So với cuối năm 2022, thị trường tiền điện tử dường như đang dần thức tỉnh và thoát khỏi sự suy thoái của thị trường gấu. Tổng giá trị thị trường đã tăng từ 831,8 tỷ USD vào ngày 1 tháng 1 năm 2023 lên 1,238 nghìn tỷ USD vào ngày 31 tháng 3. Giá của BTC và ETH hiện đang dao động lần lượt khoảng 29.000 USD và 1.900 USD. Trong số đó, BTC hoạt động đặc biệt tốt, với mức tăng gần 72% trong quý này.
Bài viết này phân tích giá trị và tiềm năng của thị trường tiền điện tử trong quý 1 năm 2023 từ nhiều khía cạnh. Thị trường mã hóa dường như đang phục hồi đáng kể.
1. Khởi đầu mạnh mẽ, giá trị thị trường tiền điện tử tăng trở lại lên 1,2 nghìn tỷ USD
Thị trường tiền điện tử có khởi đầu mạnh mẽ vào năm 2023, kết thúc quý 1 với tổng vốn hóa thị trường là 1,2 nghìn tỷ USD. Điều này phản ánh mức tăng trưởng 48,9%, hay mức tăng trưởng tuyệt đối là 406 tỷ USD, so với hiệu suất cuối năm 2022 là 829 tỷ USD.
Đồng thời, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày cũng phục hồi, tăng lên 77 tỷ USD trong quý 1 năm 2023 sau khi trải qua sự sụt giảm so với quý trước trong quý 4 năm 2022 (-33%), tăng 30% so với quý trước. . Khối lượng tăng trở lại vào tháng 1 năm 2023 khi thị trường khởi sắc. Sau đó vào đầu tháng 3, khối lượng giao dịch tăng vọt trong bối cảnh thị trường biến động do cuộc khủng hoảng ngân hàng.
Khối lượng giao dịch bắt đầu giảm dần vào cuối tháng 3, khi Binance loại bỏ một số khoản giảm phí giao dịch đối với $BTC.
02. Bitcoin tăng vọt, đạt tỷ suất lợi nhuận dương 72,4%
Trong số tất cả các loại tài sản chính trong quý 1 năm 2023, Bitcoin đứng đầu danh sách với lợi nhuận hàng quý là 72,4%, tiếp theo là chỉ số Nasdaq (15,7%) và vàng (8,4%).
Vào tháng 4, Bitcoin từng vượt quá 30.000 đô la Mỹ. Sự phục hồi này thậm chí còn ấn tượng hơn mức tăng gần 20% của chỉ số Nasdaq 100 (Bitcoin thường tăng song song với chỉ số này) và phục hồi các token kỹ thuật số kể từ năm 2022. theo sau một loạt sự cố liên quan đến tiền điện tử. Mặc dù vậy, Bitcoin vẫn giảm hơn 50% so với mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 11 năm 2021.
Dễ dàng nhận thấy rằng ngay cả khi thất bại, đà tăng của Bitcoin vẫn tăng cường trong tháng qua sau sự sụp đổ của ba ngân hàng Hoa Kỳ, khơi dậy câu chuyện giữa những người đầu cơ Bitcoin rằng Bitcoin cung cấp một giải pháp thay thế hấp dẫn hơn cho tài chính truyền thống.
Riêng biệt, các nhà phân tích cho biết thanh khoản đã giảm xuống mức thấp nhất trong 10 tháng sau khi các nhà tạo lập thị trường mất khả năng tiếp cận nguồn tài trợ ngân hàng Hoa Kỳ từ Silvergate Capital (SI.US) và Signature Bank (SBNY.US), điều này cũng có thể giải thích cho sự phục hồi này. ít nhất ở một mức độ nào đó. Khi khối lượng giao dịch giảm, biến động giá có thể xuất hiện kịch tính hơn.
Nhưng điều chắc chắn là ngành công nghiệp tiền điện tử vẫn phải đối mặt với sự giám sát chặt chẽ.
03. Stablecoin giảm 4,5%, trong đó $USDC và $BUSD chịu tổn thất lớn nhất
Giá trị thị trường của 15 stablecoin hàng đầu đã giảm 4,5% (6,2 tỷ USD) do Paxos đóng cửa Binance USD ($BUSD) và việc tách USD Coin ($USDC) trong thời gian ngắn trong sự sụp đổ của SVB.
Vào tháng 2 năm 2023, Bộ Dịch vụ Tài chính New York đã ra lệnh cho công ty phát hành stablecoin Paxos Trust Co. ngừng phát hành mã thông báo BUSD mới, nhưng hoạt động mua lại BUSD không bị ảnh hưởng. Sau khi tin tức về việc ngừng phát hành BUSD được công bố, tâm lý FUD trên thị trường càng trở nên sâu sắc hơn và các vấn đề pháp lý đang ảnh hưởng đến giá BNB và BUSD. BUSD cũng cho thấy sự tách rời nhẹ.
Vào tháng 3 năm 2023, sau khi Circle, một trong những nhà phát hành stablecoin lớn nhất trong giới tiền tệ, đã tweet rằng 3,3 tỷ USD trong số dự trữ khoảng 40 tỷ USD USDC của họ được lưu trữ tại Ngân hàng Thung lũng Silicon, giá của stablecoin USDC mà họ phát hành đã giảm mạnh và giá giảm. Trạng thái neo tiếp tục mở rộng, thậm chí gây ra một cuộc chạy đua.
Tuy nhiên, Tether ($USDT), loại tiền ổn định lớn nhất, đã củng cố hơn nữa thị phần của mình, tăng vốn hóa thị trường lên 20,5% (13,6 tỷ USD). $USDC và $BUSD lần lượt mất 26,9% và 54,5%, xóa sạch tất cả lợi nhuận năm 2022 của chúng.
Đồng thời, True USD ($TUSD) lọt vào top 5 stablecoin hàng đầu, vượt qua $FRAX. Binance đã đúc được 130 triệu USD TUSD, tiếp theo là Tron đúc thêm 750 triệu USD, tăng vốn hóa thị trường lên 169,3%. Giá trị thị trường của các stablecoin ngoài Top 5, $GUSD và $USDP, giảm lần lượt 32,0% và 12,3%.
04. Giá trị thị trường DeFi tăng khoảng 65,2%, đạt 29,6 tỷ USD
Vốn hóa thị trường của lĩnh vực DeFi đã tăng 65,2% trong quý 1 năm 2023, đạt tổng trị giá 29,6 tỷ USD. Chủ yếu được thúc đẩy bởi hiệu suất tuyệt vời của mã thông báo quản trị giao thức đặt cược thanh khoản.
Với việc hoàn thành nâng cấp Ethereum Shapella, giá trị thị trường của mã thông báo quản trị của giao thức đặt cược thanh khoản đã tăng 210,9% trong Q1. Hiện tại nó đã vượt qua thỏa thuận cho vay và trở thành lĩnh vực lớn thứ ba của DeFi.
Đối với người dùng, đặt cược thanh khoản hấp dẫn ở các khía cạnh sau: thứ nhất, nó thân thiện với người dùng và không yêu cầu 32 ETH để tham gia xác minh mạng và hưởng lợi từ nó. Thứ hai, nó là một sản phẩm có thu nhập cố định tương đối ổn định và an toàn; là Token đã cam kết có thể được rút bất cứ lúc nào mà không có ngưỡng; thứ ba là giải phóng tính thanh khoản, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn; thứ tư là người dùng không chỉ có thể nhận thu nhập xác minh mà còn có thể tham gia quản lý thu nhập.
Hơn nữa, đặt cược thanh khoản dự kiến sẽ tăng hơn nữa vì tỷ lệ đặt cược ETH thấp hơn đáng kể so với các mã thông báo L1 khác. Hiện chỉ có 14% ETH được đặt cược, trong khi 58% là mức trung bình cho đặt cược L1. Sự đồng thuận của thị trường hiện tại là một khi Thượng Hải nâng cấp thành công và sự không chắc chắn về rủi ro thanh khoản cũng như thời gian khóa sổ biến mất, nhiều tiền sẽ chảy vào thỏa thuận cầm cố.
Các giao thức đặt cược thanh khoản trên thị trường hiện tại đang phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt và các sản phẩm tương tự mới ra đời chủ yếu hoạt động theo ba hướng: một là hợp tác với các Dapp khác để cung cấp nhiều kịch bản ứng dụng hơn cho các mã thông báo phái sinh được tạo ra, hai là Phấn đấu triển khai trên nhiều hơn; Chuỗi L1 để tối đa hóa TVL; thứ ba là tập trung vào việc cải thiện mức độ bảo mật của giao thức.
Nói chính xác, tương lai của giao thức đặt cược thanh khoản phụ thuộc vào sự phát triển lâu dài tổng thể của chuỗi công khai và tính bảo mật của nó sẽ là ưu tiên hàng đầu. Ngoài ra, các yếu tố như khả năng nắm bắt giá trị và xây dựng sinh thái DeFi trên chuỗi cũng có tác động đáng kể đến giao thức.
05. Thị trường NFT đang phát triển và Blur đã thay thế OpenSea để trở thành thị trường giao dịch NFT lớn nhất.
Khối lượng giao dịch NFT đã phục hồi đáng kể, tăng từ 2,1 tỷ USD trong quý 4 năm 2022 lên 4,5 tỷ USD trong quý 1 năm 2023, tăng 68%.
Phần lớn khối lượng giao dịch NFT đến từ Blur, một thị trường giao dịch NFT mới ra mắt vào tháng 10 năm 2022. Chỉ trong 6 tháng, nó đã lật đổ cựu dẫn đầu thị trường OpenSea, tăng thị phần từ 52,8% vào tháng 12 năm 2022 lên 71,8% vào tháng 3 năm 2023. Trong khi đó, thị phần của OpenSea giảm từ 29,3% xuống 21,7% trong cùng kỳ.
Hiệu suất của nền tảng Blur có thể dẫn dắt Yaoyao rất nhiều, tất nhiên, những đợt airdrop cẩn thận đóng một vai trò rất quan trọng trong đó. Nhưng điều thực sự giữ chân người dùng là hiệu suất tuyệt vời của Blur: nền tảng Blur đơn giản và trực quan, củng cố cơ sở hạ tầng NFT và cải thiện trải nghiệm của các nhà giao dịch chuyên nghiệp trên thị trường NFT. Thứ hai, nó chạy nhanh hơn mười lần so với các thị trường NFT khác, cho phép người dùng nhanh chóng nắm bắt được các nguồn tài nguyên NFT khan hiếm. Sau đó, có mức lãi suất bằng 0 và tiền bản quyền tùy chỉnh nắm bắt chắc chắn nhu cầu chung của người dùng trên thị trường. Blur còn được mệnh danh là “công cụ xem NFT tốt nhất” vì tính chuyên nghiệp và tiện lợi của nó.
Rõ ràng, sự xuất hiện của Blur đã phá vỡ thị trường NFT do OpenSea độc quyền bấy lâu nay và tạo ra một vòng cạnh tranh mới trên thị trường NFT khi thị trường đủ lớn, cạnh tranh lành mạnh sẽ mang lại chu kỳ tích cực cho toàn bộ. hệ sinh thái để thúc đẩy sự phát triển.
06.SUI IEO mạnh mẽ, chuỗi công khai mới còn chặng đường dài phía trước
Airdrop Aptos năm ngoái đã tạo ra một làn sóng phổ biến cho chuỗi công khai mới, chuỗi này ít phổ biến hơn một chút so với chuỗi công khai Sui nổi tiếng không kém của nó. Chúng ta đều biết Sui và Aptos đều học cùng trường, đều đến từ Facebook của Diễm. Hơn nữa, cả hai đội đang khám phá và ra mắt chuỗi công khai mới dựa trên ngôn ngữ lập trình Diễm Move.
So với airdrop, tuy có ưu điểm là thu hút lượng lớn người dùng và sự chú ý của cộng đồng trong thời gian ngắn nhưng nó cũng có nhược điểm là áp lực bán trên thị trường thứ cấp. Khi Woolies quyết định làm theo Aptos, họ đã chọn IEO. Hiện tại, các sàn giao dịch lớn như Binance, Bybit, OKX và Huobi đã niêm yết token gốc SUI của mình. Điều đáng chú ý là nếu bạn mua thành công SUI với giá 0,1 đô la trong một sự kiện IEO, giờ đây bạn sẽ có tỷ lệ lợi nhuận siêu cao! Cộng đồng tiền tệ không tham gia bày tỏ sự tiếc nuối.
Tất nhiên, đối với việc theo dõi chuỗi công khai, điều rất quan trọng là phải kể hay câu chuyện về chuỗi công khai, thuật lại câu chuyện của chuỗi công khai vào hệ sinh thái và triển khai nó. Ví dụ: các hợp đồng thông minh của Ethereum, câu chuyện chuỗi chéo Cosmos và Polkadot, Solana, tập trung vào hiệu suất cao và PlugChain, đang hoạt động trên đường ray kép của các oracle và giao thức chuỗi chéo. Đối với SUI, nó đương nhiên có câu chuyện về chuỗi công khai của riêng mình. Xét về xu hướng công nghệ hoặc câu chuyện trong ngành, Sui tập trung vào việc nhanh hơn, rẻ hơn và thân thiện hơn.
Nếu muốn các chuỗi khối lớp 1 thành công, chúng phải cung cấp các trường hợp sử dụng mới và trải nghiệm liền mạch. Thông qua mô hình dữ liệu dựa trên đối tượng, bộ mở rộng của Sui có thể bỏ qua sự đồng thuận để giao dịch nhanh chóng và cấp khả năng lưu trữ các giá trị dữ liệu tùy ý, đây rõ ràng là lợi thế kỹ thuật ban đầu của Sui. Ngoài ra, Sui cho phép các quyền ký giao dịch và PTB kiểu Android, các tính năng hỗ trợ xử lý hàng loạt các giao dịch có thể tổng hợp nguyên tử trên quy mô lớn.
Trên thực tế, tiềm năng phát triển của chuỗi công cộng là rất lớn, nhưng con đường còn dài và khó khăn, nói thì dễ hơn làm. Câu chuyện về mọi chuỗi công khai thành công được xây dựng dựa trên vô số ngày đêm mài giũa kỹ thuật và một chu kỳ phát triển lâu dài. Chuỗi công khai thực sự có thể dẫn đầu vòng tường thuật tiếp theo của ngành phải xây dựng lại những thứ mới dựa trên logic tiền điện tử, thay vì tối ưu hóa những thứ hiện có và đóng băng.
Tóm lại, public chain không bao giờ thiếu câu chuyện, mà thiếu sự kiên trì và quyết tâm!
Nửa đầu năm 2023 của tiền điện tử sẽ mang lại nhiều cảm xúc lẫn lộn cho hầu hết những người thực hành tiền điện tử có liên quan. Một mặt, cuộc khủng hoảng hoạt động ở một số ngân hàng ở Hoa Kỳ và việc các cơ quan quản lý tiếp tục đàn áp các sàn giao dịch tập trung đã ảnh hưởng đến niềm tin của thị trường; nhưng mặt khác, các tài sản tiền điện tử được đại diện bởi BTC và ETH đã hoạt động khá tốt trên thị trường thứ cấp; . Ngoài các yếu tố giá, chúng tôi cũng tin rằng nhiều tín hiệu trong không gian tiền điện tử đang có dấu hiệu phục hồi và tăng trưởng mạnh mẽ. Cùng với làn sóng Web 3.0 ở Hồng Kông, nó cũng đã thổi thêm sức sống mới vào thị trường mã hóa. So với cuối năm 2022, thị trường tiền điện tử dường như đang dần thức tỉnh và thoát khỏi sự suy thoái của thị trường gấu. Tổng giá trị thị trường đã tăng từ 831,8 tỷ USD vào ngày 1 tháng 1 năm 2023 lên 1,238 nghìn tỷ USD vào ngày 31 tháng 3. Giá của BTC và ETH hiện đang dao động lần lượt khoảng 29.000 USD và 1.900 USD. Trong số đó, BTC hoạt động đặc biệt tốt, với mức tăng gần 72% trong quý này.
Mẹo C3: Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được trình bày ở đây chỉ là của tác giả. Bài viết này không chứa ý kiến hoặc khuyến nghị đầu tư. Mọi khoản đầu tư và giao dịch đều có rủi ro.
Có ba lĩnh vực đầu tư: nhìn, hiểu và nắm giữ. Tinh thần kinh doanh cũng có ba lĩnh vực: suy nghĩ, làm và hoàn thành. Mỗi cấp độ trên giấy có vẻ giống nhau nhưng thực tế lại khác nhau rất nhiều. Mỗi cấp độ có thể loại bỏ hơn 90% số người.
