Mối tương quan suy giảm của Bitcoin với cổ phiếu làm sống lại sức hấp dẫn của nó đối với các nhà đầu tư: Nghiên cứu K33

Công ty nghiên cứu thị trường tiền điện tử K33 lưu ý trong một báo cáo rằng mối tương quan ngày càng giảm giữa bitcoin (BTC) và chứng khoán đang làm trẻ hóa trường hợp các nhà đầu tư đưa tài sản này vào danh mục đầu tư đa dạng hơn.
Theo dữ liệu của K33, mối tương quan giá trong 30 ngày của BTC với chỉ số NASDAQ thiên về công nghệ đã giảm xuống 0,26, mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2021. Mối tương quan của BTC với chỉ số S&P 500 cũng giảm mạnh vào tháng trước xuống mức chưa từng thấy kể từ cuối năm 2021.
Bitcoin, loại tiền điện tử lớn nhất theo vốn hóa thị trường, đã thu hút các nhà đầu tư trong nhiều năm qua như một tài sản có giá di chuyển độc lập với các loại đầu tư khác, nổi bật nhất là với cổ phiếu, khiến nó trở nên thuận tiện khi trở thành một phần của danh mục đầu tư đa dạng.
Tuy nhiên, câu chuyện đã thay đổi vào năm ngoái, khi thị trường tài sản kỹ thuật số lao dốc từ mức cao nhất mọi thời đại cùng với thị trường chứng khoán. Mối tương quan của tiền điện tử với các thị trường truyền thống đã tăng lên mức cao mới khi các ngân hàng trung ương trên toàn cầu tăng lãi suất với tốc độ nhanh nhất trong nhiều thập kỷ để chống lạm phát tràn lan. Sự hiếu chiến về tiền tệ đã hạ gục giá của các tài sản rủi ro, nhạy cảm với tỷ giá như cổ phiếu và tiền điện tử.
K33 viết trong báo cáo: “Sự tập trung sai lầm vào tăng trưởng và sự hưng phấn lan rộng trên các thị trường tài chính đã tạo ra mối tương quan cao”. “Bây giờ tình hình đã dịu đi. Do đó, BTC có thể tiếp tục hoạt động như một công cụ đa dạng hóa vững chắc.”
BTC khi danh mục đầu tư đa dạng hóaK33 nhận thấy rằng một khoản phân bổ nhỏ cho BTC sẽ cải thiện hiệu suất của danh mục đầu tư truyền thống.
Một danh mục đầu tư có trọng lượng 3% là BTC, 58,5% là cổ phiếu và 38,5% là trái phiếu đã vượt trội so với khoản đầu tư cổ điển là 60% cổ phiếu, 40% trái phiếu trong những năm qua. Theo K33, ngay cả khi được đo từ tháng 1 năm 2018, gần thời điểm giá tiền điện tử bước vào thị trường gấu kéo dài hai năm, danh mục đầu tư bao gồm BTC sẽ vượt trội hơn 6,9%.
K33 viết: “Mặc dù những biến động giá đáng kể có thể làm nản lòng các nhà đầu tư, nhưng chiến lược tái cân bằng có kỷ luật tích cực và phân bổ nhỏ cho BTC đã được thử nghiệm theo thời gian đã được chứng minh là cải thiện hồ sơ rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư truyền thống”.