Chủ đề liên quan: Hai hổ đánh nhau: Sự vướng mắc và cạnh tranh giữa CZ và SBF

Không thiếu những kịch tính trong ngành mã hóa. Hai sự đảo ngược gây sốc đêm qua và sáng nay đã khiến cộng đồng người dùng lo lắng. Sự việc kết thúc thật đáng thất vọng, bởi vì ngành công nghiệp tiền điện tử ra đời để đáp lại thời điểm Lehman Brothers năm 2008 đã quay trở lại với Lehman.

Sáng sớm ngày 9/11 theo giờ Bắc Kinh, khi cộng đồng tiền điện tử vẫn đang dự đoán sự cố FTX sẽ diễn biến như thế nào thì nhà sáng lập FTX SBF và nhà sáng lập Binance CZ đã liên tiếp tweet rằng hai bên đã đạt được thỏa thuận về đầu tư chiến lược và ký kết Thỏa thuận không- thư ràng buộc về ý định mua lại toàn bộ FTX và giúp chống lại tình trạng khủng hoảng thanh khoản. Tuy nhiên, vẫn sẽ mất vài ngày để tiến hành thẩm định hoàn chỉnh, vì vậy mọi thứ vẫn chưa chắc chắn và người dùng được nhắc nhở rằng giá FTT sẽ biến động mạnh trong những ngày tới.

Bị ảnh hưởng bởi tin tức này, giá FTT và BNB lần lượt tăng 40% và 20% trong một khoảng thời gian ngắn, và thị trường mã hóa tổng thể cũng phục hồi nhanh chóng. Tuy nhiên, khoảng thời gian tốt đẹp đó không kéo dài được lâu. Ngay khi cộng đồng tiền điện tử bắt đầu thảo luận sôi nổi về việc mua lại FTX của Binance, giá FTT đột nhiên bắt đầu giảm nhanh vào lúc 1 giờ sáng, xuống mức thấp nhất là 2,5 USD, mức giảm ngắn hạn là 88 USD. %.

Có hai lý do chính dẫn đến sự sụt giảm đột ngột. Thứ nhất, một luật sư nhắc nhở rằng việc mua lại FTX của Binance có thể gây ra một cuộc điều tra chống độc quyền của cơ quan quản lý, ngụ ý rằng việc mua lại có thể không được hoàn tất. Đồng thời, truyền thông nước ngoài Semafor cũng đưa tin SBF đã tìm kiếm khoản cứu trợ hơn 1 tỷ USD từ các tỷ phú ở Phố Wall và Thung lũng Silicon trước khi đạt được thỏa thuận mua lại với Binance. Tuy nhiên, đến trưa thứ Ba, khoảng cách tài trợ của FTX đã nhanh chóng. mở rộng lên 50 đến 50%. PANews được biết từ nhiều nguồn rằng từ tối ngày 7 tháng 11, nhóm Alameda bắt đầu vay tiền từ các tổ chức ở khắp mọi nơi, điều này phản ánh khoảng cách tài chính khổng lồ của họ, dẫn đến sự sụt giảm vào sáng ngày 8 tháng 11.

Khi nhiều thông tin được tiết lộ, sự thật của sự việc dần được khôi phục.

Trên thực tế, Alameda và FTX đã đạt đến điểm khủng hoảng kể từ quý 2 năm nay, Lucas Nuzzi, giám đốc nghiên cứu của CoinMetrics đã phân tích trên Twitter rằng lý do chiếm dụng tiền của người dùng có thể là lý do khiến FTX sẽ cung cấp cho Alameda quy mô lớn. gói cứu trợ vào quý 2 năm 2022. Theo phân tích dữ liệu, Alameda đã đến bờ vực sụp đổ trong quý 2 năm nay cùng với Three Arrows Capital và những công ty khác. Nó tồn tại nhờ sử dụng 17,2 triệu FTT được đảm bảo sẽ phát hành sau 4 tháng làm tài sản thế chấp để nhận được từ FTX Sau khi có đủ tiền. được phát hành, tất cả các token sẽ được trả lại dưới dạng hoàn trả.

Hợp đồng mở khóa phát hành mã thông báo của FTT sẽ tự động được cấp và nếu FTX để Alameda nổ tung vào tháng 5, thì sự sụp đổ của họ sẽ đảm bảo rằng tất cả các mã thông báo FTT được phát hành sau đó vào tháng 9 đều bị thanh lý. Điều này sẽ là điều khủng khiếp đối với FTX nên họ phải tìm cách tránh điều này. Alameda và FTX thực sự đã đặt tất cả chip của họ lên bàn trong quý 2 và sử dụng tiền để bảo lãnh cho các công ty khác, điều này đã củng cố hình ảnh của FTX như một tổ chức có khả năng thanh toán và có trách nhiệm, đồng thời giúp giá của FTT tăng lên.

Ngày nay, SBF và FTX không còn gay gắt nữa. Khoảng cách tài chính lớn và sự “hỗn loạn” của Binance cũng đã ngụy trang xác nhận rằng nền tảng FTX thực sự đã biển thủ tiền của người dùng. Đây là lý do tại sao FTX không phản hồi với số lượng lớn người dùng. nhu cầu rút tiền. Ví lạnh chuyển tiền đến sàn giao dịch, nhưng chuyển tiền từ nhiều sàn giao dịch khác nhau, chắp vá, vì FTX đặt tiền của người dùng vào nhiều sàn giao dịch khác nhau.

Hiện nay, việc các sàn giao dịch tiền điện tử chiếm dụng tiền của người dùng là điều phổ biến. Sớm nhất là sự cố Mentougou chiếm đoạt 750.000 Bitcoin từ người dùng. Sau đó, Fcoin không thể mua lại 7.000 đến 13.000 BTC từ người dùng. Sau đó, vào năm nay, các sàn giao dịch như Hufu và AEX đã chiếm đoạt tài sản của người dùng để khai thác bằng đòn bẩy, dẫn đến tình trạng này. không có khả năng đổi tiền của người dùng. Ngày nay, FTX, sàn giao dịch đứng thứ hai thế giới, cũng đã dấn thân vào con đường này do thiếu khả năng kiểm soát rủi ro nội bộ.

Cuộc khủng hoảng của FTX đưa ra cảnh báo gì cho ngành công nghiệp tiền điện tử?

Người đồng sáng lập Coinbase Brian Armstrong: Xây dựng hệ thống tốt hơn bằng cách sử dụng DeFi và ví tự lưu trữ

Người đồng sáng lập Coinbase Brian Armstrong đã tweet rằng vụ việc dường như là kết quả của các hoạt động kinh doanh rủi ro, bao gồm xung đột lợi ích giữa các thực thể có mối liên hệ chặt chẽ với nhau và việc lạm dụng tiền của khách hàng (cho vay tài sản của người dùng). Coinbase tin rằng tính minh bạch và sự tin cậy là rất quan trọng. Mọi nhà đầu tư và khách hàng đều có thể xem dữ liệu tài chính được kiểm toán công khai của Coinbase và chưa từng có token nào được phát hành.

Một phần của vấn đề ở đây là các cơ quan quản lý đã tập trung vào thị trường nội địa của họ, trong khi khách hàng lại chuyển sự chú ý sang các công ty có hoạt động ở nước ngoài không rõ ràng và rủi ro hơn. Lấy Hoa Kỳ làm ví dụ, hơn 95% giao dịch tiền điện tử đã phát triển ở nước ngoài vì quy định về tiền điện tử của Hoa Kỳ rất khó điều hướng.

Những sự cố như vậy đã thúc đẩy những lời kêu gọi cần có quy định chặt chẽ hơn. Điều này sẽ chỉ làm cho vấn đề của các công ty tiền điện tử và người dùng tiền điện tử ra nước ngoài trở nên tồi tệ hơn. Chúng ta nên tiếp tục làm việc với các nhà hoạch định chính sách để phát triển các quy định hợp lý cho các sàn giao dịch tập trung hoặc người giám sát ở mỗi thị trường, nhưng chúng ta cần thấy một sân chơi bình đẳng được vận hành và điều này vẫn chưa xảy ra cho đến nay.

Về lâu dài, ngành công nghiệp tiền điện tử có cơ hội xây dựng các hệ thống tốt hơn bằng cách sử dụng DeFi và ví tự lưu trữ không phụ thuộc vào bên thứ ba đáng tin cậy. Thay vào đó, bạn có thể tin tưởng vào mã hoặc phép toán và mọi thứ đều có thể kiểm tra công khai trên chuỗi.

Người đồng sáng lập Circle, Jeremy Allaire: Thiếu minh bạch, thiếu đối tác rõ ràng và chủ yếu là tài sản đầu cơ

Jeremy Allaire, đồng sáng lập của công ty phát hành USDC Circle, đã tweet rằng chu kỳ thị trường giá xuống của toàn bộ thị trường đã cho chúng ta nhiều cơ hội để suy ngẫm về những vấn đề sâu xa trên thị trường. Thiếu minh bạch, thiếu các đối tác rõ ràng, nguồn tài trợ dự án và bảng cân đối kế toán dựa trên các token đầu cơ là những nguyên nhân sâu xa. Trong các thị trường giá lên trước đây, phần lớn cái gọi là "tạo ra giá trị" gần như hoàn toàn mang tính đầu cơ và việc tập trung vào tính thực tiễn thường là điều muộn màng hoặc hoàn toàn không có.

Đồng thời, như Brian Armstrong đã chỉ ra, việc thiếu các hướng dẫn quy định rõ ràng ở Hoa Kỳ cuối cùng sẽ khuyến khích người dùng và dự án chấp nhận nhiều rủi ro hơn và tiến hành hoạt động ở nước ngoài. Trên thực tế, hoạt động kinh doanh chênh lệch giá theo quy định ở nước ngoài đã tạo ra các công ty toàn cầu không có cơ sở rõ ràng và thường hoạt động mà không bị trừng phạt. Nếu các nhà hoạch định chính sách của Hoa Kỳ không cùng nhau hành động, kết quả sẽ tồi tệ hơn.

Chúng ta phải dứt khoát chuyển từ giai đoạn giá trị đầu cơ của tiền điện tử sang giai đoạn giá trị thực tế và điều này phải dựa trên các thực tiễn cởi mở và minh bạch hơn. Tin vui là nền tảng được xây dựng bằng cơ sở hạ tầng mật mã và chuỗi công cộng mang lại cho chúng tôi nền tảng để tái tạo lại các dịch vụ tài chính với tính minh bạch chưa từng có. Tôi hy vọng rằng với tư cách là một ngành, chúng ta có thể nghiêm túc hướng tới ngày càng nhiều hoạt động diễn ra trong DeFi và các cấu trúc trên chuỗi. Để làm được điều này, chúng tôi cần các danh tính có thể xác minh được bằng mật mã, cũng như các công nghệ bảo mật trên chuỗi quan trọng và tốt hơn.

Hy vọng rằng những cuộc khủng hoảng CeFi này sẽ không đầu độc tương lai phân tán và phi tập trung và các nhà hoạch định chính sách sẽ hành động nhanh chóng nhưng cẩn thận, điều này có thể gây ra sự gián đoạn lớn cho thế giới. Nhưng chúng ta không nên chỉ khen ngợi các hành động thực thi; chúng ta cần phải chịu trách nhiệm về hành vi gian lận trắng trợn cũng như hành vi thao túng và phản cạnh tranh trên thị trường. Thị trường và người dùng đang bị tổn thương. Khi ngành này phát triển, tôi kỳ vọng trọng tâm sẽ bắt đầu chuyển sang xây dựng các sản phẩm bền bỉ, tiện ích cao được thiết kế để chạy trên cơ sở hạ tầng mở trên chuỗi. Cuối cùng, với tư cách là một người đã hoạt động trong ngành được 10 năm, thật đáng thất vọng khi một công nghệ ra đời nhằm đáp lại khoảnh khắc Lehman Brothers năm 2008 lại tạo ra những phiên bản giống hệt nhau.

Người sáng lập Binance CZ: Không sử dụng token tự tạo làm tài sản thế chấp

Người sáng lập Binance CZ đã tweet rằng có thể rút ra hai bài học từ cuộc khủng hoảng thanh khoản FTX này: 1) Không sử dụng token bạn tạo làm tài sản thế chấp. 2) Bạn không nên vay tiền để kinh doanh tiền điện tử. Không sử dụng vốn quá hiệu quả và nắm giữ lượng dự trữ lớn. Ngoài ra, Changpeng Zhao cho biết Binance chưa bao giờ sử dụng BNB làm tài sản thế chấp và chưa bao giờ mắc nợ.

Đồng thời, CZ nói rằng tất cả các sàn giao dịch tiền điện tử nên thực hiện bằng chứng dự trữ bằng cây merkle. Các ngân hàng hoạt động dựa trên dự trữ một phần nhưng sàn giao dịch tiền điện tử thì không. Binance sẽ sớm bắt đầu thực hiện bằng chứng hoàn toàn minh bạch về dự trữ vốn.

Ki Young Ju, đồng sáng lập của Cryptoquant, nhận xét rằng sau bốn năm theo dõi ví của Binance, họ đã đạt được mức độ minh bạch 99% thông qua một số ví nóng và ví lạnh, trong khi các sàn giao dịch khác lưu trữ tài sản của khách hàng với Ví của các bên thứ ba.

Sau đó, các sàn giao dịch tiền điện tử OKX và Huobi cũng đã tweet rằng điều quan trọng đối với tất cả các sàn giao dịch tiền điện tử lớn là phải chia sẻ công khai bằng chứng dự trữ cây merkle có thể kiểm toán của họ, hay POF. Chứng nhận dự kiến ​​sẽ được phát hành trong vài tuần tới (trong vòng 30 ngày). Đây là một bước quan trọng trong việc thiết lập niềm tin cơ bản trong ngành.

Tương lai của ngành công nghiệp tiền điện tử là gì?

Sự cố FTX sẽ khiến các sàn giao dịch tập trung khó lấy được lòng tin hơn. Nó cũng sẽ khiến các tổ chức truyền thống mất niềm tin khi tham gia thị trường trong thời gian ngắn, khiến các nhà đầu tư cá nhân thiếu niềm tin và chờ đợi. Có khả năng cao là tài chính tập trung liên quan khác sẽ kích hoạt các phản ứng dây chuyền trong tương lai.

Từ góc nhìn của một người bi quan, những cơn giông bão và khủng hoảng lặp đi lặp lại trong ngành mã hóa đã càng khẳng định và làm sâu sắc thêm định kiến ​​về các vụ lừa đảo mã hóa đối với thế giới bên ngoài, đồng thời cũng khiến những người thực hành ban đầu phải suy nghĩ và nghi ngờ liệu ngành mã hóa có đáng để đầu tư xây dựng hay không. .

Nhưng từ góc nhìn của một người lạc quan, chính những cơn giông bão và khủng hoảng này tiếp tục thúc đẩy sự phát triển của ngành mã hóa theo hướng tốt hơn, khiến cuộc chơi giữa các công ty tập trung và giao thức phi tập trung trở nên minh bạch hơn, thay vì chỉ đơn giản là sử dụng các công cụ tài chính. dẫn đến chu kỳ phát hành tài sản để thổi phồng bong bóng và thu về lợi nhuận. Hành vi như vậy cuối cùng sẽ tự bắn vào chân mình.

Như hai người đồng sáng lập của Coinbase và Circle đã nói trước đó, tác động của FTX đối với ngành sẽ tốt cho DeFi và tất cả hoạt động quản lý trên chuỗi về lâu dài. Trong tài chính tập trung, các bên liên quan đấu tranh với nhau, sử dụng con người để đạt được những mục đích không thể giải thích được, đồng thời sử dụng thông tin và lợi thế tài chính để bán và mua để thu hút các nhà đầu tư cá nhân.

Là một OG trong ngành đã nói với PANews, Web3 yêu cầu các tiêu chuẩn và quan điểm mới. Một trong những bản chất của phân quyền là phải cởi mở và minh bạch. So với việc tạo ra tính cách của ông chủ, tính minh bạch là tính cách thực sự. Các sản phẩm phi tập trung là nhu cầu cốt lõi của ngành. Bản thân sự công khai và minh bạch là hình thức giám sát mạnh mẽ và hiệu quả nhất. Chỉ có bản thân sự minh bạch thực sự mới là vua. Vì vậy, tất cả các sản phẩm phi tập trung chất lượng cao đều có tiềm năng rất lớn.