát, tài sản chuỗi chéo có thể mất giá trị.
Do đó, việc giữ tài sản gốc trên chuỗi ban đầu của chúng sẽ an toàn hơn so với chuỗi chéo chúng với các chuỗi khác.
Hoạt động chuỗi chéo thể hiện “hiệu ứng chống mạng”: càng được sử dụng nhiều thì rủi ro càng lớn, đặc biệt nếu một lượng lớn tài sản được giữ trên các cầu nối chuỗi chéo.
Vào thời điểm viết bài này, nguy cơ “hiệu ứng mạng đảo ngược” đã trở nên rất thực tế, với tin đồn rằng nhóm phát triển Multichain nắm giữ khóa đa chữ ký đã bị bắt.
Xin nhắc lại, cầu nối chuỗi chéo của Multichain sử dụng mô hình nhóm tài sản để phát hành tiền xu cố định trên các chuỗi được hỗ trợ.
Ví dụ: BTC trên Fantom thực chất là wBTC được "đóng gói", sau đó được "đóng gói" và phát hành bởi Multichain.
Nhà phân tích trực tuyến An Ape Prologue đã tiến hành nghiên cứu về Multichain. Ông nhận thấy rằng 40% tài sản Fantom, ngoại trừ token gốc FTM, được phát hành bởi Multichain. Những tài sản cố định này lên tới con số khổng lồ 650 triệu USD, thể hiện sự phụ thuộc cao độ của Fantom vào các cầu nối chuỗi chéo.
Thật không may, Multichain không phải là cây cầu xuyên chuỗi đầu tiên cũng như cuối cùng gặp rắc rối. Năm vụ hack cầu nối chuỗi lớn nhất đã gây thiệt hại 1,9 tỷ USD.
Như Vitalik đã nói: “Giữ tài sản trên chuỗi nơi chúng bắt nguồn và sử dụng các giao thức hoán đổi nguyên tử để chuyển giá trị giữa các chuỗi khác nhau”.
Bất chấp những rủi ro liên quan đến cầu nối chuỗi chéo, các giao thức hoán đổi nguyên tử hiện rất hiếm, chủ yếu là do 5 trở ngại sau:
Ngôn ngữ khác nhau: Các chuỗi khối khác nhau sử dụng các ngôn ngữ khác nhau, điều này khiến cho việc hoán đổi nguyên tử trực tiếp trở nên khó khăn.
Chức năng hạn chế: Ngôn ngữ của Bitcoin thiếu chức năng hợp đồng thông minh của Solidity của Ethereum, điều này làm phức tạp việc đạt được các điều kiện hoán đổi nguyên tử nhất định.
Các cơ chế đồng thuận khác nhau: Bitcoin sử dụng Proof of Work, trong khi Ethereum đã chuyển sang Proof of Stake. Sự khác biệt này có thể làm phức tạp cơ chế hoán đổi nguyên tử.
Độ phức tạp và rủi ro: Hoán đổi nguyên tử yêu cầu nhiều bước và nếu không được thực hiện đúng cách sẽ có nguy cơ mất tiền.
Yêu cầu về thanh khoản: Hoán đổi nguyên tử hiệu quả đòi hỏi phải có đủ thanh khoản trên cả hai chuỗi, nếu không, biến động tỷ giá hối đoái sẽ xảy ra trong giao dịch.
Nỗ lực “trao đổi nguyên tử”
Cuối cùng, chúng ta thực sự có thể sử dụng giao thức "hoán đổi nguyên tử" không?
Hiện tại có ít nhất 15 giao thức liên quan sử dụng các cơ chế trao đổi khác nhau.
Tuy nhiên, điều thực sự quan trọng đối với tôi là khả năng trao đổi tài sản gốc giữa các chuỗi, đặc biệt là khi trao đổi giữa BTC gốc và ETH, mà theo tôi là Chén Thánh.
Thorchain của Thorswap
Thorswap có lẽ là giao thức giao dịch tài sản đa chuỗi nổi tiếng nhất. Nó tạo điều kiện thuận lợi cho việc trao đổi ETH, BTC và các mã thông báo gốc khác giữa 9 chuỗi.
Trong hình ảnh bên dưới, tôi mất 9 phút để chuyển đổi ETH thành BTC và mất 37 USD phí (chủ yếu là trên mạng Bitcoin).
Cốt lõi của hệ thống THOR là nhóm thanh khoản, mỗi nhóm chứa 50% mã thông báo gốc THORChain RUNE và 50% tài sản khác như BTC hoặc ETH.
Khi bạn muốn đổi ETH lấy BTC, giao thức sẽ đổi ETH của bạn lấy RUNE trong nhóm ETH-RUNE, sau đó đổi RUNE đó lấy BTC trong nhóm BTC-RUNE.
Do đó, THORChain vẫn dựa vào nhóm thanh khoản, có thể trở thành mục tiêu của tin tặc, nghĩa là đây không phải là một giao dịch hoán đổi nguyên tử thực sự.
Trên thực tế, tôi đã liên hệ với nhóm THORSwap để giải thích lý do tại sao họ từ bỏ việc sử dụng hoán đổi nguyên tử. Đây là những gì người quản lý hoạt động của họ paperX đã nói:
Do tính thanh khoản hạn chế, THORChain đã phải từ bỏ giao dịch hoán đổi nguyên tử. Bởi vì nếu chúng tôi muốn cung cấp một giao thức giao dịch xuyên chuỗi phi tập trung có thể thay thế CEX, chúng tôi phải cung cấp báo giá giao dịch cạnh tranh.
Ngay từ năm 2018/2019, THORChain đã nghiên cứu các giao dịch hoán đổi nguyên tử như một lựa chọn công nghệ, nhưng cuối cùng đã chuyển sang xây dựng giao thức thanh khoản chuỗi chéo phi tập trung bằng cách sử dụng công cụ đồng thuận Tendermint, máy trạng thái Cosmos-SDK và Sơ đồ chữ ký ngưỡng GG20 (TSS). Nó không cố định hoặc “bọc” tài sản, nó quản lý tiền trực tiếp trong kho tiền trên chuỗi.
Komodo (AtomicDEX)
Komodo là một trong những công ty tiên phong trong lĩnh vực hoán đổi nguyên tử.
Sàn giao dịch phi tập trung của họ, AtomicDEX, sử dụng công nghệ hoán đổi nguyên tử để cung cấp một môi trường “giao dịch đa chuỗi an toàn và không cần tin cậy”. Komodo tự hào khẳng định: “Chúng tôi không thể đóng băng tiền hoặc ngừng giao dịch”.
Thật không may, nền tảng này không dễ sử dụng trên cả điện thoại di động và máy tính. Hiện tại nó chưa hỗ trợ Metamask hay Keplr và chỉ cho phép kết nối qua cụm từ ghi nhớ hoặc ví phần cứng.
Ngoài ra, các sàn giao dịch BTC được giới hạn ở mức 2 ETH và tỷ giá hối đoái được cung cấp thấp hơn 7% so với các sàn giao dịch tập trung (CEX).
Đây có thể là sự đánh đổi mà người dùng cần thực hiện khi lựa chọn sử dụng cầu nối chuỗi chéo hoặc giao thức hoán đổi nguyên tử thực sự.
Tóm tắt
Việc thực hiện hoán đổi nguyên tử BTC<>ETH là một thách thức.
Nếu việc sử dụng các ứng dụng phi tập trung không phải là vấn đề và bạn muốn thực hiện các giao dịch xuyên chuỗi, bạn cũng có thể thử sử dụng SWFT AllChain Bridge, giao thức Maya (một nhánh của THORChain).
Ngoài ra, còn có ba giao thức chuỗi chéo thế hệ mới đáng để thử:
InterSwap - AMM toàn chuỗi với tính thanh khoản thống nhất.
Giao thức Orion - Người dùng có thể giao dịch giữa CEX/DEX chính bằng ví DeFi. Không cần KYC.
Chainflip - Cho phép trao đổi xuyên chuỗi với độ trượt cực thấp để thay thế các sàn giao dịch tập trung.
(Lưu ý: Trên đây là quan điểm cá nhân của tác giả và không phải là lời khuyên đầu tư, DYOR)
Dù sao đi nữa, tôi tự hỏi Vitalik đang lạc quan về giao thức nào khi đề xuất loại bỏ các cầu nối chuỗi chéo và sử dụng hoán đổi nguyên tử.
Tuy nhiên, rõ ràng là việc hoán đổi nguyên tử thực sự dường như còn lâu mới được áp dụng rộng rãi.
