1. Giới thiệu cơ bản về MUX Protocol
MUX Protocol là một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung được triển khai trên năm chuỗi công khai, bao gồm Arbitrum, Optimism, BSC, Avalanche và Fantom. Cơ chế tổng thể tương tự như sàn giao dịch nổi tiếng GMX, nhưng nó không phải là một dự án Fork thông thường mà có những cải tiến độc đáo.
Đội hình đầu tư đằng sau dự án này khá sang trọng, bao gồm Binance Labs, Multicoin Capital và FENBUSHI CAPITAL. Xem hình ảnh bên dưới để biết chi tiết👇
⚠️Suy đoán vô trách nhiệm, MUX có thể sẽ được niêm yết trên Binance
2. Chức năng cơ bản của MUX Protocol
MUX Protocol có các tính năng cơ bản của các đối thủ cạnh tranh tương tự, bao gồm 👇
Hỗ trợ đòn bẩy lên tới 100 lần
Tác động đến giá bằng không, bạn không cần lo lắng về sai lệch giá khi mở một vị thế
Khoản bồi thường được trả đầy đủ, quy mô của nhóm có thể hỗ trợ khối lượng giao dịch nhiều nhất có thể và rủi ro thấp
Dựa trên ba điểm trên, MUX Protocol ngang bằng với các sản phẩm hiện có trên thị trường, nhưng vẫn còn một khoảng cách để vượt qua các dự án hàng đầu hiện có. Do đó, MUX Protocol còn lại hai ưu điểm độc đáo.
3. Ưu điểm 1: Chia sẻ thanh khoản đa chuỗi
Như đã đề cập ở trên, MUX là một dự án đa chuỗi và các sản phẩm của họ có thể được sử dụng trên các chuỗi công khai như Arb/OP/BSC/Avax/Fantom. Mặc dù dự án hàng đầu GMX cũng được xây dựng trên Arb và Aavx, nhưng nhóm $GLP giữa hai chuỗi không thể chia sẻ thanh khoản, khiến hiệu quả sử dụng vốn không thể tối đa hóa.
Tuy nhiên, nhóm thanh khoản MUX (MUXLP) có thể trao đổi những gì cần thiết có nghĩa là gì?
Ví dụ: khi một nhà giao dịch mở một vị thế trên Arbitrum, nhưng nhóm của chuỗi công khai không đủ sâu thì điều đó không thành vấn đề. Bởi vì MUX Protocol có thể vay thanh khoản của 4 chuỗi công khai khác để đảm bảo giao dịch thành công🏅️
4. Ưu điểm 2: Tổng hợp giao dịch hợp đồng
MUX Protocl không chỉ là một nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn mà còn có chức năng tổng hợp tích hợp, khác với các đối thủ cạnh tranh thông thường.
Giả sử chức năng “chia sẻ thanh khoản đa chuỗi” vẫn không thể đáp ứng nhu cầu mở vị thế của người dùng, tức là tổng thanh khoản của 5 chuỗi là không đủ. MUX Protocol vẫn có thể đảm bảo giao dịch suôn sẻ cho người dùng🤝
MUX Protocol sẽ phân phối các giao dịch mà nó không thể thực hiện tới các sàn giao dịch hợp đồng khác, chẳng hạn như GMX/Level FInance, để đảm bảo trải nghiệm của người dùng trên nền tảng. Định vị chức năng tương tự như việc phân phối đơn đặt hàng của 1inch cho Uniswap.
Hiểu một cách đơn giản, nếu bạn không muốn so sánh và đang tìm kiếm một sàn giao dịch có đủ thanh khoản thì bạn có thể giao dịch trực tiếp trên MUX. Ngoài việc huy động tính thanh khoản của 5 chuỗi công khai, MUX còn hợp tác với các sàn giao dịch khác để đảm bảo các giao dịch có thể diễn ra suôn sẻ.
5. Nền kinh tế mã thông báo: Bốn mã thông báo
Tôi phải nói rằng MUX có bốn token, có thể khiến bạn choáng váng ngay từ cái nhìn đầu tiên. Hãy xem lời giải thích👇
$MUXLP: Chứng chỉ của nhóm thanh khoản, tương tự như $GLP;
$MCB: tiền tệ nền tảng, được lưu hành tự do;
$MUX: Phiên bản bị khóa của tiền tệ nền tảng không thể giao dịch trên thị trường;
$veMUx: Token duy nhất có thể tận hưởng tính năng chia sẻ nền tảng, được chuyển đổi từ $MCB và $MUX;
Hiểu một cách đơn giản thì $MCB/$MUX/$veMUX về cơ bản là một loại tiền tệ nền tảng và có thể chuyển đổi sang nhau. Bạn có thể xem hình trên để biết chi tiết.
Nếu bạn thực sự tin tưởng vào triển vọng của sàn giao dịch MUX, bạn có thể khóa $MCB/$MUX trong tối đa 4 năm để nhận được $veMUX.
Bị khóa trong 4 năm: 1 $MUX/$MCB = 1 $veMUX
Bị khóa trong 1 năm: 1 $MUX/$MCB = 0,25 $veMUX
Và như thế...
Tính đến thời điểm viết bài, 48,2% số tiền nền tảng đã bị khóa trong $veMUX, với thời gian khóa trung bình là 812 ngày. Lý do tại sao một số lượng lớn người dùng sẵn sàng khóa vị trí của họ là vì chỉ những người nắm giữ mã thông báo $veMUX mới có thể chia sẻ lợi nhuận của nền tảng, chứ không phải $MUX/$MCB.
6. Nền kinh tế token: Chia sẻ lợi nhuận
Thu nhập từ phí của MUX Protocol trong 24 giờ qua là khoảng 75.000 USD, đây là dữ liệu tổng thể tốt. Để biết chi tiết cụ thể, vui lòng tham khảo bảng dữ liệu chính thức.
https://stats.mux.network/public/dashboard/13f401da-31b4-4d35-8529-bb62ca408de8
Token có phải là tiền tệ không khí hay không phụ thuộc vào việc nó có thể chia sẻ lợi nhuận nền tảng hay không 💰 Mô hình chia sẻ lợi nhuận của sàn giao dịch MUX Protocol như sau 👇
Lợi nhuận 70%: phân phối cho MUXLP (nhà cung cấp thanh khoản)
Lợi nhuận 30%: Mua MUXLP vì "giao thức có tính thanh khoản"
Điều đáng nói là hiện tại khoảng 30% nhóm thanh khoản của MUXLP là “thanh khoản thuộc sở hữu giao thức”. Do đó, "thanh khoản thuộc sở hữu giao thức" này cũng có thể chia sẻ 70% lợi nhuận của nền tảng và sẽ được phân phối cho chủ sở hữu $veMUX.
Được tính toán dựa trên tỷ lệ “thanh khoản thuộc sở hữu giao thức” là 30%, $veMUX cuối cùng có thể nhận được khoảng 21% chia sẻ lợi nhuận của nền tảng. Sơ đồ mối quan hệ cụ thể có thể được tìm thấy trong hình bên dưới👇
7. So sánh ba sàn giao dịch lớn
Để khám phá thêm liệu MUX có bị định giá thấp hay không, tôi đã tóm tắt dữ liệu quan trọng của MUX, GMX và Level Finance và lấy biểu đồ sau 👇
Tỷ lệ giá trên thu nhập hiện tại của MUX Protocol tương đương với GMX, ở mức định giá thông thường. Tuy nhiên, xét đến giá trị thị trường lưu hành đầy đủ của MUX vẫn còn nhỏ, chỉ 78 triệu đô la Mỹ. Có rất nhiều dư địa để phát triển trong tương lai và không thể loại trừ khả năng mở rộng thị trường hơn nữa.
Điều đáng nói là Level Finance trên chuỗi BSC có "tỷ lệ giá trên thu nhập" tuyệt vời về khả năng sinh lời và có thể là một dự án bị định giá thấp. Tuy nhiên, cũng có thể là do Level Finance áp dụng chiến lược "khai thác giao dịch" để thu hút một lượng lớn người dùng thường xuyên đặt hàng, đây là thu nhập thực tế phi hữu cơ. Chúng ta nên tiếp tục chú ý đến các xu hướng trong tương lai.
Biểu đồ cũng tổ chức tỷ lệ lợi tức LP của ba sàn giao dịch lớn. Hiện tại, chỉ có nhóm GLP của GMX có tính thanh khoản cao hơn nên lợi nhuận trung bình hàng năm thấp hơn, chỉ 24,26%. Nhóm thanh khoản của hai nền tảng còn lại nhỏ hơn và lợi nhuận hàng năm thu được từ việc chia sẻ bằng nhau cao hơn, lần lượt là 60% và 76%.
Hoan nghênh những lời chỉ trích và sửa chữa của mọi người🙏
Tác giả: CH/TalkChain