• 1. Tóm tắt xu hướng ngành

    Thị trường tiền điện tử đã duy trì phạm vi hẹp trong tuần này và xu hướng tiếp tục tách rời khỏi Nasdaq. Vào thời điểm viết vào ngày 28 tháng 5, giá BTC là khoảng 27130, với mức phục hồi khoảng 1,47% trong tuần, với biên độ chỉ 6%; giá Ethereum ở gần mức 1840, với mức tăng khoảng 2% trong thời gian đó. trong tuần với biên độ chỉ 6,1%. Trong hai tuần qua, thị trường diễn ra vô cùng trầm lắng với biên độ cũng như khối lượng giao dịch đều giảm. Lấy Binance làm ví dụ, khối lượng giao dịch giao ngay BTC/USDT đã giảm xuống chỉ còn 6 tỷ USD. Ngay cả khi giá BTC chỉ ở mức khoảng 17.000 trong giai đoạn gấu sâu vào tháng 1 năm nay, khối lượng giao dịch trong một tuần của loại tiền này vẫn như vậy. cao tới 18,7 tỷ USD. Từ quan điểm này, các nhà tạo lập thị trường tiền điện tử đã rút lui do các quy định của Hoa Kỳ kể từ tháng 5 đã có tác động rất lớn đến hoạt động thị trường.

    Hôm thứ Ba, Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông đã tổ chức một cuộc họp báo về các nền tảng giao dịch tài sản ảo và công bố các yêu cầu quy định được đề xuất áp dụng cho các nhà điều hành nền tảng giao dịch tài sản ảo được Ủy ban Chứng khoán và Tương lai cấp phép, sẽ có hiệu lực vào ngày 1 tháng Sáu. Trong số đó, nội dung tích cực lớn nhất là cho phép các nền tảng giao dịch tài sản ảo được cấp phép cung cấp dịch vụ cho các nhà đầu tư bán lẻ. Kênh tài chính CCTV2 đã đưa tin về quy định này trong chương trình phát sóng thông tin kinh tế.

    Nhìn lại chứng khoán Mỹ, mức tăng của Nasdaq trong tuần này thật đáng hài lòng. Nasdaq từng giảm hơn 2% vào đầu tuần, sau đó tăng mạnh do tác động từ báo cáo thu nhập bất ngờ của Nvidia, đóng cửa tăng 2,51%. tuần. Chỉ số giá PCE của Hoa Kỳ và chỉ số giá PCE cốt lõi được công bố vào thứ Sáu đều vượt quá mong đợi và phá vỡ xu hướng giảm, vượt qua tháng trước. Bị ảnh hưởng bởi điều này, kỳ vọng tăng lãi suất của Fed trong tháng 6 đã tăng lên đáng kể, từ xác suất 80% không tăng lãi suất lên xác suất 64% tiếp tục tăng lãi suất thêm 25 bp.

    Tuy nhiên, tác động tiêu cực này không ảnh hưởng đáng kể đến thị trường chứng khoán Mỹ. Được dẫn dắt bởi cổ phiếu công nghệ do NVIDIA dẫn đầu, chỉ số Nasdaq tiếp tục tăng vào thứ Sáu, vượt qua đáng kể mức tăng giá trị thị trường trong một ngày của Dow và NVIDIA đạt mức cao nhất trong lịch sử loài người. trị giá 198 tỷ USD. Kể từ đầu năm nay, mức tăng của chứng khoán Mỹ về cơ bản bị chi phối bởi các công ty công nghệ lớn. Chỉ có ba công ty là Nvidia, Microsoft và Apple đóng góp gần 60% mức tăng của S&P 500. Hiện tại, tất cả các quỹ chứng khoán của Mỹ đều đóng góp. tập trung vào trí tuệ nhân tạo và các lĩnh vực liên quan.

    Trái ngược với tâm lý thị trường sôi động, Micheal Hartnett, một nhà bán khống lớn ở Phố Wall và là chiến lược gia trưởng của Bank of America, đã đưa ra một báo cáo nghiên cứu tin rằng định giá của các công ty AI của Mỹ như NVIDIA hiện đang xuất hiện bong bóng. giai đoạn bong bóng con và sớm hay muộn bong bóng sẽ vỡ. Hiện tại Đây không phải là giai đoạn mua, bạn nên bán khi tăng giá. Ông cũng tin rằng chỉ số S&P 500 đang ở mức cao nhất gần mức 4200 hiện tại.

    Dữ liệu ngành

    1) Tiền ổn định

    • Theo dữ liệu của glassnode, tính đến ngày 27 tháng 5 năm 2023, tổng nguồn cung của 5 loại stablecoin hàng đầu (USDT, USDC, BUSD, DAI, TUSD) là khoảng 124,3 tỷ, giảm khoảng 540 triệu (-0,43%) so với tuần trước , và đã kéo dài trong ba ngày. Hàng tuần giảm nhẹ.

    • Trong số các stablecoin hợp pháp, nguồn cung USDT tiếp tục tăng, với mức tăng khoảng 218 triệu (0,26%) chỉ trong một tuần và tốc độ tăng trưởng của USDT đã chậm lại đáng kể. USDT là stablecoin duy nhất tăng trưởng trong một tuần.

    • Nguồn cung USDC tiếp tục giảm trong tuần này, giảm khoảng 485 triệu xu (-1,64%). Kể từ sự cố Ngân hàng Thung lũng Silicon, nguồn cung USDC tiếp tục giảm và không được cải thiện. Ngoài ra, các sự kiện kinh tế vĩ mô như quy định chặt chẽ hơn về tiền điện tử và trần nợ ở Hoa Kỳ càng thúc đẩy dòng tiền chảy ra khỏi Hoa Kỳ liên tục. Nguồn cung USDC đã giảm 15,5 tỷ USD từ đầu năm và nguồn cung hiện tại chỉ còn khoảng 29 tỷ USDC.

    • Nguồn cung BUSD tiếp tục giảm trong tuần này, giảm khoảng 213 triệu (-3,88%). Do Paxos đã bị cấm đúc BUSD nên dự kiến ​​nguồn cung BUSD sẽ tiếp tục giảm và rút dần khỏi giai đoạn lịch sử. Nguồn cung TUSD thay thế đã giảm nhẹ trong tuần này, với nguồn cung giảm 024 triệu (-1,19%) trong tuần.

    • Nhìn chung, mặc dù dòng tiền chảy ra khỏi thị trường tiền tệ đã chậm lại nhưng quỹ thị trường vẫn thắt chặt và thanh khoản kém. Người ta kỳ vọng rằng thị trường sẽ duy trì các điều kiện cơ cấu và khó có thể thấy sự gia tăng chung.

    2) Số dư khai thác BTC

    • Số dư địa chỉ công cụ khai thác BTC cho biết tổng số dư nắm giữ BTC được đánh dấu là địa chỉ công cụ khai thác trên chuỗi, bao gồm Foundry USA, F2Pool, AntPool, Poolin, Binance và các địa chỉ khác.

    • Dữ liệu này thường được sử dụng để đánh giá mức độ quan tâm của người khai thác đối với giá BTC hiện tại. Khi số dư của người khai thác tăng lên, điều đó thường cho thấy rằng các chip đã được xếp chồng lên nhau khi số dư của người khai thác giảm, điều đó cho thấy rằng người khai thác đang bán hoặc cầm cố lượng BTC nắm giữ của họ.

    • Theo dữ liệu của OKLink, tính đến ngày 27 tháng 5, số dư của các thợ đào đã giảm nhẹ vào tuần trước. Mặc dù các thợ đào vẫn đang tích lũy chip trong tháng này nhưng tốc độ đã bắt đầu chậm lại. Mức độ vận chuyển tương tự đã xảy ra vào đầu tháng 5, khi giá BTC điều chỉnh từ 29.000+ lên khoảng 26.000. Mặc dù số dư của thợ mỏ giảm trong tuần này nhưng số lượng không lớn và thị trường vẫn nằm trong phạm vi hẹp. Chúng tôi có xu hướng tin rằng độ sâu điều chỉnh của thị trường sẽ không quá lớn và khả năng tiếp tục biến động. là tương đối cao. Giá trị giao dịch của thị trường gần đây ở mức thấp. Nên quan sát nhiều hơn và di chuyển ít hơn để tránh dễ dàng theo đuổi lệnh bán và mua.

    • Đánh giá từ dữ liệu lịch sử, thợ mỏ là nhóm người nắm giữ tiền tệ tương đối ổn định và ít nhất họ sẽ đợi cho đến khi nhiều đợt sụt giảm được xác nhận hoặc có tin tức tiêu cực lớn hơn trên thị trường trước khi thực hiện bất kỳ lô hàng nào.

    3) Dữ liệu rút tiền cam kết và giảm phát ETH

    • Tính đến ngày 28 tháng 5, theo dữ liệu của siêu âm, nguồn cung ETH đã giảm khoảng 15.000 vào tuần trước. Dựa trên dữ liệu của tuần trước, tỷ lệ lạm phát hàng năm là -0,65%. và tỷ lệ giảm phát đã chậm lại.

    • Kể từ khi hoàn thành The Merge, nguồn cung ETH đã giảm tổng cộng 265.000 đơn vị (khoảng 475 triệu USD). Hoạt động trên chuỗi Ethereum tiếp tục giảm. Tuần trước, phí gas Ethereum đạt tối đa là 179 Gwei và trung bình là 37 Gwei. Chi phí trên chuỗi đã trở lại bình thường.

    • Theo dữ liệu của OKLink, lượng ETH cam kết tiếp tục tăng đáng kể trong tuần qua, vượt đáng kể số lượng rút. Tình trạng này đã kéo dài trong ba tuần. Hiện tại, thời gian xếp hàng để rút ETH đã giảm xuống còn 5 ngày, trong khi thời gian xếp hàng để người xác thực nhập và chờ kích hoạt đã được kéo dài lên hơn 30 ngày. Như chúng tôi đã dự đoán trước đó, sau khi đợt rút tiền đầu tiên kết thúc, số lượng ETH cam kết đã tăng lên thay vì giảm, một số lượng lớn chip đã được cam kết và mức hỗ trợ giá của ETH mạnh hơn đáng kể so với BTC.

      APR đặt cược hiện tại tiếp tục duy trì ở mức cao, khoảng 8,7%, nhưng đã giảm nhẹ so với trước đó. Khi các hoạt động trên chuỗi trở nên ổn định và số lượng người đặt cược tăng dần, dự kiến ​​APR sẽ giảm dần xuống khoảng 4~. 5%. Mặc dù vậy, do tình trạng giảm phát thực tế của ETH, việc đặt cược ETH vẫn khá hấp dẫn so với các chuỗi POS công khai khác.

    • Tỷ lệ cam kết của ETH tiếp tục tăng nhẹ, đạt khoảng 15,54% và dự kiến ​​tỷ lệ cam kết của ETH sẽ tăng thêm.

  • 2. Phân tích vĩ mô và kỹ thuật

    Thị trường biến động đi ngang

    Dữ liệu kinh tế mạnh mẽ làm sống lại kỳ vọng của thị trường về việc tăng lãi suất

    Nasdaq vượt mốc 13.000 dưới sự dẫn dắt của NVIDIA và lọt top

    arh999:0.6

    Địa chỉ nắm giữ BTC về cơ bản dao động đi ngang

    Số lượng địa chỉ giữ tiền ETH bắt đầu giảm

  • 3. Tóm tắt tình hình đầu tư và tài chính

    • Đánh giá đầu tư và tài chính

      • Từ ngày 22 tháng 5 đến ngày 28 tháng 5 năm 2023, đã có 19 sự kiện đầu tư và tài trợ được tiết lộ trên thị trường VC tiền điện tử, với số tiền tài trợ tích lũy vượt quá 2,42 USD (https://www.rootdata.com/Fundraise)

      • Trong kỳ báo cáo có 2 dự án có vốn đầu tư lớn và có sự tham gia của các tổ chức đầu ngành là;

      Loại dự án Số tiền tài trợ Nhà đầu tư Khả năng tham gia Nền tảng trao đổi tiền điện tử Growminer 48 triệu đô la Mỹ Được biết đến là các quỹ, nhóm đầu tư và tổ chức đầu tư chuyên nghiệp hàng đầu thế giới tham gia đầu tư Tồn tại Mạng lưới tiền điện tử Worldcoin Inclusive 115 triệu đô la Mỹ a16z, Blockchain Capital, Coinbase Ventures , Muticoin, v.v. Tồn tại

    • Động lực thể chế

  • 4. Theo dõi động các tài sản không hoạt động

    Những diễn biến mới nhất trên thị trường nợ FTX:

    1. Theo dõi động lực trao đổi phá sản:

    Sàn giao dịch tiền điện tử FTX hiện đã thu hồi thành công tổng tài sản hơn 7 tỷ USD

    Tại phiên điều trần gần đây ở Delaware, các luật sư cho biết FTX hiện đã thu hồi được tài sản trị giá hơn 7,3 tỷ USD, tăng 800 triệu USD so với tháng 1 năm nay. FTX cho biết họ đã dùng nhiều cách khác nhau để nỗ lực thu hồi tài sản để trả một phần khoản vay. Hiện tại, giá nợ trên thị trường giao dịch nợ OTC của FTX đã giảm nhẹ, từ mức 25% xuống khoảng 22%.

    Giám đốc điều hành FTX hiện tại John J. Ray III đã xác nhận kế hoạch FTX 2.0

    Ban quản lý của FTX hiện đang xem xét khả năng khởi động lại sàn giao dịch một cách toàn diện. Ủy ban chủ nợ của FTX đã công bố một số thông tin quan trọng về các tài liệu tòa án của FTX. Giám đốc điều hành hiện tại của FTX, John J.Ray III đã xác nhận kế hoạch FTX 2.0, trong đó bao gồm cả kế hoạch hiện tại. rà soát và hoàn thiện các tài liệu để khởi động lại phiên bản 2.0 của sàn giao dịch, rà soát danh sách giá thầu 2.0, v.v.

    Tuy nhiên, các luật sư của S&C tin rằng sẽ cần thời gian, tiền bạc và có thể là một thương hiệu hoàn toàn mới để khắc phục tâm lý tiêu cực lớn xung quanh các cáo buộc gian lận của SBF và Alameda Research. Người đồng sáng lập FTX, Sam Bankman-Fried vẫn không nhận tội vào tháng 1 với các cáo buộc bao gồm gian lận chuyển khoản và rửa tiền. Giám đốc điều hành mới của FTX, John J. Ray III, cũng đã thông báo một lần nữa vào tuần trước rằng ông đã thành lập một nhóm làm việc để nghiên cứu việc khởi động lại sàn giao dịch. Kế hoạch tái cơ cấu dự kiến ​​​​sẽ được đệ trình vào quý 3 năm nay và quyết định về việc có khởi động lại sàn giao dịch hay không có thể phải đến giữa năm 2024. Các luật sư liên quan cũng cho rằng việc khởi động lại gặp nhiều khó khăn, bao gồm sửa chữa những thiệt hại do phá sản gây ra đối với hình ảnh thương hiệu, giải quyết các vấn đề kỹ thuật và khôi phục lòng tin của khách hàng. Tìm kiếm các nhà đầu tư hoặc người cho vay sẵn sàng tài trợ cho việc khởi động lại cũng là một phần quan trọng của câu đố.

    FTX cũng sẽ cần phải chứng minh thông qua kiện tụng rằng tài sản được thu hồi thuộc về công ty chứ không phải khách hàng của công ty và có thể cần tài trợ cho việc khởi động lại thông qua việc thu hồi tài sản. Toàn bộ quá trình cần có thời gian và nguy cơ khởi động lại thành công thuộc về chủ nợ. Vì vậy, do thương hiệu bị tổn hại và có nhiều câu hỏi chưa được giải đáp xung quanh công nghệ, công cụ quản lý rủi ro và phần mềm mà sàn giao dịch dựa vào để vận hành, FTX có thể sẽ khó khởi động lại dưới cái tên FTX.

    1. Công ty truyền thông Semafor đã huy động được 19 triệu USD để mua lại khoản đầu tư của SBF vào đó

    Công ty truyền thông Semafor đã huy động được 19 triệu USD vào tuần trước từ các nhà đầu tư bao gồm đồng sáng lập Yahoo Jerry Yang và đồng sáng lập KKR & Co Henry Kravis để mua lại khoản đầu tư từ cựu Giám đốc điều hành FTX Sam Bankman-Fried (SBF).

    Đánh giá tình hình hiện tại, do tác động đáng kể của sự cố FTX, miễn là có các vụ kiện chống lại nhiều quỹ đầu tư không xác định và chuyển khoản trong FTX được nộp thông qua tòa án phá sản và Bộ Tư pháp Hoa Kỳ DOJ, các công ty và tổ chức có liên quan đều tích cực hợp tác và sử dụng nhiều phương thức khác nhau để hoàn trả vốn đầu tư. Tuy nhiên, những vụ việc được phanh phui trên thị trường hiện nay có thể chỉ là phần nổi của tảng băng chìm, sẽ cần thời gian để thu hồi phần lớn tài sản có thể dùng để trả nợ cho chủ nợ.

    1. BlockFi nhận được lệnh của tòa án yêu cầu rút lại kế hoạch tái cơ cấu chưa được phê duyệt

    Một tòa án phá sản ở Hoa Kỳ đã ra lệnh cho nền tảng cho vay tiền điện tử BlockFi rút lại một tuyên bố đưa ra vào ngày 13 tháng 5 đề cập đến kế hoạch tái cơ cấu vì tuyên bố này được đưa ra mà không có sự chấp thuận của tòa án. Thư đính chính do BlockFi đưa ra cho thấy các chủ nợ và các bên khác không ủng hộ kế hoạch tái cơ cấu của BlockFi. Nguyên nhân chính là do ban quản lý của BlockFi đã có tranh chấp lớn với các chủ nợ, những người cáo buộc việc quản lý kém của công ty và kế hoạch tái cơ cấu sau đó đã gián tiếp dẫn đến sự sụp đổ của Blockfi.

    1. BlockFi nợ 50 chủ nợ hàng đầu gần 1,3 tỷ USD và việc bán BlockFi có thể không mang lại nhiều giá trị cho các chủ nợ.

    BlockFi đã phác thảo kế hoạch tổ chức lại Chương 11 vào tuần trước trong các tài liệu nộp lên Tòa án Phá sản Hoa Kỳ ở New Jersey. Công ty cho biết việc bán BlockFi có thể không mang lại đủ giá trị cho các chủ nợ vì họ nợ 50 chủ nợ hàng đầu gần 1,3 tỷ USD. Đáp lại, các chủ nợ của BlockFi đã đệ đơn lên tòa án khác vào ngày 15 tháng 5, cáo buộc rằng BlockFi đã cố tình thực hiện các bước để trì hoãn phiên tòa. (Các chủ nợ của BlockFi cho biết trong những ngày sau khi FTX sụp đổ, BlockFi đã chuyển đổi khoảng 240 triệu USD tiền điện tử thành tiền pháp định. Ngoài ra, BlockFi đã chi 22,5 triệu USD tiền quỹ của khách hàng để mua bảo hiểm trị giá 30 triệu USD cho các giám đốc và giám đốc điều hành của mình..)

  • 5. Theo dõi sinh thái được mã hóa

    • NFT

      • Chỉ số blue chip: Trong quá trình chạm đáy trong cú sốc, nó không đạt mức thấp mới nhưng vẫn thiếu những câu chuyện mới.

      • Nhìn vào tiêu chuẩn ETH, sau khi giá trị thị trường tổng thể phục hồi vào tuần trước, nó đã giảm nhẹ trong tuần này, nhưng khối lượng giao dịch tiếp tục giảm.

      • bộ sưu tập hàng đầu:

        • Ngoài punks, bayc và mayc nằm trong top ba, đáng chú ý đến một số ngôi sao đang lên, Captainz (dự án hàng đầu của cộng đồng meme đứng đầu 9GAG, với sự gắn kết cộng đồng mạnh mẽ), Degods (dự án chính của Solana trước và sau sấm sét FTX Rời Solana và gia nhập hệ sinh thái ETH)

    • Trò chơi chuỗi gamefi

      Khi viết, xét về mặt vốn hóa thị trường, 7 trò chơi hàng đầu trong chuỗi (5 tăng và 2 giảm) có biến động tổng thể hạn chế, Sandbox, vốn hoạt động mạnh mẽ cách đây một thời gian, lại một lần nữa hoạt động kém hiệu quả trong làn sóng suy đoán mới về các khái niệm Hồng Kông. . thô tục

      https://degame.com/zh/ranking/game/ALL_GAME

    • Đường đua DeFi &L2

      Khi viết bài, trong tuần qua, tâm lý thị trường TVL của các chuỗi công khai khác nhau đã trở nên kém do thị trường điều chỉnh, ETH và Lớp 2 của nó đã phải chịu những điều chỉnh nghiêm trọng.

      Tập trung vào các dự án tổng hợp chưa phát hành tiền, zksync vẫn tăng đều đặn và sự gia tăng trở nên rõ ràng hơn sau khi gas giảm. Ngoài ra, zkevm đa giác đã tăng 45%, đây là phản hồi chuỗi sau khi người sáng lập đa giác đề xuất. airdrop cho cộng đồng.

    • BRC20

      Tâm lý chung đã suy giảm, nhưng người ta đánh giá rằng câu chuyện vẫn chưa kết thúc với sự gia nhập của các sàn giao dịch lớn và sự tích lũy tiền, khoảng thời gian lãng quên trong tương lai có thể là thời điểm tốt để mở một vị thế.

      • ORDI: Dự án sáng lập, giá sàn hiện tại vẫn quanh mức 9,5

      • VMPX: Dự án BRC20 của người sáng lập XEN liên tục được trao quyền bởi IP nhưng giá đã giảm từ 0,14 USD trong hai tuần xuống còn 0,08 USD