Vào năm 2014, 850.000 Bitcoin đã bị đánh cắp từ sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới MT.Gox và phá sản.
Vào ngày xảy ra cuộc khủng hoảng, giá Bitcoin giảm mạnh 25%, từ 535 USD xuống còn 400 USD.
Sáu tổ chức lớn bao gồm Bitcoin China (BTC China), Coinbase và Bitstamp đã khẩn cấp đưa ra tuyên bố chung nhằm vạch ra ranh giới rõ ràng với Mentougou.
Trong khi cố gắng cứu vãn hình ảnh của ngành, tất cả các sàn giao dịch đều đang cố gắng hết sức để khắc phục lãnh thổ đã mất của Mentougou.
Cuộc khủng hoảng chưa từng có này cũng được nhiều người coi là cơ hội săn hàng giá hời.
Trong số những người mua đáy có CZ (Changpeng Zhao), người sáng lập sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới trong tương lai.
Năm nay, CZ đã bán căn nhà của mình ở Thượng Hải và mua Bitcoin với giá 600 USD. Trong vòng chưa đầy một năm, giá nhà ở Thượng Hải đã tăng gấp đôi và giá Bitcoin giảm xuống còn 1/3 giá trị ban đầu.
Trong khi CZ đang bận nghiên cứu Bitcoin, bên kia đại dương ở Hoa Kỳ, Coinbase, một sàn giao dịch được thành lập cách đây hai năm bởi Brian Armstrong, cuối cùng đã chào đón người dùng thứ 1 triệu, một chàng trai trẻ tên SBF, vừa tốt nghiệp MIT và đang đầu tư vào Wall CV đường phố.
Nhiều năm sau, họ sẽ tham gia Danh sách người giàu tiền điện tử của Forbes năm 2022 với tư cách là người sáng lập ba sàn giao dịch tiền điện tử lớn và chiếm lĩnh ba sàn giao dịch hàng đầu.
Tất nhiên, đây không phải là dấu chấm hết cho ngành trao đổi tiền điện tử.
Chỉ một năm sau, giá trị tài sản ròng của Brian giảm 75%, SBF phải ngồi tù và CZ phải đối mặt với sự truy đuổi của các cơ quan quản lý Hoa Kỳ. Kết quả là, tin tức đúng và sai về CZ bay khắp nơi, và “CZ bị bắn chết bởi chính quyền. FBI" từng trở thành một tìm kiếm nóng.
Sàn giao dịch chắc chắn là một trong những hoạt động kinh doanh có lợi nhuận cao nhất trong ngành công nghiệp tiền điện tử và họ cũng là một trong những hoạt động kinh doanh cạnh tranh nhất.
Từ khi sàn giao dịch tiền điện tử đầu tiên ra đời cho đến nay, ngành sàn giao dịch đã trải qua những thay đổi nhanh chóng, với sự lên xuống xảy ra ngay lập tức.
Nền tảng tiền xu, khai thác giao dịch, liên minh trao đổi...lối chơi đã được đổi mới, tương lai, quyền chọn, cổ phiếu...các mục tiêu đang nổi lên không ngừng và trộm cắp tiền xu, hoạt động mờ ám, giám sát và tự trộm...an ninh và vấn đề tuân thủ vẫn còn kéo dài.
Hầu như mỗi ngày, chúng ta đều có thể thấy những tin tức tiêu cực về các sàn giao dịch. Thật không may, rất nhiều tin tức tiêu cực đã trở thành sự thật. Thế giới sàn giao dịch tiền điện tử đầy rẫy những xác chết, ngoại trừ Mentougou nổi tiếng, FCoin tồn tại trong thời gian ngắn và sự nhanh chóng. sự thăng trầm của FTX cùng vô số sàn giao dịch nhỏ đang dần bị lãng quên.
Cho đến ngày nay, mặc dù Binance và Coinbase chiếm vị trí dẫn đầu và kiểm soát phần lớn thị phần nhưng ngành sàn giao dịch vẫn chưa quyết định.
Bài viết này sẽ xem xét lịch sử phát triển của các sàn giao dịch tiền điện tử một cách chi tiết, tập trung vào bốn khía cạnh: lối chơi, mục tiêu, tuân thủ bảo mật và hình thức. Trong khi xem xét lịch sử này, chúng tôi cũng sẽ xem xét cách các yếu tố này xác định những thay đổi trong bối cảnh của các sàn giao dịch tiền điện tử.
1 2010-2013: Thời đại Mentougou
Sau khi Bitcoin ra đời, đã không có sàn giao dịch trong một thời gian dài và mọi người chủ yếu giao dịch Bitcoin trên diễn đàn Bitcoin Talk.
Vào tháng 10 năm 2009, New Liberty Standard bắt đầu công bố giá Bitcoin dựa trên mức tiêu thụ điện. Báo giá vào ngày 5 tháng 10 năm 2009 là 1309,03 Bitcoin mỗi đô la Mỹ, tương đương với mức giá 0,00076 USD mỗi Bitcoin.
Kể từ đó, một số sàn giao dịch tập trung đã được thành lập.
Vào ngày 5 tháng 1 năm 2010, kỷ niệm một năm ngày ra đời của Bitcoin, người dùng dwdollar trên diễn đàn Bitcoin Talk đã đăng: “Tôi đang xây dựng một sàn giao dịch, đây sẽ là một thị trường giao dịch thực sự”.
Vào tháng 3 năm 2010, Thị trường Bitcoin đã ra đời.
Nhưng trong giai đoạn này, thị trường giao dịch Bitcoin rõ ràng vẫn đang ở giai đoạn rất sơ khai và Thị trường Bitcoin thường cần phải tiếp thu phản hồi từ các thành viên diễn đàn.
Vào tháng 7 năm 2010, Jed McCaleb, cha đẻ nổi tiếng của eDonkey, đã thành lập Sàn giao dịch Mentougou sẽ thống trị ngành công nghiệp tiền điện tử trong tương lai.
Tình cờ, Jade gặp Mark Karpeles trên diễn đàn Bitcoin Talk.
Caples, sinh ra ở Pháp, định cư tại Nhật Bản vào năm 2009 và được mệnh danh là "Béo Pháp".
Vào thời điểm đó, công việc kinh doanh khởi nghiệp của Fafa đã chết một nửa và anh đang tìm kiếm cơ hội mới ở khắp mọi nơi. Anh mơ hồ cảm thấy rằng giao dịch Bitcoin có thể là một công việc kinh doanh có lãi.
Và Jed không có nhiều hứng thú với việc tiếp tục trở thành một sàn giao dịch Bitcoin nên vào tháng 3 năm 2011, Fafa đã mua Mentougou, Jed giữ lại 12% cổ phần và sau đó gia nhập Ripple.
Cho đến thời điểm đó, có lẽ họ không ngờ rằng Mentougou sẽ đạt đến quy mô như sau này.
Vào tháng 2 năm 2011, khối lượng giao dịch của Mentougou chỉ là 360.000 Bitcoin, tức là 329.000 USD ở thời điểm đó.
Sau khi tiếp quản, Fafa ngay lập tức chuyển đổi Mentougou, bao gồm việc thay đổi các loại tiền tệ được hỗ trợ từ chỉ đô la Mỹ sang hỗ trợ hơn 10 loại tiền tệ như đô la Mỹ, euro và đô la Úc, đồng thời thiết kế lại một trang web mới. Những cập nhật này tốn khoảng 4 tháng. .
Trong giai đoạn này, sự ra mắt của thị trường chợ đen Silk Road đã cung cấp các kịch bản sử dụng cho Bitcoin. Vào ngày 9 tháng 2, giá Bitcoin đạt 1 đô la. $32.
Mức tăng gấp 32 lần trong bốn tháng đã thu hút nhiều người mới tham gia hơn và Mentougou đã nhận được cổ tức lưu lượng truy cập lớn nhất. Vào tháng 4 năm 2011, Mentougou chiếm hơn 90% giao dịch Bitcoin.
Khi giá Bitcoin tăng vọt, tin tặc đã nhắm mục tiêu vào các sàn giao dịch Bitcoin bao gồm Mentougou.
Vào giữa tháng 6 năm 2011, giá Bitcoin trên Mentougou đã giảm từ 17 USD xuống còn 1 xu chỉ trong vài phút. Điều này là do tin tặc đã lấy được một lượng lớn dữ liệu người dùng trên Mentougou và sau đó bán số tiền này trong tài khoản của người khác với giá 100.000 đồng. 1 xu Đối với Bitcoin, hãy sử dụng tài khoản của chính bạn để "nhận đơn hàng".
Sau khi phát hiện ra vấn đề, Fa Fat vội vàng đình chỉ giao dịch.
May mắn thay, Mentougou cuối cùng chỉ mất 2.000 Bitcoin. Ngược lại, các sàn giao dịch khác lại không may mắn như vậy. Ví dụ, MyBitcoin phá sản vào tháng 8 năm 2011 sau khi hơn 78.000 bitcoin bị đánh cắp. Bitfloor đóng cửa sau khi 24.000 bitcoin bị đánh cắp vào tháng 9 năm 2012. Bitcoinica phá sản vào tháng 3 và tháng 5 năm 2012. sau khi bị tấn công hai lần trong một tháng.
Sau sự cố này, FAFA đã khẩn cấp nâng cấp hệ thống bảo mật của mình và không hứng chịu thêm bất kỳ cuộc tấn công quy mô lớn nào của hacker cho đến năm 2013.
Trong thời gian Mentougou bị hack, một số sàn giao dịch mới đã lặng lẽ xuất hiện. Vào tháng 6 năm 2011, sàn giao dịch Bitcoin đầu tiên của Trung Quốc được thành lập. Vào tháng 7, Kraken được thành lập.
Những sàn giao dịch nhỏ mới thành lập này không đủ sức đe dọa sự thống trị của Mentougou. Trong thị trường tăng trưởng sau đó, giá Bitcoin tăng vọt. Là một sàn giao dịch “cũ” với vài năm lịch sử, Mentougou đã dựa vào danh tiếng “tốt” của mình để trở thành sàn được hưởng lợi lớn nhất. của thị trường tăng trưởng.
Vào tháng 7 năm 2013, số lượng người dùng đăng ký trên Mentougou đạt 500.000. Bằng cách tính phí từ 0,6% đến 0,25% cho mỗi giao dịch, Fafan đã trở thành một người giàu kiếm tiền mỗi ngày.
Vào cuối năm 2013, Far Fat ước tính đã kiếm được 8 triệu USD và 345.000 Bitcoin, đồng thời anh thích thú với biệt danh mới của mình:
Vua Bitcoin.
Đối mặt với giới truyền thông, Fa Fat nói về lý do thành công của Mentougou: Mentougou là một trong những nền tảng giao dịch Bitcoin sớm nhất; các biện pháp bảo mật được nâng cấp sau khi bị tin tặc tấn công hiện có vẻ tốt; đã mở rộng phạm vi thanh toán Bitcoin Coin.
Khung cảnh như vậy dễ khiến người ta liên tưởng đến SBF, “vị cứu tinh của vòng tròn tiền tệ” vào năm 2022.
Điều trớ trêu là trên đầu họ có vô số vầng hào quang, giả vờ đại diện cho ngành nhưng cuối cùng, chính họ lại là cái gai lớn nhất trong ngành.
Từ năm 2013, hoạt động kinh doanh của Mentougou bắt đầu sa sút.
Vào tháng 5 năm 2013, đối tác người Mỹ của Mentougou là CoinLab đã cáo buộc Mentougou vi phạm hợp đồng và đòi 75 triệu USD.
Hai bên ban đầu đã đạt được thỏa thuận rằng CoinLab sẽ chịu trách nhiệm về các hoạt động ở Bắc Mỹ và Canada, nhưng Mentougou đã không thực hiện thỏa thuận mà không rõ lý do.
Từ tháng 5 đến tháng 7, Bộ An ninh Nội địa Hoa Kỳ đã tịch thu 5 triệu USD trong quỹ Mentougou với lý do công ty không có giấy phép hoạt động và Mentougou phải tạm dừng việc rút tiền bằng đô la Mỹ.
Vào ngày 28 tháng 6, Mentougou cuối cùng đã nhận được giấy phép từ Cơ quan Thực thi Tội phạm Tài chính Hoa Kỳ và thông báo tiếp tục rút tiền hoàn toàn vào ngày 4 tháng 7. Tuy nhiên, cho đến tháng 9, chỉ có một số lần rút tiền bằng đô la Mỹ thành công.
Hai sự cố này đã khiến Mentougou bị mang tiếng xấu và người dùng bắt đầu hoảng loạn bỏ chạy vì gặp khó khăn trong việc rút đô la Mỹ.
Vì đô la Mỹ không thể rút được nhưng Bitcoin có thể lưu hành tự do nên một số người chọn mua đô la Mỹ trong tài khoản Mentougou của họ thành Bitcoin và sau đó chuyển chúng ra khỏi nền tảng.
Kiểu bay này khiến giá Bitcoin ở Mentougou tăng cao hơn tới 12% so với các nền tảng khác. Giá Bitcoin trên Bitstamp là 129 USD và đạt 145 USD trên Mentougou.
Trong khi Mentougou bận rộn với việc tuân thủ, nộp đơn kiện và cải thiện chất lượng dịch vụ thì các đối thủ Bitstamp, BTC-E và Bitcoin China đã chớp lấy cơ hội để xâm chiếm thị phần của mình.
Đến tháng 10 năm 2013, thị phần Bitcoin của Trung Quốc là gần 33%, của Bitstamp là 25%, trong khi của Mentougou chỉ là 23%.
Vào tháng 2 năm 2014, 850.000 Bitcoin đã bị đánh cắp, giáng một đòn chí mạng vào Mentougou.
Phải đến năm 2023, sự kiện Mentougou kéo dài 9 năm mới kết thúc.
Fa Fat bị kết án 30 tháng tù giam, 4 năm tù treo vì tội làm tăng tài sản sai trái và thoát án tù.
Các nạn nhân của vụ trộm tiền xu Mentougou đã bị “nhốt thụ động” suốt 9 năm. So với giá tiền thời điểm đó, họ còn nhận được “thu nhập ngoài dự kiến”.
Thị trường đang lo lắng về loại tác động mà 140.000 Bitcoin của Mentougou sẽ gây ra đối với Bitcoin.
Nhìn lại, vụ trộm tiền xu ở Mentougou không phải là không có dấu hiệu ngay từ tháng 3 năm 2011, khi Fa Pang lần đầu mua Mentougou, có khoảng 80.000 bitcoin đã bị tin tặc tấn công trên quy mô lớn vào đầu tháng 9 năm 2011. Nó đã bắt đầu nhưng đến giữa năm 2013 mới tích lũy được nên nó bùng nổ hoàn toàn do những rắc rối bên trong và bên ngoài.
Nhìn lại giai đoạn này, ngành giao dịch tiền điện tử vẫn đang ở giai đoạn đầu, với các mục tiêu tập trung vào Bitcoin và lối chơi hạn chế Tuân thủ bảo mật là chìa khóa cho sự tồn tại của sàn giao dịch.
Các vấn đề về tuân thủ đã giáng một đòn nặng nề vào Mentougou. Có vô số sự cố sàn giao dịch bị phá sản do hacker ăn trộm coin, mất coin, v.v. Tuy nhiên, ngay cả khi một cuộc khủng hoảng quy mô lớn như vậy nổ ra, những điều tương tự sẽ xảy ra nhiều lần, liên tục. đe dọa các giao dịch tiền điện tử và thậm chí toàn bộ ngành công nghiệp.
2 2014-2016: Thị trường Trung Quốc
Trong khi Mentougou đang dần đi vào vực thẳm ở Nhật Bản thì bối cảnh các sàn giao dịch Bitcoin của Trung Quốc cũng đang âm thầm thay đổi.
Công ty Bitcoin được thành lập sớm nhất, Trung Quốc, là công ty duy nhất, nhưng dưới thị trường Bitcoin nóng bỏng vào năm 2013, ngày càng có nhiều thợ đào vàng đến sau khi biết tin.
Vào tháng 6 năm 2013, Xu Mingxing thành lập OKCoin và vào tháng 9, Li Lin thành lập Huobi.com.
Xu Mingxing và Li Lin đều được cha mẹ gọi là "con của người khác" và trải nghiệm của họ có nhiều điểm tương đồng.
Li Lin tốt nghiệp Đại học Thanh Hoa, còn Xu Mingxing được nhận vào Đại học Nhân dân với tư cách là nghiên cứu sinh. Sau khi nghe bài phát biểu thú vị của giáo viên Ma Yun, anh quyết định bỏ học và bắt đầu kinh doanh. Năm 2010, cả hai cùng tham gia. "Cuộc chiến trăm trung đoàn" và tái hợp vào năm 2013. trong thế giới blockchain.
Huobi và OKCoin đều được sinh ra với chìa khóa vàng trong miệng.
Hai tháng sau khi thành lập, Huobi đã nhận được khoản đầu tư thiên thần từ Quỹ Zhen và Dai Zhikang. Vào tháng 4 năm 2014, nó đã nhận được khoản đầu tư từ Sequoia Capital. OKCoin đã nhận được 10 triệu đô la Mỹ trong vòng tài trợ Series A chỉ 3 tháng sau khi ra mắt.
Ngay khi Huobi lên mạng, nó đã quảng cáo biểu ngữ "miễn phí giao dịch", thu hút một lượng lớn người dùng. Kết quả là rất nhiều sàn giao dịch không đủ khả năng chi trả, OKCoin đã dẫn đầu trong việc mở giao dịch Litecoin vào tháng 9. 2013 và đã trở lại.
Mặc dù Li Qiyuan, người sáng lập Bitcoin China và Li Qiwei, người sáng lập Litecoin, là anh em nhưng phải đến tháng 3 năm 2014, Bitcoin China mới ra mắt Litecoin.
Một lý do khác cho sự mở rộng nhanh chóng của OKCoin là đội ngũ vào thời điểm đó đã tập hợp nhiều tên tuổi lớn trong ngành tiền điện tử.
Vào năm 2014, CZ gia nhập OKCoin với tư cách là CTO và cùng với Giám đốc điều hành Xu Mingxing và He Yi, được biết đến với biệt danh “Chị gái số 1 trong vòng tròn tiền tệ”, họ đã hình thành nên “tam giác sắt” nổi tiếng trong vòng tròn tiền tệ.
Sự thật đã chứng minh rằng tam giác sắt này không mấy chắc chắn. Chỉ một năm sau, CZ rời đi và trở thành đối thủ của OKCoin trong tương lai. Những điều tương tự sẽ xảy ra nhiều lần. OKCoin đã trở thành cái mà người ta gọi là “Học viện quân sự Whampoa về tiền tệ”. vòng tròn".
Cùng thời điểm CZ trở thành CTO OKCoin, Huobi đã mua lại mạng truy vấn dữ liệu blockchain qukuai.com do Zhang Jian tạo ra và Zhang Jian gia nhập Huobi với tư cách là CTO.
Vào thời điểm này, hai CTO không ngờ rằng kinh nghiệm của họ đang định hình phong cách của thế hệ sàn giao dịch tiếp theo và các sàn giao dịch mà họ tạo ra sẽ trở thành nhân vật chính của chu kỳ tiếp theo.
Một từ khóa khác trong giao dịch tiền điện tử năm 2014 là phái sinh.
Hợp đồng tương lai Bitcoin đã xuất hiện từ năm 2012 nhưng không thu hút được nhiều sự chú ý.
Vào tháng 6 năm 2013, 796 Exchange được thành lập để tập trung vào giao dịch đòn bẩy và hợp đồng tương lai. Vì Bitcoin đang trong giai đoạn tăng giá đơn phương vào thời điểm đó nên giao dịch giao ngay rất phổ biến và hợp đồng tương lai không thu hút được sự chú ý rộng rãi cho đến năm 2014. và tương lai bắt đầu được Người chơi chú ý đến nó, và 796 Exchange bắt đầu nổi bật.
Đối với ba gã khổng lồ ở thị trường Trung Quốc đại lục, Huobi và OKCoin đều hỗ trợ “tài trợ tài chính và tiền tệ”, nhưng Bitcoin Trung Quốc là công ty duy nhất không tham gia.
796, trước đó đã triển khai các công cụ phái sinh, cùng với Huobi và OKCoin, đã trở thành ba sàn giao dịch phái sinh Bitcoin lớn để cạnh tranh giành lượng khách hàng hạn chế, trận chiến đẫm máu đầu tiên trong lĩnh vực phái sinh đã bắt đầu.
Huobi đã đạt được sự thống trị vào tháng 3 năm 2014 với sự trợ giúp của mô hình cho vay nền tảng độc đáo.
Vào ngày 4 tháng 3 năm 2014, khối lượng giao dịch Bitcoin hàng ngày của Huobi đã vượt quá 350.000, với số tiền giao dịch là 1,5 tỷ RMB, lập kỷ lục cao nhất cho nền tảng giao dịch Bitcoin toàn cầu và chiếm 50% thị trường giao dịch Bitcoin toàn cầu.
Nhưng khoảng thời gian tốt đẹp đó không kéo dài được lâu vào ngày 21 tháng 3, “Sự cố Huobi 3.21 1 Yuan” nổ ra khiến toàn ngành chấn động.
Nếu người đến sau muốn lên vị trí bá chủ, ngoài sự nỗ lực của bản thân, đôi khi họ phải dựa vào đồng nghiệp để mắc phải những sai lầm chết người.
Trong sự cố này, giá Litecoin trên Huobi gần 100 nhân dân tệ và ngay lập tức rơi tự do xuống mức đáng kinh ngạc là 1 nhân dân tệ.
Chín năm sau, vào ngày 10 tháng 3 năm 2023, một cảnh tương tự lặp lại. Điều khủng khiếp hơn nữa là lần này nó đã xảy ra trên đồng tiền nền tảng HT của Huobi, chỉ trong nửa giờ, giá HT đã giảm từ 4,7 USD xuống 0,3 Đô la Mỹ.
Khi “Sự cố 1 Yuan” nổ ra trên Huobi, mặc dù không có vấn đề gì lớn với Litecoin trên OKCoin nhưng giá Bitcoin đã giảm từ gần 3.600 nhân dân tệ xuống còn khoảng 2.680 chỉ trong tích tắc.
Giá tiền tệ rơi tự do trên hai nền tảng đã khiến vô số người chơi chịu tổn thất lớn. Ngược lại, diễn biến giá trên nền tảng 796 tương đối ổn định và chiếm được lòng tin của nhiều khách hàng.
Tuy nhiên, với sự bùng nổ của các sự kiện rủi ro và sự suy thoái của thị trường, các nhà đầu tư ngày càng đặt câu hỏi về cơ chế bán khống cũng như tài chính và tài trợ tiền tệ của sàn giao dịch.
Dưới áp lực, vào ngày 6 tháng 5, năm nền tảng giao dịch Bitcoin lớn là Bitcoin China, Huobi, OKCoin, CHBTC và BtcTrade đã cùng nhau đưa ra tuyên bố tự kỷ luật, thông báo rằng để tránh đầu cơ quá mức, họ sẽ không thực hiện đòn bẩy nữa. giao dịch và thống nhất tỷ giá giao dịch.
Tuy nhiên, 796 Exchange đã cố tình không tham gia tuyên bố chung này.
Khi các sàn giao dịch khác liên tiếp đóng cửa hoạt động kinh doanh cho vay tài chính và tiền tệ, 796 Exchange trở thành sàn giao dịch thống trị trong bối cảnh lạm dụng và tranh cãi, trong khi các nền tảng khác mất phần lớn thị phần sau khi từ bỏ hoạt động cho vay.
Thực tế đã chứng minh rằng trước sự cạnh tranh và lợi ích kinh doanh, thời hạn sử dụng của các tuyên bố tự điều chỉnh chỉ là một tháng.
Chỉ một tháng sau, Huobi và OKCoin liên tiếp khởi động lại hoạt động kinh doanh tài chính và cho vay tiền tệ của họ, đồng thời triển khai giao dịch tương lai với đòn bẩy gấp 10 lần và một vòng chiến tranh phái sinh mới bắt đầu.
Ba sàn giao dịch bắt đầu cuộc chiến về giá về phí xử lý hợp đồng của 796 giảm từ 0,3% xuống 0,03%. Phí xử lý mở hợp đồng tương lai của OKCoin là 0,03% và không có phí xử lý khi đóng vị thế. Phí xử lý hợp đồng tương lai BitVC của Huobi là 0,025%. Sau đó, chức năng đặc quyền V-point đã được ra mắt, điều này có thể giảm thêm phí xử lý.
Vinh quang của 796 chỉ tồn tại trong thời gian ngắn. 796 sàn giao dịch đã vươn lên dẫn đầu nhờ các sự kiện rủi ro trên các nền tảng khác, nhưng nhanh chóng tụt dốc do các sự kiện rủi ro của chính họ. Vào ngày 3 tháng 11, 796 không thể đăng nhập và dần đánh mất niềm tin của khách hàng. Huobi tận dụng cơ hội để bắt kịp nhưng không thể kiên trì đến cuối cùng.
Từ năm 2014 đến 2016, sự trỗi dậy của thị trường Trung Quốc đại lục đã mang lại những thay đổi chấn động cho bối cảnh sàn giao dịch. Huobi, OKCoin và Bitcoin China là ba trụ cột, chiếm vị trí dẫn đầu. Quy mô của các sàn giao dịch khác kém xa so với ba gã khổng lồ.
Bitcoin China, cựu dẫn đầu ngành, đã mất đi lợi thế đi đầu và mất một lượng lớn khách hàng do nhất quyết không tham gia vào hoạt động kinh doanh phái sinh và bắt đầu triển khai hoạt động kinh doanh nhóm khai thác.
BitMEX, được thành lập tại Hồng Kông vào năm 2014, cũng nổi lên thông qua các công cụ phái sinh trong thị trường gấu.
Mặc dù BitMEX sẽ trở thành người chơi không thể bỏ qua trong lĩnh vực phái sinh trong tương lai nhưng vào thời điểm đó, nó chỉ là một sàn giao dịch nhỏ chưa được biết đến.
Cho đến tháng 10 năm 2015, BitMEX đã tăng đòn bẩy giao dịch từ 3 lần lên 100 lần và người dùng bắt đầu đổ xô với số lượng lớn. Năm 2016, BitMEX tung ra các hợp đồng vĩnh viễn và dần có được chỗ đứng trên thị trường.
Trong thời gian này, các sàn giao dịch tiền điện tử vẫn thường xuyên gặp phải các vấn đề bảo mật.
Vào tháng 1 năm 2015, Bitstamp đã bị hack và 19.000 Bitcoin đã bị đánh cắp, dẫn đến mất đi lượng lớn người dùng.
Vào tháng 5 năm 2015, 1.200 Bitcoin đã bị đánh cắp từ Bitfinex.
Nhưng một thảm họa lớn hơn vẫn chưa xảy ra. Vào tháng 8 năm 2016, Bitfinex đã bị hack và 120.000 Bitcoin (trị giá 72 triệu USD) đã bị đánh cắp.
Đây trở thành vụ trộm Bitcoin lớn thứ hai sau vụ trộm Mentougou và Bitcoin đã giảm mạnh 20% vào ngày hôm đó.
Tuy nhiên, so với Mentougou đã được ghi vào lịch sử, Bitfinex, vốn bị thua lỗ nặng nề, vẫn hoạt động cho đến ngày nay.
Sau khi vụ trộm xảy ra, Bitfinex đã thông báo rằng tổn thất do vụ trộm sẽ được chia đều cho tất cả người dùng và số tiền tài khoản của người dùng sẽ giảm 36%, nhưng sẽ nhận được số lượng token BFX tương ứng, với mỗi token BFX đại diện cho một mất 1 USD.
Người dùng có thể giữ BFX chờ mua lại hoặc họ có thể chuyển đổi nó thành cổ phiếu của iFinex, công ty mẹ của Bitfinex, với tỷ lệ 1:1. Khoảng 54,4 triệu mã thông báo BFX đã được chuyển đổi thành cổ phiếu. Có tin đồn rằng người sáng lập DGroup Zhao Dong. đã trở thành một nhà đầu tư nhỏ vào Bitfinex vào thời điểm đó.
Đến tháng 4 năm 2017, Bitfinex đã đổi thành công tất cả mã thông báo BFX.
Hơn nữa, 94.000 trong số 120.000 Bitcoin bị đánh cắp đã được thu hồi vào tháng 2 năm 2022, nhưng chúng vẫn đang nằm ở địa chỉ của Bộ Tư pháp Hoa Kỳ.
Nhìn lại, đây không phải là lần duy nhất Bitfinex chuyển hướng. Vào năm 2019, 850 triệu đô la quỹ của Bitfinex đã bị Bộ Tư pháp Hoa Kỳ đóng băng. Bitfinex lặp lại các thủ đoạn cũ của mình và một lần nữa huy động được 1 tỷ đô la thông qua việc phát hành LEO.
Nhìn lại giai đoạn này, cách chơi và mục tiêu của các sàn giao dịch tiền điện tử đã rất khác so với trước đây.
Về lối chơi, Huobi bắt đầu cuộc chiến về giá ngay sau khi vào game và tăng trưởng nhanh chóng. Trong cuộc chiến phái sinh sau đó, cuộc chiến về giá vẫn tiếp tục.
Về mục tiêu, OKCoin là công ty đầu tiên thu được lợi nhuận từ việc niêm yết Litecoin. Sau này, trong thị trường tăng trưởng năm 2017, với sự xuất hiện của mùa altcoin, sự cạnh tranh xung quanh việc niêm yết các đồng tiền sẽ trở nên khốc liệt hơn.
Vào thời điểm đó, khi thị trường bước vào thị trường gấu, các công cụ phái sinh bắt đầu tăng giá. Bitcoin Trung Quốc đã bỏ lỡ làn sóng này và mất đi sự thống trị của mình trong thời gian ngắn, BitMEX đã có được chỗ đứng với các hợp đồng vĩnh viễn và OKCoin trở thành một cuộc chiến phái sinh. Cuộc chiến phái sinh, các sàn giao dịch khác nhau cũng bộc lộ các vấn đề kỹ thuật ở các mức độ khác nhau và chất lượng sản phẩm trở thành chìa khóa dẫn đến chiến thắng hay thất bại.
Về mặt tuân thủ bảo mật, sau vụ trộm Mentougou, Bitfinex có vụ trộm tiền xu lớn thứ hai trong lịch sử. Tuy nhiên, Bitfinex đã khéo léo giải quyết khủng hoảng bằng cách phát hành tiền xu.
Với sự mở rộng ảnh hưởng của Bitcoin và sự bùng nổ của các vụ việc như vụ trộm Mentougou, Nhật Bản bắt đầu nghiên cứu vấn đề quy định về tiền điện tử. Các ngân hàng ở Trung Quốc đại lục bị cấm tham gia kinh doanh tiền điện tử và các quốc gia như Thái Lan và Nga hoàn toàn bị cấm. Bitcoin bị cấm.
Trong thời kỳ này, các sàn giao dịch ở Trung Quốc đại lục và Hồng Kông đã thống trị thế giới tiền điện tử, sinh ra một số lượng lớn những người chơi nặng ký bao gồm OKCoin, Huobi, BitMEX, Bitfinex, v.v.
Vào đầu năm 2023, khi kế hoạch của Hồng Kông về chính sách tiền điện tử mới gây chấn động giới tiền tệ, người sáng lập BitMEX Hayes đã nhận xét:
"Deribit là sàn giao dịch ngoài châu Á duy nhất đã thực hiện những đổi mới lớn trong thị trường tiền điện tử. Các sàn giao dịch tập trung có trụ sở tại Hoa Kỳ chưa mang lại bất kỳ sự đổi mới nào cho thị trường tiền điện tử."
Ngày 3 năm 2017: Sự trỗi dậy của Binance
Vào đầu năm 2017, giá Bitcoin đã vượt qua mức cao của chu kỳ trước, sự nhiệt tình của thị trường được nhen nhóm trở lại và số tiền ICO huy động được lần lượt đạt mức cao mới.
Đã hai năm kể từ khi CZ rời OKCoin.
Năm 2015, CZ và Xu Mingxing chia tay trong mối quan hệ không mấy tốt đẹp giữa hai người đã trở thành một bi kịch lớn trong giới tiền tệ. Ngay sau đó, He Yi cũng rời OKCoin.
Chính trải nghiệm lúc đó đã đặt nền móng cho CZ và He Yi thành lập Binance sau này.
Sau khi rời OKCoin, CZ thành lập Bijie Tech để cung cấp nền tảng trao đổi dưới dạng dịch vụ cho các sàn giao dịch khác. Theo chính CZ, Bijie có hơn 30 khách hàng vào thời điểm đó và hoạt động kinh doanh rất tốt. Tuy nhiên, vào đầu năm 2017, tất cả khách hàng của CZ đều đóng cửa vì lý do pháp lý.
Vào ngày 14 tháng 6 năm 2017, CZ lần đầu tiên nghe nói về ICO tại một bữa tiệc. Trong vòng 3 ngày, anh đã viết được một sách trắng bằng tiếng Trung và tiếng Anh.
ICO tiếp theo được hoàn thành trong vòng một tuần, bán được 100 triệu BNB và huy động được 15 triệu USD.
Tiếp theo, chỉ sau 6 tháng, Binance đã trở thành sàn giao dịch lớn nhất thế giới.
Vào tháng 1 năm 2018, CZ cho biết trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg rằng họ đang bổ sung thêm “vài triệu” người dùng mỗi tuần.
Đằng sau tốc độ đáng kinh ngạc này, một mặt, CZ và nhóm của anh ấy đã tham gia vào hoạt động kinh doanh liên quan đến giao dịch tiền điện tử trong nhiều năm và đã tích lũy được số tiền tích lũy đáng kể. Mặt khác, đó là do cơn sốt trong thị trường tăng giá và lệnh cấm. ở Trung Quốc đại lục.
ICO bùng nổ vào năm 2017 và số tiền huy động được thông qua ICO gần gấp 40 lần so với năm 2016.
Sự điên rồ đã làm nảy sinh sự hỗn loạn và ICO đã trở thành công cụ lừa đảo của nhiều người. Một nửa số dự án đã chết trong vòng 4 tháng sau ICO.
Dưới làn sóng ICO, các sàn giao dịch tiền điện tử cũng đã phát động một cuộc thi niêm yết các đồng tiền xu. Ai có thể liệt kê các đồng tiền phổ biến nhất trước tiên và nhanh nhất sẽ có thể nhận được nhiều lưu lượng truy cập hơn và nhận được nhiều lưu lượng truy cập hơn, điều này sẽ có thể khiến sàn giao dịch trở nên phổ biến nhất. nơi hấp dẫn để niêm yết tiền xu.
Trong trường hợp này, thật dễ dàng để các sàn giao dịch, các bên tham gia dự án cũng như các trang web đánh giá và xếp hạng thông đồng với nhau và cùng nhau thu hút các nhà đầu tư bán lẻ, gây ra các sự cố rủi ro về ICO và giao dịch tiền điện tử nhanh chóng bị các cơ quan quản lý ở nhiều quốc gia ngăn chặn.
Vào ngày 4 tháng 9 năm 2017, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và các cơ quan khác đã ban hành "Thông báo về Ngăn chặn Rủi ro Tài chính Phát hành Mã thông báo", yêu cầu ngừng tất cả các hoạt động ICO và các cơ quan quản lý địa phương đã đưa ra thông báo để loại bỏ các sàn giao dịch tiền điện tử.
Trong một thời gian, thị trường tiền điện tử sụp đổ toàn diện, người dân trong vòng tròn tiền tệ của Trung Quốc đại lục hoảng sợ và các sàn giao dịch bắt đầu lần lượt “ra nước ngoài”.
Khi lệnh cấm ảnh hưởng nặng nề đến ngành, Binance, nơi chỉ cung cấp giao dịch tiền điện tử với tiền điện tử, đã tận dụng tình hình này để phát triển và thu hút lượng khách hàng bị mất bởi các nền tảng khác.
Sau cơn bão quy định này, Bitcoin đã suy giảm ở Trung Quốc. Huobi và OKCoin đã chuyển máy chủ của họ ra nước ngoài và lần lượt “chuyển đổi” thành Huobi PRO và OKEX. Tuy nhiên, họ vẫn mở cửa cho người dùng Trung Quốc đại lục đăng ký và giao dịch. đã trở thành “Big Three” mới.
Kể từ khi thành lập, Binance đã thể hiện khả năng “kinh doanh chênh lệch giá theo quy định” tuyệt vời của mình. Sau khi nhận được “cổ tức” theo quy định từ Trung Quốc đại lục, Binance đã cố gắng đổ bộ vào Nhật Bản nhưng nhanh chóng rút lui sau khi các quy định của Nhật Bản được thắt chặt. Năm 2019, Binance An đã thành lập Binance.US. dành riêng cho người dùng Mỹ để tránh rủi ro pháp lý tại Hoa Kỳ. Tuy nhiên, ngay cả như vậy, Binance cũng không thể tránh khỏi sự truy đuổi và ngăn chặn của các cơ quan quản lý Hoa Kỳ nhiều năm sau đó.
Ngoài “cổ tức” theo quy định, sự phát triển của Binance còn được hưởng lợi từ sự đổi mới của loại tiền tệ nền tảng BNB.
Vào thời điểm đó, Huobi tăng trưởng nhanh chóng nhờ miễn phí xử lý, trong khi Binance phát hành BNB và tiếp tục trao quyền cho nó, chia sẻ cổ tức phát triển với những người nắm giữ BNB thông qua một loạt biện pháp như giảm phí xử lý, mua lại và đốt cũng như IEO.
Sự phát triển nhanh chóng của Binance đã đẩy giá CZ tăng vọt.
Năm 2018, Forbes đã công bố danh sách người giàu tiền điện tử đầu tiên và CZ đứng thứ ba trong danh sách.
Trong thời gian này, Sequoia Capital, công ty đã đầu tư vào Huobi, đã có thiện cảm với Binance. Kết quả là Sequoia Capital và Binance đã không hợp tác và quay lưng lại với nhau. Họ đã đưa Binance ra tòa và cuối cùng không bắt được chuyến tàu tốc hành Binance. .
Hai năm sau, Sequoia Capital tham gia vào một sàn giao dịch tiền điện tử phổ biến khác, nhưng cuối cùng lại chịu khoản lỗ nặng hơn 200 triệu USD.
Cơn bão quy định này ở Trung Quốc đại lục cũng khiến một sàn giao dịch khác là Bitfinex bị hack vào năm 2016.
Bắt đầu từ năm 2017, do các quy định ở Trung Quốc đại lục, Nhân dân tệ đã rút khỏi giai đoạn giao dịch tiền điện tử và được thay thế bằng USDT, vốn có mối liên hệ chặt chẽ với Bitfinex.
Cơn sốt thị trường năm 2017 cũng tạo ra số lượng lớn sàn giao dịch Hàn Quốc.
Năm 2017, lượng tiền trên các sàn giao dịch tiền điện tử của Hàn Quốc đã tăng 64 lần so với năm 2016. Đến đầu năm 2018, đồng won Hàn Quốc đã trở thành đồng tiền hợp pháp trong giao dịch tiền điện tử, chỉ đứng sau đồng đô la Mỹ về khối lượng giao dịch Bitcoin của Hàn Quốc. Sàn giao dịch Upbit của Hàn Quốc cũng lọt vào top 10 toàn cầu.
Sự điên cuồng của tỏi tây Hàn Quốc, cùng với những hạn chế nặng nề về đầu cơ tiền tệ, đã làm tăng giá kim chi - giá tiền tệ trên các sàn giao dịch Hàn Quốc thường cao hơn 20% so với các nước khác.
Do đó, Hàn Quốc đã trở thành nơi phổ biến nhất để các nhà kinh doanh chênh lệch giá mua tiền từ các sàn giao dịch quốc tế và bán chúng trên các sàn giao dịch Hàn Quốc, kiếm được rất nhiều tiền.
Vào năm 2017, bộ quy trình này đã được công nghiệp hóa và một số trang web thậm chí còn xuất hiện để hỗ trợ các nhà kinh doanh chênh lệch giá. Trên các trang web này, bạn có thể xem sàn giao dịch nào có thể sinh lời bằng cách chuyển sang sàn giao dịch nào của Hàn Quốc và bạn cũng có thể xem Đồng tiền nào nhiều nhất. có lợi khi di chuyển?
Trong số những nhà kinh doanh chênh lệch giá này có SBF.
Vào tháng 10 năm 2017, SBF rời Phố Wall và thành lập Alameda, một công ty giao dịch định lượng tiền điện tử, để tiến hành hoạt động kinh doanh chênh lệch giá tại thị trường Nhật Bản và Hàn Quốc.
Sau khoảng thời gian tích lũy này, 2 năm sau, SBF sẽ thành lập FTX, đây sẽ trở thành sàn giao dịch tiền điện tử lớn thứ ba thế giới trong tương lai, cạnh tranh với Binance.
Sự điên cuồng của thị trường tiền điện tử năm 2017 cũng thu hút sự chú ý của các gã khổng lồ tài chính truyền thống. Hai gã khổng lồ trong ngành tương lai là CME và CBOE đã bắt đầu cuộc cạnh tranh xung quanh hợp đồng tương lai Bitcoin.
Vào đầu tháng 12 năm 2017, CME thông báo rằng họ sẽ tung ra hợp đồng tương lai Bitcoin. Tuy nhiên, CBOE đã tung ra hợp đồng tương lai Bitcoin trước tiên. Thị trường tiền điện tử sau đó bước vào giai đoạn sôi động nhất chỉ trong một tuần, giá Bitcoin đã tăng từ 12.000 USD lên 12.000 USD. tăng vọt lên gần 20.000 USD và sau đó bước vào thị trường giá xuống kéo dài một năm rưỡi.
Mặc dù CBOE là công ty đầu tiên tung ra hợp đồng tương lai Bitcoin nhưng nó đã đạt đỉnh điểm vào thời điểm ra mắt, sau đó khối lượng giao dịch tiếp tục giảm và cuối cùng đã đóng cửa giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin một năm sau đó.
Nhìn lại giai đoạn này, Binance chắc chắn là người chiến thắng lớn nhất, không thể tách rời khỏi cổ tức theo quy định của Trung Quốc đại lục. sàn giao dịch mà chúng tôi không giới thiệu, BTC-e, đã khiến người sáng lập của nó bị bỏ tù vì tội rửa tiền và sàn giao dịch phải đóng cửa.
Từ khi sàn giao dịch tiền điện tử ra đời cho đến ngày nay, quy định là yếu tố chính ảnh hưởng đến những thay đổi trong bối cảnh giao dịch tiền điện tử. Sự nổi lên sau đó của Coinbase ở Hoa Kỳ và bốn sàn giao dịch lớn ở Hàn Quốc sẽ nhiều lần chứng minh quan điểm này.
Về mặt lối chơi, Binance là loại tiền tệ nền tảng đầu tiên ràng buộc sự phát triển của sàn giao dịch với những người nắm giữ nó.
Về mục tiêu, sự xuất hiện của mùa bắt chước đã khiến nhiều sàn giao dịch khác nhau bắt đầu cuộc cạnh tranh để niêm yết tiền xu, nhưng vụ thu hoạch điên cuồng không phải là không có cái giá phải trả. Cuối cùng, người dùng sẽ bỏ phiếu bằng chân, buộc các sàn giao dịch phải coi trọng người dùng.
Khi thị trường bước vào thị trường giá xuống và cổ tức giao thông không còn tồn tại, ngành trao đổi cũng bước vào một mùa đông lạnh giá, và cuộc chiến giữa các sàn giao dịch ngày càng khốc liệt.
Trong mùa đông dài này, các sàn giao dịch tiền điện tử đã phát động một vòng chiến tranh phái sinh mới nhằm cạnh tranh về lưu lượng truy cập. Đồng thời, các cuộc thi đã bắt đầu xung quanh các đồng tiền nền tảng, khai thác giao dịch, IEO, v.v. Khi các sàn giao dịch truyền thống bước vào lĩnh vực tiền điện tử và phi tập trung. giao dịch Với sự phát triển bùng nổ của các sàn giao dịch, các sàn giao dịch tập trung đã mở ra một cuộc khủng hoảng mới, trong khi các vấn đề về an ninh và tuân thủ vẫn còn tồn tại, gây khó khăn cho toàn bộ ngành.