Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận hoặc tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận là số liệu thường được sử dụng trong giao dịch để so sánh lợi nhuận tiềm năng của một giao dịch với khoản lỗ tiềm năng. Điều đó nói lên rằng, đó là phần thưởng mà các nhà giao dịch có thể chấp nhận cho rủi ro mà họ gặp phải.
Ví dụ: một khoản đầu tư có tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận là 1:3 có nghĩa là với mỗi đô la mà nhà đầu tư chi tiêu, họ sẽ kiếm được ba đô la nếu giao dịch có lợi cho họ. Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận có ý nghĩa quyết định đối với giao dịch tiền điện tử, cho dù là giao dịch hàng ngày hay đầu tư tiền điện tử trong thời gian dài, được gọi là “hodling”.
Để hiểu rõ hơn, chúng ta hãy xem xét nó trong bối cảnh giao dịch tiền điện tử.
Cách tính tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận
Giả sử rằng giá hiện tại của Ether (ETH) là 2.000 USD, nhà giao dịch tiền điện tử có thể quyết định vào một vị thế mua (mua) với các thông số sau:
Giá vào cửa: 2.000 USD
Giá mà họ mua ETH.
Dừng lỗ: $1,800
Nếu giá ETH giảm, điều này không có lợi cho nhà giao dịch thì điểm dừng lỗ là nơi họ sẽ bán ETH đã mua (để thua lỗ) và tránh thua lỗ thêm. Nói cách khác, họ đang mạo hiểm 200 USD cho mỗi ETH được mua ở mức 2000 USD.
Chốt lời: 3.000 USD
Nếu giá ETH tăng, giá chốt lời là điểm họ sẽ bán ETH, trong trường hợp này, sẽ kiếm được lợi nhuận 1000 USD, phần thưởng là 1000 USD cho mỗi ETH.
Rất nhiều công cụ tính tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận có sẵn trực tuyến để giao dịch tiền điện tử. Sử dụng ví dụ trên, đây là cách tính tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận theo cách thủ công:
Rủi ro ban đầu là 200 USD cho mỗi ETH (khoảng cách giữa giá vào lệnh là 2.000 USD và giá dừng lỗ là 1.800 USD).
Mức chốt lời đưa ra phần thưởng là 1.000 USD cho mỗi ETH, mang lại tỷ lệ phần thưởng rủi ro là 1:5 (rủi ro 200 USD chia cho phần thưởng 1.000 USD).
Đây là công thức tính tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận:
Những ưu, nhược điểm, nhưng và tuy nhiên của tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận là gì?
Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận giúp nhà giao dịch đánh giá rủi ro và lợi nhuận tiềm ẩn của giao dịch và đưa ra quyết định phù hợp. Nó cho phép các nhà giao dịch quản lý rủi ro một cách hiệu quả bằng cách đặt lệnh dừng lỗ và mức chốt lời, hạn chế tổn thất tiềm ẩn đồng thời tối đa hóa lợi nhuận.
Tuy nhiên, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận là thước đo để quản lý rủi ro và không đảm bảo thành công trong giao dịch vì:
Nó dựa trên các giả định về biến động giá trong tương lai của tài sản và không phải lúc nào cũng đúng.
Nó có thể được đơn giản hóa quá mức và có thể không xem xét các yếu tố quan trọng khác, chẳng hạn như điều kiện thị trường, tính thanh khoản và chi phí giao dịch.
Ví dụ: nếu thị trường đột nhiên trở nên biến động mạnh (biến động giá cao), nhà giao dịch có thể cần tiếp tục điều chỉnh mức dừng lỗ hoặc chốt lời. Và thị trường tiền điện tử được biết là tạo ra sự biến động.
Sau khi tính toán tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận, nhà giao dịch nên đánh giá xem liệu nó có phù hợp với chiến lược giao dịch và khả năng chấp nhận rủi ro của họ hay không. Điều đó có nghĩa là người ta không thể chỉ dựa vào tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận khi giao dịch tiền điện tử. Nhà giao dịch nên sử dụng nó cùng với các chiến lược quản lý rủi ro, kế hoạch giao dịch và kỷ luật khác để thành công.
Làm cách nào để tối ưu hóa tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận?
Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tốt như thế nào được coi là? Mặc dù 1:2 được coi là tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận thực tế và tối ưu trong tiền điện tử (cũng như giao dịch truyền thống), nhưng không có quy tắc cố định nào cho việc sử dụng nó, với tỷ lệ này tùy thuộc vào kỳ vọng và chiến lược của nhà giao dịch.
Để đạt được tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tối ưu đòi hỏi phải cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận tiềm năng của giao dịch, điều này phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro và chiến lược giao dịch. Một số số liệu có thể đi kèm với tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận hoặc cho phép các nhà giao dịch tối ưu hóa nó.
Dưới đây là cách sử dụng tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận cho giao dịch tiền điện tử:
Kích thước vị thế
Kích thước vị thế không nhất thiết phải là thước đo hoặc thước đo; đó là số vốn (vốn tài sản tiền điện tử) được phân bổ cho mỗi giao dịch. Xác định quy mô vị thế là một phần quan trọng của chiến lược quản lý rủi ro giao dịch. Nó giúp kiểm soát các khoản lỗ và lợi nhuận tiềm năng của một giao dịch.
Quy mô vị thế tác động trực tiếp đến tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận, tức là quy mô vị thế lớn hơn có thể làm tăng lợi nhuận tiềm năng của giao dịch và khả năng thua lỗ. Ngược lại, quy mô vị thế nhỏ hơn có thể hạn chế lãi và lỗ tiềm năng.
Tỉ lệ chiến thắng
Tỷ lệ thắng là tỷ lệ phần trăm của tổng số giao dịch có lãi trên tổng số giao dịch, đo lường tần suất các giao dịch của nhà giao dịch có lãi. Tỷ lệ thắng cao có nghĩa là nhà giao dịch luôn thực hiện các giao dịch có lợi nhuận và không cần phải phụ thuộc nhiều vào các giao dịch thắng lớn. Theo đó, nhà giao dịch có thể đủ khả năng sử dụng tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận thấp hơn và an toàn hơn, tỷ lệ này vẫn có thể sinh lãi vì nhà giao dịch thắng thường xuyên hơn.
Mặt khác, tỷ lệ thắng thấp hơn có nghĩa là nhà giao dịch cần dựa nhiều hơn vào các giao dịch thắng lớn để kiếm tiền và đối mặt với rủi ro biến động liên quan đến tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận đáng kể hơn.
Mức rút vốn tối đa (MDD)
Mức giảm tối đa là số liệu cần thiết để các nhà giao dịch cân nhắc khi đánh giá tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận trong giao dịch của họ. Đây là mức giảm phần trăm lớn nhất mà một nhà giao dịch thấy trong tài khoản giao dịch của họ so với giá trị cao nhất trước khi đợt giảm bắt đầu. Nó đo lường số tiền lớn nhất mà một nhà giao dịch bị mất trong tài khoản của họ từ giá trị cao nhất trước khi mọi thứ bắt đầu xuống dốc. Vậy mức rút vốn tối đa ảnh hưởng như thế nào đến tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận?
Giả sử một nhà giao dịch có tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận là 1:2, nghĩa là họ mạo hiểm 1 đô la để có khả năng kiếm được lợi nhuận là 2 đô la. Hơn nữa, hãy tưởng tượng mức giảm tối đa của chiến lược giao dịch là 50%. Trong trường hợp đó, nhà giao dịch có thể mất một nửa tài khoản giao dịch của mình trước khi chiến lược quay trở lại và có lãi trở lại.
Như vậy, mặc dù tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận thuận lợi nhưng rủi ro tổng thể của chiến lược có thể quá cao. Một cách để giải quyết vấn đề này là sử dụng mức dừng lỗ hẹp và tránh khả năng thua lỗ ở mức rút vốn tối đa. Tuy nhiên, điều này có nghĩa là tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận thấp hơn.
Đó là việc tìm kiếm sự cân bằng phù hợp giữa việc quản lý rủi ro rút vốn tối đa và duy trì tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận thuận lợi.
Kỳ vọng
Kỳ vọng đo lường khả năng kiếm được lợi nhuận trong dài hạn từ một loạt giao dịch hoặc đầu tư. Nó đo lường lợi nhuận dài hạn của một chiến lược giao dịch hoặc đầu tư. Kỳ vọng tích cực ít nhiều giống như mục tiêu cuối cùng của tất cả các sáng kiến giao dịch.
Tương tự như tỷ lệ thắng, tỷ lệ thua là tỷ lệ phần trăm không có lãi. Quy mô thắng và thua trung bình là lợi nhuận và thua lỗ trung bình trên một loạt giao dịch hoặc đầu tư.
Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận đóng một vai trò quan trọng trong việc xác định kỳ vọng. Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận cao có nghĩa là lợi nhuận tiềm năng lớn hơn khoản lỗ tiềm năng. Điều này có nghĩa là nếu một nhà giao dịch thắng 33% giao dịch của họ với tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận là 1:2, thì số tiền thắng trung bình của họ lớn gấp đôi số tiền thua lỗ trung bình, do đó, dẫn đến kỳ vọng cao hơn. Ngược lại, với tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận thấp, nhà giao dịch sẽ cần nhiều chiến thắng hơn (tỷ lệ thắng).
Những yếu tố nào cần được xem xét khi xác định tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận trong giao dịch tiền điện tử?
Một số yếu tố thường ảnh hưởng đến giao dịch tiền điện tử và các nhà giao dịch rủi ro sẽ gặp phải để đạt được lợi nhuận mong muốn. Ở đây có một ít:
Biến động thị trường tiền điện tử
Nếu có một điều mà hệ sinh thái tiền điện tử nổi tiếng – ngoài các vụ hack và kéo thảm – thì đó là bối cảnh giao dịch của nó biến động như thế nào. Đặt tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận với sự cân nhắc cẩn thận.
Thanh khoản
Nói một cách đơn giản, tính thanh khoản đề cập đến dự trữ, mã thông báo hoặc nhóm mã thông báo sẵn có để trao đổi. Nó chuyển thành khả năng mua và bán tài sản một cách nhanh chóng và dễ dàng. Tính thanh khoản thấp của tài sản tiền điện tử có thể làm tăng rủi ro khi giao dịch và khiến việc nhận lợi nhuận trở nên khó khăn hơn.
Sức mạnh của công nghệ cơ bản
Mã thông báo giao dịch đại diện cho điều gì, tức là vấn đề mà nó giải quyết và tiềm năng tăng trưởng của nó, ảnh hưởng lớn đến rủi ro khi giao dịch với nó. Mã thông báo càng có uy tín và lâu đời thì rủi ro khi giao dịch với nó càng thấp.
Bối cảnh pháp lý
Thế giới tiền điện tử còn một chặng đường dài phía trước liên quan đến các quy định mà các khu vực pháp lý tạo ra xung quanh nó. Và mỗi luật mới (hoặc cập nhật) đều tác động trực tiếp đến tâm lý giao dịch.
Liên quan: Lãi lỗ (PnL) là gì và cách tính toán nó
Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận trong giao dịch tiền điện tử quan trọng như thế nào?
Giống như một chiếc bập bênh cân bằng hai lực lượng đối lập nhau, rủi ro và lợi ích của một cơ hội đầu tư cũng phải được cân bằng cẩn thận. Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận đòi hỏi phải điều chỉnh và cảnh giác liên tục để duy trì sự cân bằng và tránh những cạm bẫy ở một trong hai thái cực.
Như chi tiết trong bài viết này, có nhiều cách để tối ưu hóa nó và một số yếu tố ảnh hưởng đến nó. Mặc dù đây là một số liệu quan trọng nhưng nó không phải là giải pháp tuyệt vời đảm bảo thành công trong bất kỳ chiến lược giao dịch tiền điện tử nào. Hiểu và thử nghiệm cách nó hoạt động trong nhóm chiến lược giao dịch và quản lý rủi ro rộng hơn.
nguồn thông tin: Cointelegraph
