Trong bài viết này, tôi sẽ cho bạn biết Chu kỳ Benner đã dự đoán diễn biến thị trường trong hơn 100 năm như thế nào. Chúc bạn đọc vui vẻ...
Chu kỳ Benner đã dự đoán chính xác diễn biến thị trường trong 150 năm như thế nào?
Là một nông dân vào đầu thế kỷ 19, Samuel Benner tự hỏi chu kỳ thị trường trong nền kinh tế diễn ra như thế nào. Sự tò mò này đã khiến ông viết cuốn sách có tựa đề “Xu hướng và các giai đoạn kinh doanh” vào năm 1875. Trong cuốn sách, ông giải thích phương pháp ông sử dụng để dự đoán hướng đi tương lai của hoạt động kinh doanh và giá cả hàng hóa. Benner phát hiện ra rằng các chuyển động của thị trường lặp lại theo một loạt các chu kỳ hàng năm và xác định rằng các chu kỳ này bao gồm những năm hoảng loạn, những năm thuận lợi và những năm khó khăn. Ví dụ, những năm hoảng loạn thường là những năm mà hoạt động kinh tế trung bình ở mức thấp, giá tài sản giảm trong khi tỷ lệ thất nghiệp tăng. Chu kỳ Benner cũng dự đoán chính xác các sự kiện kinh tế lớn như Đại suy thoái năm 1929, Bong bóng Dotcom những năm 2000 và cuộc khủng hoảng COVID năm 2020.
Đây là những thời kỳ mà Samuel Benner chia thành ba thời kỳ; Hãy giải thích chi tiết về Những năm hoảng loạn, Thời điểm thuận lợi và Thời điểm khó khăn:
Những năm hoảng loạn: Đây là những năm có sự biến động mạnh về giá cổ phiếu do biến động của thị trường. Trong những giai đoạn này, các nhà đầu tư tác động đến thị trường bằng cách mua hoặc bán cổ phiếu một cách phi lý và đẩy giá của chúng lên hoặc xuống. Trong thời kỳ thị trường hoảng loạn, các nhà đầu tư thường hành động với các mục tiêu ngắn hạn và đưa ra quyết định mua hoặc bán cổ phiếu dựa trên trạng thái hiện tại của thị trường. Những quyết định này thường không hợp lý do sự biến động quá mức của điều kiện thị trường.
Trong những giai đoạn hoảng loạn này, giá cổ phiếu sẽ giảm xuống mức cực kỳ thấp hoặc ngược lại, tăng bất ngờ. Vì vậy, nhà đầu tư cần hết sức thận trọng khi đầu tư trong thời điểm hoảng loạn này. Nếu họ đưa ra quyết định đúng đắn, họ có thể kiếm được lợi nhuận lớn. Tuy nhiên, nếu họ đưa ra những quyết định sai lầm, họ có thể phải đối mặt với những tổn thất nghiêm trọng.
Thời điểm thuận lợi: Đây là những năm có giá cao và là thời điểm tốt nhất để bán. Trong thời gian này, nhà đầu tư có thể bán cổ phiếu, chứng khoán và các tài sản khác của mình với giá tốt nhất. Vì vậy, những năm mà Benner mô tả là “Thời điểm thuận lợi” được coi là thời điểm đầy cơ hội cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, không nên quên rằng những khoảng thời gian này sẽ không kéo dài lâu và sau đó chúng ta sẽ chuyển sang những khoảng thời gian khác.
Thời kỳ khó khăn: Trong những năm này, ông khuyên nên mua cổ phiếu, hàng hóa và tài sản rồi giữ chúng cho đến những năm "bùng nổ" của thời kỳ tốt đẹp, sau đó bán chúng đi.
Một "Điều chắc chắn" trong hơn 100 năm
Dưới tấm thiệp của mình, hình trên, anh viết: "Có một điều chắc chắn." của Samuel Benner, chiến lược đầu tư của ông đã đạt được thành công gần như hoàn hảo trong hơn 100 năm. Đối với Benner, một nông dân thành đạt ở Ohio, cơn hoảng loạn thị trường năm 1873 là một đòn giáng mạnh và khiến ông bị phá sản. Trong khi cố gắng tìm hiểu lý do tại sao tình trạng này lại xảy ra, Benner đã khám phá ra khái niệm về chu kỳ thị trường.
Là một nông dân, Samuel biết rằng mùa vụ ảnh hưởng đến mùa màng, từ đó ảnh hưởng đến cung và cầu, điều này được phản ánh qua giá cả. Benner đã tìm hiểu sâu hơn về các chu kỳ này và phát hiện ra rằng có một chu kỳ 11 năm về giá ngô và thịt lợn, đạt đỉnh điểm cứ sau 5/6 năm. Điều này phù hợp với chu kỳ mặt trời 11 năm. Benner tính toán rằng chu kỳ mặt trời này ảnh hưởng đến năng suất cây trồng, từ đó ảnh hưởng đến thu nhập, cung/cầu và giá cả.
Chu kỳ Benner cũng sử dụng chu kỳ 27 năm của giá sắt. Trong chu kỳ này, mức thấp xảy ra sau mỗi 11, 9 và 7 năm, trong khi đỉnh điểm xảy ra sau mỗi 8, 9 và 10 năm.
Nghiên cứu lịch sử thị trường giúp bạn tìm hiểu xem các chu kỳ này ảnh hưởng đến giá như thế nào và chúng vẫn ảnh hưởng đến giá cả ngày nay như thế nào. Hiện tại, theo phân tích này, chúng ta đang trong thời kỳ khó khăn và thời kỳ giá tài sản đang giảm, cho thấy đây là thời điểm tốt để mua tài sản.
