• Blofin cho biết vào tháng 5, khối lượng giao dịch nội bộ trên thị trường tiền điện tử đã đạt mức thấp mới.

  • Thị trường trải qua tình trạng thiếu thanh khoản trầm trọng trong tháng 6 do áp lực liên tục và tâm lý bán ra biến động của nhà đầu tư.

  • Hiệu suất thị trường hiện tại phản ánh mức độ biến động thực tế thấp và khối lượng giao dịch giảm.

Theo phân tích gần đây của Blofin, khối lượng giao dịch giao ngay nội bộ trong tháng 5 đã đạt mức thấp mới so với tháng 12 năm 2020. Sự sụt giảm hoạt động giao dịch này có thể là do ảnh hưởng ngày càng tăng của trí tuệ nhân tạo (AI) trên thị trường tài chính .

Khối lượng trao đổi tiền điện tử hàng tháng theo khối

Vào tháng 6, thị trường tiền điện tử đã trải qua tình trạng thiếu thanh khoản nghiêm trọng do áp lực thanh khoản đang diễn ra, các câu chuyện thị trường thay đổi và mức độ không chắc chắn giảm. Sự ưa thích của các nhà đầu tư đối với các chiến lược thay thế, chẳng hạn như bán biến động, càng góp phần khiến thị trường biến động thấp.

Bài báo gợi ý rằng mặc dù sự không chắc chắn xung quanh việc tăng lãi suất vào tháng 6 có thể tạo ra một số thanh khoản, thị trường tiền điện tử sẽ tiếp tục đối mặt với tình trạng thiếu hụt cho đến khi chu kỳ tăng lãi suất kết thúc.

Kỳ vọng về thay đổi lãi suất của Fed của CME Group

Khối lượng giao dịch trì trệ đã dẫn đến mức độ biến động thực tế thấp liên tục đối với các tài sản tiền điện tử chính thống. Bất chấp một số sai lệch so với các mô hình thông thường, hiệu suất thị trường hiện tại phù hợp với mối quan hệ chặt chẽ giữa thị trường tiền điện tử và nền kinh tế vĩ mô.

Hơn nữa, sự trỗi dậy của AI đã khiến tính thanh khoản mang tính đầu cơ có lợi cho chứng khoán Mỹ hơn là thị trường tiền điện tử. Trong khi các nguyên tắc cơ bản vĩ mô của BTC vẫn trì trệ, việc đầu tư vào các cổ phiếu như NVDA có thể mang lại lợi nhuận ngay lập tức khi báo cáo tài chính được công bố.

Trong khi đó, độ biến động của Bitcoin đã giảm, dẫn đến mức giảm 5% trong tháng 5. Các nhà cung cấp thanh khoản hợp lý, bao gồm các tổ chức và nhà đầu tư có giá trị ròng cao, đang giảm vị thế của họ trên thị trường tiền điện tử do gặp khó khăn trong việc đạt được lợi nhuận vượt mức. Điều này đã dẫn đến dòng tiền chảy ra nhiều tuần liên tiếp và sự sụt giảm tài sản mà các nhà quản lý quỹ tiền điện tử quản lý.

Dòng tài sản tiền điện tử hàng tuần (triệu đô la Mỹ) của CoinShares

Phân tích nhấn mạnh rằng do thị trường tiền điện tử hiện đang bị thiếu thanh khoản nên các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm cơ hội ở các thị trường khác. Việc bán biến động đã trở thành một nguồn thu nhập đáng kể cho các nhà đầu tư tiền điện tử, dẫn đến một chu kỳ hạn chế biến động.

Cung cấp Stablecoin trên các sàn giao dịch bởi Glassnode

Ngoài ra, sự gia tăng của người bán quyền chọn đã khiến giá chào mua giảm và hàm ý sự biến động. Các nhà tạo lập thị trường quyền chọn đã chuyển sang những người mua có mức độ biến động tương đối, ảnh hưởng đến sự biến động của thị trường. Khoảng thời gian thiếu thanh khoản là không chắc chắn và các sự kiện vĩ mô chỉ mang lại sự cứu trợ hạn chế. Sự hào hứng giao dịch của nhà đầu tư đã giảm sút và thách thức về thanh khoản dự kiến ​​sẽ tiếp tục kéo dài cho đến hết chu kỳ tăng lãi suất.

Bài đăng Thị trường tiền điện tử chứng kiến ​​khối lượng giao dịch giao ngay thấp nhất kể từ năm 2020 trong bối cảnh sự thay đổi của AI xuất hiện đầu tiên trên Coin Edition.