Tuần này tôi phân tích và tóm tắt các tính năng của giao thức Uniswap.
Nói tóm lại, Uniswap là một giao thức được thiết kế đặc biệt để tạo thị trường tự động. Giao thức cho phép người dùng đổi mã thông báo nhưng cũng kiếm được phần thưởng bằng cách trở thành nhà cung cấp thanh khoản và xây dựng nhóm thanh khoản mới trên giao thức giao dịch tiền điện tử phi tập trung.
bạn có thể:
-Sử dụng Uniswap như một AAM truyền thống, tức là với tư cách là nhà trao đổi, nhà cung cấp thanh khoản hoặc nhà xây dựng;
- Cung cấp thanh khoản trên Uniswap V3, có mô hình quản lý thanh khoản rất sáng tạo (ít nhất là khi V3 ra mắt).
Lưu ý: @UniswapV3 phù hợp hơn với các LP có kinh nghiệm, hiểu rõ về cách hoạt động của hệ thống phân phối thanh khoản mới này. Cung cấp tính thanh khoản trên Uniswap đòi hỏi nhiều kinh nghiệm hơn CurveFinance.
1) Giống như bất kỳ AMM nào, người dùng DeFi có thể tương tác với nhóm thanh khoản Uniswap và phí trả trên Uniswap khác nhau tùy theo nhóm.
2) Nhóm thanh khoản được Uniswap cấu hình để tự động quản lý tính thanh khoản của tài sản trong nhóm dựa trên các thông số.
3) Các nhà cung cấp thanh khoản xây dựng nhóm thanh khoản trong Uniswap bằng cách tự quản lý việc phân phối thanh khoản. Đây là mô hình Uniswap: giúp các nhà cung cấp thanh khoản có nhiều tự do hơn.
4) Uniswap dẫn đầu trong các giao thức DeFi vì giá trị và lịch sử lâu đời của nó:
- Hợp đồng thông minh bền bỉ, không thể nâng cấp để tạo ra nhà tạo lập thị trường tự động;
- Được thiết kế để ưu tiên khả năng chống kiểm duyệt, bảo mật, tự điều chỉnh và mất lòng tin.
5) Uniswap V1 chỉ cho phép trao đổi các cặp giao dịch ETH/ERC-20, với mức phí 0,3%, điều này làm tăng chi phí giao dịch và độ trượt giá.
6) UniswapV2 cho phép hoán đổi giữa tất cả các tài sản với mức phí 0,05%. Do mô hình phân phối thanh khoản xy=k, mô hình này không đổi từ 0 đến ∞, nhưng không hiệu quả vì không sử dụng nhiều thanh khoản. Nhóm USDC/USDT.
7) Uniswap V3 đề xuất mô hình phân phối thanh khoản hiệu quả hơn, cho phép các nhà cung cấp thanh khoản cung cấp thanh khoản thông qua báo giá tức thời.
8) UniswapV3 tối đa hóa tính thanh khoản của phần hữu ích của thị trường và tăng đáng kể phí mà các nhà cung cấp thanh khoản tính. Mặt khác, nếu giá vượt quá phạm vi, LP sẽ không cung cấp thêm thanh khoản và do đó sẽ không tính thêm phí.
9) Mô hình phân phối thanh khoản Uniswap V3 không tuyến tính và có thể được điều chỉnh theo tính thanh khoản, được chia theo thị trường.
10) Ví dụ: Trên cặp giao dịch ETH/DAI, thanh khoản giữa 1800 DAI/ETH và 1900 DAI/ETH có thể lớn hơn nhiều so với thanh khoản trong khoảng 500 DAI/ETH đến 600 DAI/ETH, do đó tùy theo thị trường mà có thanh khoản sự khác biệt về nhu cầu, có một số sự trượt giá và tác động giá khác nhau.
11) Các nhóm quỹ khác nhau có phí giao dịch khác nhau:
-Phí nhóm Stablecoin: 0,05
-Phí pool tiêu chuẩn không tương quan: 0,3
- Nhóm không tương quan: 1,00%
12) Phí giao thức mặc định là 0, nhưng có thể được kích hoạt trong khoảng 10% - 25% phí LP
13) Chủ sở hữu UNI phải ủy quyền cho một địa chỉ để có được quyền biểu quyết, ngay cả khi đó là địa chỉ của chính bạn và việc bỏ phiếu đề xuất được thực hiện trên Ảnh chụp nhanh.
