Nghỉ hưu đã phát triển như thế nào trong 30 năm qua?

Eric: Có lẽ sẽ dễ dàng hơn khi nói về việc nó KHÔNG CÓ! 30 năm trước lương hưu vẫn là một vấn đề và việc quản lý danh mục đầu tư cổ phiếu/trái phiếu đại chúng 60/40 đã được thiết lập cụ thể. Ngày nay, nhiều kế hoạch lương hưu đã bị phá sản hoặc đang trên bờ vực phá sản - an sinh xã hội cũng không ngoại lệ - và các cá nhân phải lên kế hoạch cho việc “nghỉ hưu” của riêng mình. Tôi đặt nó trong dấu ngoặc kép vì tôi không nghĩ rằng hầu hết chúng ta đều mong đợi có thể ngừng hoạt động.

Ý tưởng ngồi trên ghế bập bênh trên hiên nhà, nhấm nháp nước chanh đã có từ thời xa xưa. Làm thế nào chúng ta có thể tự chủ về tài chính trong khi sống lâu hơn mong đợi vẫn còn là một điều bí ẩn, nhưng có một điều chắc chắn là việc chỉ đầu tư vào thị trường đại chúng sẽ không đạt được mục tiêu này.

Tất cả chúng ta đều cần những sản phẩm hoạt động tốt hơn trên thị trường và điều đó có nghĩa là tài sản thay thế hoặc tài sản riêng tư hoặc thực tế (bạn chọn): bất động sản, vốn cổ phần tư nhân, vốn mạo hiểm, tín dụng tư nhân, đất nông nghiệp, tác phẩm nghệ thuật, tiền điện tử, v.v. Rất may, cộng đồng cố vấn tài chính và quản lý tài sản gần đây đã có nhận ra nhu cầu này và hy vọng của tôi là chúng ta đang dẫn đầu trong sự thay đổi lớn.

Pomp: Bạn đề cập đến các kế hoạch an sinh xã hội và lương hưu sắp bị phá sản, điều mà chính phủ ước tính sẽ xảy ra trong thập kỷ tới. Điều đó sẽ ảnh hưởng đến kế hoạch nghỉ hưu của cá nhân như thế nào?

Eric: Có một chút kỷ lục bị phá vỡ ở đây, nhưng làm sao KHÔNG được?! Việc không có thu nhập bổ sung có nghĩa là chúng ta phụ thuộc 100% vào khoản đầu tư mà chúng ta thực hiện hôm nay để đáp ứng nhu cầu của mình vào ngày mai… và ngày hôm sau. Do đó, chúng ta cần thay đổi quy định để san bằng sân chơi tỷ lệ đầu tư giữa 401(k), Solo 401(k), SEP IRA và IRA truyền thống. Giới hạn đóng góp hàng năm cho mỗi khoản phải được tăng lên 50.000 USD và nếu cần, chúng tôi có thể đặt giới hạn đóng góp trọn đời là 3 triệu USD, miễn là chúng tôi cung cấp cơ chế tăng mức giới hạn này theo lạm phát.

Pomp: Người dân bình thường có thể làm gì để chuẩn bị cho một thế giới không có an sinh xã hội và quỹ hưu trí hoạt động kém hiệu quả?

Eric: Hãy tự giáo dục bản thân! Kiến thức tài chính ở nước ta còn thiếu trầm trọng. Chúng ta có thể thuê cố vấn robot để đầu tư hiệu quả về mặt chi phí vào thị trường đại chúng, nhưng làm cách nào để đầu tư vào các cơ hội có tiềm năng hoạt động tốt hơn thị trường? Sứ mệnh của Alto nhằm mở ra khả năng tiếp cận các lựa chọn thay thế cho tất cả mọi người phải bắt đầu từ giáo dục tài chính. Chúng ta cần phải làm điều tương tự đối với việc đầu tư vào tài sản thay thế mà Schwab đã làm đối với đầu tư vào thị trường đại chúng - làm cho bất kỳ ai cũng có thể tự tin tham gia một cách lành mạnh về mặt tài chính.

Pomp: Bạn có thấy việc nghỉ hưu phát triển trong tương lai theo cách nào khác không?

Eric: Mọi thứ đều bình đẳng, tuổi thọ ngày càng tăng sẽ đòi hỏi nguồn tài chính lớn hơn, có nghĩa là tất cả chúng ta sẽ làm việc lâu hơn tổ tiên của mình. Tôi không biết điều đó chính xác diễn ra như thế nào đối với sự phát triển của việc nghỉ hưu - nó có thể có nghĩa là cái chết của việc nghỉ hưu (có chủ ý chơi chữ hoàn toàn). Nghiêm trọng hơn, điều đó khiến tôi nghĩ tất cả chúng ta nên đầu tư vào sức khỏe tinh thần của mình. Trong phạm vi có thể, hãy làm những gì bạn yêu thích và yêu những gì bạn làm. Tôi biết là ngô nghê và sáo rỗng, và khó thực hiện, nhưng cố gắng thì có mất gì đâu?

Pomp: Khi nói đến việc tiết kiệm để nghỉ hưu, bạn nghĩ điều gì là mối quan tâm lớn nhất của nhà đầu tư?

Eric: Tôi nghĩ các nhà đầu tư lo ngại nhất là họ sẽ mắc sai lầm vì không biết mình đang làm gì. Tìm kiếm lời khuyên. Trở nên thông minh hơn. Va luyện tập! Chúng ta sẽ mắc sai lầm, vì vậy khi bắt đầu và bạn nên bắt đầu sớm trong cuộc đời, hãy bắt đầu với những khoản đầu tư nhỏ để không có sai lầm nào ảnh hưởng đến bạn. Nguyên tắc chung là những người chiến thắng, mặc dù có thể có số lượng ít hơn, nhưng phải lớn hơn những người thua cuộc, ngay cả khi có nhiều người hơn. Tiếp tục đầu tư vào những người thắng cuộc và loại bỏ những người thua cuộc.

Pomp: Điều lớn nhất mà mọi người bỏ lỡ khi nghĩ đến kế hoạch nghỉ hưu của mình là gì?

Eric: Càng bắt đầu sớm thì họ càng có sự chuẩn bị tốt hơn cho tương lai.

Pomp: Lợi ích của việc đầu tư vào các lựa chọn thay thế trong tài khoản hưu trí của bạn so với tài khoản môi giới truyền thống là gì?

Eric: Cơ hội để thị trường hoạt động tốt hơn. Nó thật sự đơn giản. Sự đa dạng của danh mục đầu tư chỉ có thể đạt được khi bao gồm các tài sản có lợi nhuận không tương quan với thị trường đại chúng và chúng tôi biết rằng sự đa dạng làm giảm sự biến động của danh mục đầu tư trong khi tăng lợi nhuận.

Pomp: Tại sao các lựa chọn thay thế lại là mối quan tâm lớn đối với bạn và AltoIRA? Bạn thấy điều đó giúp ích cho các nhà đầu tư về lâu dài như thế nào?

Eric: Bởi vì chúng nằm ngoài giới hạn đối với hầu hết chúng ta và chỉ những người cực kỳ giàu có mới có thể tiếp cận được. Có một niềm tin sai lầm rằng người giàu có thể đầu tư vào những lựa chọn thay thế vì họ là những nhà đầu tư tinh vi. Điều này thực sự sai lầm đến mức tôi thậm chí không biết bắt đầu từ đâu và nếu đây là một podcast thì tôi sẽ thả bom khắp nơi. Tôi muốn nói rằng giàu có không sinh ra trí thông minh, nhưng trí thông minh có thể sinh ra sự giàu có. Việc kiểm tra “sự tinh tế của nhà đầu tư” khá dễ dàng, vậy tại sao chúng ta không làm điều đó? cái gì khiến chúng ta sợ hãi?

Về mặt lý thuyết, chẳng hạn, nếu chúng ta không cho phép các nhà đầu tư hàng ngày đầu tư vào các công ty khởi nghiệp, thì chúng ta cũng không nên để họ làm việc cho họ. Ý tôi là, liệu những người này có đủ thông minh để đánh giá rủi ro thực sự và chi phí cơ hội khi không làm việc cho một công ty đại chúng không? Đó là một câu hỏi tu từ, hoàn toàn đùa cợt, nhưng bạn hiểu ý tôi rồi đấy. Và miễn là chúng ta đang nói về các công ty đại chúng, chỉ vì chúng đại chúng không có nghĩa là bạn nên đầu tư vào chúng - nhưng chúng ta không có thời gian cho cuộc thảo luận đó ngay bây giờ!

Pomp: Làm thế nào để Alto cung cấp thứ gì đó độc đáo hoặc khác biệt so với nhiều nền tảng hưu trí khác?

Eric: 90% tổng số đô la có thể đầu tư trong các hộ gia đình Hoa Kỳ bao gồm “99%” đều nằm trong tài khoản hưu trí. Hầu hết các nền tảng đầu tư sẽ không cho phép những cá nhân này đầu tư vào tài sản thay thế - chỉ cổ phiếu và trái phiếu đại chúng - bằng những khoản tiền này. Alto lật ngược mô hình đó và chỉ cho phép bạn đầu tư vào các tài sản thay thế bằng tiền hưu trí của mình.

Ngoài ra, chúng tôi đã xây dựng một nền tảng kết nối bạn với các khoản đầu tư tiềm năng và thực hiện các khoản đầu tư bạn thực hiện. Chúng tôi đóng vai trò là người giám sát các khoản đầu tư đó, vì vậy chúng vẫn được hưởng ưu đãi về thuế hoặc miễn thuế (nếu bạn sử dụng ROTH IRA) cho đến khi bạn nhận được phân bổ tuổi nghỉ hưu. Sứ mệnh của chúng tôi là mở ra khả năng tiếp cận các lựa chọn thay thế cho tất cả mọi người.

Đến nay, chúng tôi có khoảng 30 nghìn khách hàng và tài sản trị giá hơn 1 tỷ USD đang được giám sát.