Phần lớn đã được viết về lợi thế của bitcoin so với vàng. Để có cái nhìn tổng quan về bản thân và những người xung quanh, tôi quyết định viết về nó. Tôi hy vọng có thể giúp đỡ những người xung quanh tôi trên hành trình bitcoin của họ và điều này sẽ chứng tỏ giá trị trên hành trình bitcoin cá nhân của bạn hoặc giúp đỡ bạn bè và gia đình của bạn trên hành trình của họ.
Bitcoin nổi tiếng vì sự biến động của nó. Chúng ta hiện đang ở trong một thị trường giá xuống. Trong lịch sử, bitcoin luôn quay trở lại và vượt trội so với mức cao nhất mọi thời đại sau đợt điều chỉnh mạnh trong vòng 5 năm. Điều này mang đến cơ hội mua bitcoin ở mức giá hấp dẫn dựa trên lịch sử giá lâu dài của nó.
Cả bitcoin và vàng đều cạnh tranh dựa trên lời hứa trở thành kho lưu trữ giá trị. Trong thập kỷ qua, bitcoin đã vượt trội hơn vàng. Dưới đây tôi sẽ xem xét lý do tại sao lại như vậy và chỉ ra lý do tại sao điều này rất có thể sẽ tiếp tục xảy ra.
Điều gì tạo nên một nơi lưu trữ giá trị tốt?
Như Vijay Bojapati (2018) giải thích, khi các kho lưu trữ giá trị cạnh tranh với nhau, chính các thuộc tính độc đáo tạo nên một kho lưu trữ giá trị tốt sẽ cho phép một kho lưu trữ giá trị cạnh tranh tốt hơn các thuộc tính khác. Đặc điểm của một kho lưu trữ giá trị tốt được coi là độ bền, tính di động, khả năng phân chia, tính thay thế và đặc biệt là tính khan hiếm. Những thuộc tính này xác định những gì được sử dụng như một kho lưu trữ giá trị. Vào buổi bình minh của nền văn minh nhân loại, đồ trang sức được sử dụng để lưu trữ giá trị. Đồ trang sức có thể khan hiếm nhưng lại dễ bị phá hủy, không thể phân chia và chắc chắn không thể thay thế được. Vàng đáp ứng những đặc tính này tốt hơn nhiều. Do đó, theo thời gian, vàng đã thay thế đồ trang sức như một phương tiện lưu trữ giá trị ưa thích của loài người, đóng vai trò là phương tiện hiệu quả nhất trong hơn 5.000 năm. Tuy nhiên, kể từ khi Bitcoin ra đời vào năm 2009, vàng đã phải đối mặt với sự gián đoạn kỹ thuật số. Số hóa tối ưu hóa hầu hết tất cả các chức năng lưu trữ giá trị.
Tôi sẽ so sánh bitcoin với vàng. Sử dụng năm đặc điểm của một kho lưu trữ giá trị tốt (độ bền, tính di động, khả năng phân chia, tính thay thế và đặc biệt là sự khan hiếm) để cho thấy lý do tại sao bitcoin là một kho lưu trữ giá trị vượt trội so với vàng.
Bitcoin so với vàng
Độ bền Vàng không thể tranh cãi là vua của độ bền. Hầu hết số vàng đã từng được khai thác vẫn còn tồn tại cho đến ngày nay và có thể sẽ có sẵn trong tương lai. Bitcoin về cơ bản là các bản ghi kỹ thuật số. Vì vậy, độ bền của chúng không phải là biểu hiện thể chất của chúng mà là độ bền của thể chế đã tạo ra chúng. Bitcoin, không có cơ quan phát hành, có thể được coi là bền vững miễn là mạng bảo mật chúng vẫn còn nguyên vẹn. Vì Bitcoin vẫn còn ở giai đoạn sơ khai nên còn quá sớm để đưa ra kết luận chắc chắn về độ bền của nó. Tuy nhiên, có những dấu hiệu đáng khích lệ rằng, bất chấp các trường hợp các quốc gia cố gắng quản lý Bitcoin và bị tấn công trong nhiều năm, mạng vẫn tiếp tục hoạt động, thể hiện mức độ “chống mong manh” đáng chú ý (Bojapati, 2002). Trên thực tế, đây là mạng máy tính đáng tin cậy nhất từ trước đến nay với thời gian hoạt động gần 99,99%. Cả hai sự kiện ngừng hoạt động của Bitcoin (2010,2013) đều diễn ra từ rất sớm và kể từ đó, mạng vẫn duy trì rất ổn định (Tuwiner, 2022).
Tính di động Khả năng di chuyển của Bitcoin vượt trội hơn nhiều so với vàng vì thông tin có thể di chuyển với tốc độ ánh sáng (nhờ có viễn thông) (Breedlove, 2022). Vàng đã mất đi sức hấp dẫn trong thời đại kỹ thuật số. Bạn không thể gửi vàng qua internet. Có tất cả các loại sản phẩm tài chính dựa trên vàng. Ví dụ: ETC, ETF khai thác vàng, các công cụ phái sinh, v.v. tuy nhiên, việc sử dụng chúng không phản ánh trường hợp sử dụng kỹ thuật số tốt cho vàng mà là một nỗ lực không thành công để giữ cho chức năng lưu trữ giá trị của vàng tồn tại trong thời đại kỹ thuật số. Trong nhiều thập kỷ, việc không thể số hóa vàng đã tạo ra nhiều vấn đề trong hệ thống tiền tệ của chúng ta, vốn dựa trên vàng trong lịch sử. Với việc số hóa tiền, theo thời gian, người ta không còn hiểu được liệu tiền tệ quốc gia có thực sự được hỗ trợ bằng vàng hay không. Ngoài ra, vàng rất khó vận chuyển do trọng lượng của nó, điều này đã tạo ra vấn đề cho thương mại toàn cầu hóa. Do điểm yếu của vàng về tính di động nên hệ thống tiền tệ dựa trên tiền pháp định hiện tại của chúng ta vẫn tồn tại. Trong xã hội toàn cầu, với bất kỳ loại tiền vật chất nào (phi kỹ thuật số) đều cần có bên thứ 3 (để số hóa tiền vật chất và cho phép thanh toán đường dài), cuối cùng dẫn đến sự phát triển của tiền định danh (Arman The Parman, 2022). Bitcoin là một giải pháp cho vấn đề này vì nó là một loại hàng hóa khan hiếm có nguồn gốc kỹ thuật số và có thể dễ dàng vận chuyển.
Khả năng phân chia Bitcoin hoàn toàn là kỹ thuật số nên khả năng phân chia của nó tốt hơn nhiều so với vàng. Thông tin có thể được chia nhỏ và kết hợp lại gần như vô tận với chi phí gần như bằng 0 (như những con số) (Breedlove, 2019). Một bitcoin có thể được chia thành 100.000.000 đơn vị được gọi là satoshi. Mặt khác, vàng rất khó phân chia. Nó đòi hỏi những công cụ đặc biệt và có nguy cơ làm mất vàng trong quá trình này, ngay cả khi đó chỉ là bụi.
Khả năng thay thế được Vàng có thể được phân biệt chẳng hạn bằng biểu tượng được khắc hoặc quốc huy, nhưng có thể nấu chảy và sau đó hoàn toàn có thể thay thế được. Với bitcoin, khả năng thay thế được là “khó khăn”. Bitcoin là thông tin kỹ thuật số, là chất có thể nhận thấy một cách khách quan nhất trong vũ trụ (giống như chữ viết) (Breedlove, 2019). Tuy nhiên, vì các giao dịch bitcoin rất minh bạch nên chính phủ có thể cấm sử dụng bitcoin đã được sử dụng cho các hoạt động được coi là bất hợp pháp. Điều này có thể tác động tiêu cực đến khả năng thay thế của bitcoin và việc sử dụng nó như một phương tiện trao đổi. Khi tiền không thể thay thế được, mỗi đơn vị tiền có một giá trị khác nhau và tiền mất đi tài sản trao đổi trung gian. Bitcoin vừa là một kho lưu trữ giá trị và tiền kỹ thuật số, bất kỳ nhược điểm nào trong việc sử dụng nó như tiền cũng có tác động tiêu cực đến chức năng lưu trữ giá trị của nó. Điều này cũng tương tự với vàng. Khả năng thay thế của vàng vượt trội so với bitcoin. Nhược điểm về tính di động của vàng khiến nó trở nên vô dụng như một phương tiện trao đổi và lưu trữ giá trị kỹ thuật số, khiến bitcoin trở nên vượt trội hơn về tổng thể.
Sự khan hiếm Thuộc tính quan trọng nhất của kho lưu trữ giá trị. Vàng tương đối khan hiếm. Nó có tỷ lệ lạm phát hàng năm khoảng 1,5%. Tuy nhiên, nguồn cung không bị giới hạn. Luôn có những khám phá mới về vàng và có khả năng chúng ta sẽ bắt gặp những mỏ vàng lớn trong không gian (mining.com, 2019). Nguồn cung vàng không hoàn toàn co giãn. Khi giá vàng tăng sẽ có động cơ khai thác vàng mạnh mẽ hơn, làm tăng nguồn cung. Ngoài ra, vàng vật chất đã bị pha loãng với các kim loại ít quý hơn. Hơn nữa, vàng được giữ trong tài khoản trực tuyến thông qua ETC (Hàng hóa giao dịch trao đổi) hoặc các sản phẩm tài chính khác thường được tái giả định, một hoạt động trong đó các ngân hàng và nhà môi giới sử dụng tài sản được khách hàng đăng làm tài sản thế chấp cho mục đích riêng của họ, điều này ảnh hưởng tiêu cực đến giá bằng cách tăng giá một cách giả tạo. cung cấp. Mặt khác, nguồn cung bitcoin bị giới hạn cứng, sẽ không bao giờ có nhiều hơn 21.000.000. Bitcoin có tác dụng giảm lạm phát, có nghĩa là sẽ ít đi theo thời gian. Tỷ lệ lạm phát hàng năm của Bitcoin hiện ở mức khoảng 1,75% và sẽ tiếp tục giảm theo thời gian. Phần thưởng khai thác giảm khoảng một nửa sau mỗi 4 năm, theo mã của giao thức. Trong 10 năm tới, tỷ lệ lạm phát sẽ không đáng kể. Bitcoin cuối cùng sẽ được khai thác vào năm 2140. Sau đó, tỷ lệ lạm phát hàng năm của bitcoin sẽ bằng 0.
Các sàn giao dịch bitcoin cũng có thể tăng nguồn cung một cách giả tạo bằng cách bán “bitcoin giả” cho người dùng của họ. Theo giải thích của Jameson Lopp (2022), thực tế là đại đa số người dùng đang được giới thiệu thông qua các sàn giao dịch tập trung. Họ gửi tiền tới sàn giao dịch thông qua ngân hàng và sau đó đặt lệnh mua bitcoin. Nhưng điều gì sẽ xảy ra khi lệnh đó được thực thi bởi công cụ giao dịch của sàn giao dịch? Một mục trong cơ sở dữ liệu riêng tư được cập nhật, do đó ghi có IOU cho người dùng sàn giao dịch tương ứng với số lượng bitcoin họ đã mua. IOU, từ viết tắt ngữ âm của từ “Tôi nợ bạn”, là một tài liệu thừa nhận sự tồn tại của một khoản nợ (Kenton, 2021). IOU này không có đặc tính nào của bitcoin. Nó chỉ đơn thuần là một công cụ tài chính giúp chủ sở hữu IOU tiếp xúc với tỷ giá hối đoái bitcoin. Sự khan hiếm là một trong những đặc tính quan trọng và trình điều khiển giá trị cơ bản của bitcoin. Nếu thuộc tính này bị vi phạm thì sẽ có vấn đề. May mắn thay, bitcoin hoàn toàn có thể được nghe thấy vì thông tin về nó được cung cấp công khai và có thể xác minh được trên blockchain.
Khả năng kiểm toán Không phải là đề xuất bán hàng duy nhất để lưu trữ giá trị nhưng quan trọng vì nó cung cấp cái nhìn sâu sắc về việc liệu một tài sản có phù hợp với hệ thống tài chính công bằng và minh bạch hay không. Bitcoin hoàn toàn có thể được kiểm toán đến từng đơn vị nhỏ nhất. Không ai biết trên thế giới có bao nhiêu vàng và không ai biết trên thế giới có bao nhiêu đô la Mỹ. Như Sam Abbassi đã chỉ ra cho tôi biết, bitcoin là tài sản có thể kiểm toán hoàn hảo, công khai, toàn cầu đầu tiên. Điều này ngăn ngừa, ví dụ, rủi ro tái giả định, giúp loại bỏ những rủi ro to lớn khỏi hệ thống tài chính. Điều này làm cho các kế hoạch Ponzi như FTX ít xảy ra hơn. Sàn giao dịch tiền điện tử hiện đã phá sản đã sử dụng tài sản do khách hàng ký gửi cho mục đích riêng của mình và đánh bạc bằng cách đầu tư vào các mã thông báo tiền điện tử vô giá trị (Tortorelli, Rooney, 2022)
Lợi nhuận vượt trội của Bitcoin so với vàng cũng được phản ánh trong hành động giá của cả hai tài sản, như được hiển thị trong Biểu đồ bên dưới. Khoản đầu tư 1 USD vào bitcoin vào ngày 6 tháng 10 năm 2009, khi bitcoin lần đầu tiên có giá thị trường, sẽ có giá trị khoảng 25.000 USD tại thời điểm viết bài. Ngược lại, một đô la đầu tư vào vàng vào cùng thời điểm sẽ có giá trị khoảng 1,60 đô la ngày nay. Biểu đồ dưới đây cũng cho thấy lượng bitcoin trên mỗi ounce vàng. Vào ngày 6 tháng 10 năm 2009, 1 ounce vàng sẽ giúp bạn kiếm được 1.000.000 bitcoin. Hôm nay, nó sẽ mang lại cho bạn 0,089 bitcoin tệ hại, giảm 99,99%. Tôi thấy không có lý do gì xu hướng này không nên tiếp tục. Nó thậm chí có thể tăng tốc khi nhiều người hiểu được lợi ích của bitcoin như một kho lưu trữ giá trị kỹ thuật số.
Lợi thế của Bitcoin so với vàng lớn đến mức việc sở hữu vàng không còn có ý nghĩa kinh tế nữa. Tôi thích so sánh nó với một chiếc ô tô và một con ngựa. Ngày nay không ai sở hữu một con ngựa để đi đường dài. Người ta sẽ luôn thích chiếc xe hơn. Nhưng có thể ai đó sẽ muốn cưỡi ngựa vì nó vui hoặc vì nó đẹp hơn. Tương tự như vậy, ai đó có thể muốn đeo đồng hồ vàng vì họ thích nó. Nhưng để lưu trữ vĩnh viễn giá trị hoặc vận chuyển giá trị từ A đến B, người ta nên sử dụng bitcoin. Những người ủng hộ vàng thúc đẩy việc sử dụng vàng trong công nghiệp như một trong những chất xúc tác giá trị cơ bản; Tuy nhiên, hầu hết vàng được sử dụng trong ngành đều được sử dụng làm đồ trang sức, khoảng 55% tổng nguồn cung. Nhưng vàng dùng làm đồ trang sức không được sử dụng vì nó là chất liệu tốt mà vì nó hiếm và đồ trang sức được dùng làm vật lưu trữ giá trị, chẳng hạn như ở các nước như Ấn Độ, nơi đồ trang sức bằng vàng được tặng trong các đám cưới. Do đó, ứng dụng công nghiệp của vàng chủ yếu liên quan trực tiếp đến chức năng lưu trữ giá trị của nó. Vàng sử dụng cho mục đích công nghệ chỉ chiếm 8,2% nhu cầu vàng toàn cầu (stastasta.com, 2022).
Nhìn chung, bitcoin là một phương tiện lưu trữ giá trị tốt hơn nhiều so với vàng, hiện đang bị bitcoin hủy hoại. Sự tiến triển chậm rãi từ tiền mềm sang tiền cứng xuyên suốt quá trình tiến hóa của loài người. Vỏ sò, hạt thủy tinh nhường chỗ cho những huy chương quý giá khó chế tạo và khó thổi phồng, cùng với những huy chương mềm mại đã nhường chỗ cho cứng rắn. Sắt đã bị loại bỏ khỏi tiền tệ từ hàng ngàn năm trước. Đồng hàng trăm năm trước và bạc xuyên vàng vào thế kỷ 19 (Ammous, 2021). Hồi đó, cả vàng và bạc đều được sử dụng làm tiêu chuẩn tiền tệ. Ví dụ, ở Đế quốc Đức, vàng được sử dụng và ở Anh, đồng bảng Anh được liên kết với bạc. Vì vàng hiếm hơn nên kim loại quý bắt đầu trở nên có giá trị hơn bạc và đẩy bạc ra khỏi thị trường. Như Ludwig von Mieses đã trình bày chi tiết trong “Lý thuyết tiền tệ và tín dụng” (1912) cổ điển của ông. Giá bạc ở London đã giảm 60% từ năm 1870 đến năm 1909. Giá trị của bạc chắc chắn sẽ giảm khi việc sử dụng nó bị thu hẹp. Bây giờ vàng đang bị bitcoin hủy hoại. Quá trình này tương tự như việc vàng biến bạc thành quỷ trong thế kỷ 19 và 20.
Một lập luận khác ủng hộ vàng do Goldbugs đưa ra là nhân loại đã sử dụng vàng làm vật lưu trữ giá trị trong 5.000 năm và do đó vàng sẽ tiếp tục có giá trị trong tương lai. Ngựa được thuần hóa lần đầu tiên vào khoảng năm 3500 trước Công nguyên. Tuy nhiên, tôi thấy rất ít ngựa trên Autobahn. Chỉ vì một công nghệ đã tồn tại từ lâu không có nghĩa là nó luôn là công nghệ tốt nhất để phục vụ mục đích của nó vô thời hạn. Một công nghệ tiên tiến hơn (bitcoin) thực hiện chức năng của nó một cách hiệu quả và năng suất hơn. Cho phép trình bày rõ ràng về cơ chế của công nghệ đơn giản hơn (vàng) và bộc lộ những điểm yếu của nó (Ammous, 2021). Trong lịch sử, vàng rất hữu ích như một hàng rào phòng ngừa rủi ro trong danh mục đầu tư chứng khoán. Khi chứng khoán giảm, vàng thường tăng. Lần đầu tiên trong lịch sử, điều này không xảy ra ở thị trường gấu năm 2022. Điều này cuối cùng đã giáng cho vàng một đòn chí tử.
Phần kết luận
Bitcoin là tài sản tốt hơn để bảo vệ và tăng trưởng tài sản trong dài hạn. Do đó, lợi nhuận của bitcoin rất có thể sẽ tiếp tục cao hơn đáng kể so với vàng trong tương lai. Bitcoin là kho lưu trữ giá trị tốt nhất cho thời đại kỹ thuật số. Một tài sản mang tính kỹ thuật số gốc hoàn toàn khan hiếm, không có rủi ro từ bên đối tác, không thể tăng cao và có thể dễ dàng vận chuyển và chuyển nhượng trên mạng máy tính mạnh nhất thế giới. Khi bạn đặt cược vào bitcoin, bạn đang đặt cược vào internet. Internet là giao thức cơ bản cho thông tin. Bitcoin là giao thức cơ bản để chuyển giá trị trên Internet. Miễn là một nút Bitcoin vẫn còn trên internet với chuỗi khối thì sẽ có bitcoin. Nút Bitcoin là bất kỳ máy tính nào chạy triển khai phần mềm Bitcoin và lưu trữ toàn bộ chuỗi khối (cơ sở dữ liệu bitcoin). Có các nút trên vệ tinh, khuôn viên trường đại học, Raspberry Pis và máy chủ đám mây trên toàn thế giới. Chúng tôi đã tạo ra một mặt hàng kỹ thuật số một cách hiệu quả và sẽ tồn tại ở đây.
Xét rằng về mặt lý thuyết, mạng Bitcoin có thể lưu trữ toàn bộ tài sản của thế giới (theo Tập đoàn tư vấn Boston, tài sản toàn cầu đạt mức cao kỷ lục 530 nghìn tỷ USD vào năm 2021), đây có thể là cách hiệu quả nhất mà con người chúng ta từng tìm ra để lưu trữ giá trị từ trước đến nay. . Bằng cách nắm giữ bitcoin, tài sản của bạn sẽ được bảo vệ, có thể tăng gấp 10 lần, 100 lần, có thể 500 lần, trong quá trình kiếm tiền ban đầu này. Nếu bạn cầm cự trong vài thập kỷ tới. Bitcoin vượt trội hơn rất nhiều so với vàng. Đó là phiên bản điện khí hóa của điều đó. Bitcoin không chỉ đóng vai trò là nơi lưu trữ giá trị mà còn là một loại tiền kỹ thuật số vốn có, cuối cùng đã đánh bại vàng trong thời đại kỹ thuật số.
“Vì vậy [bitcoin] có thể đóng vai trò là công cụ đa dạng hóa vàng và các kho tài sản giàu có khác. Điều quan trọng là phải có một số loại tài sản này với nguồn cung hạn chế, có tính di động và là kho chứa của cải”.
