Bài học chính

  • Tỷ lệ dài-ngắn là một chỉ báo phân tích tâm lý liên quan đến ý kiến ​​và hành vi của những người tham gia thị trường.

  • Nó được tính bằng cách chia số vị thế mua cho số vị thế bán.

  • Tỷ lệ cao thể hiện tâm lý lạc quan, trong khi tỷ lệ thấp thể hiện tâm lý giảm giá.

Các nhà giao dịch trên thị trường hợp đồng tiền điện tử sử dụng nhiều chỉ báo khác nhau để phân tích xu hướng thị trường. Phân tích tâm lý là một trong những chỉ số được các nhà giao dịch sử dụng để đánh giá tâm lý thị trường tổng thể.

Phân tích tâm lý là một kỹ thuật được sử dụng để đánh giá tâm lý hoặc tâm trạng chung của những người tham gia thị trường đối với một tài sản cụ thể. Thị trường được thúc đẩy bởi hành động tập thể của những người tham gia thị trường và phân tích tình cảm đo lường tâm trạng hoặc tình cảm tập thể để thử và xác định xu hướng thị trường.

Tỷ lệ dài-ngắn là một chỉ báo phân tích tâm lý liên quan đến ý kiến ​​và hành vi của những người tham gia thị trường. Bài viết này sẽ giải thích khái niệm và phân tích tỷ lệ dài-ngắn cũng như cách các nhà giao dịch sử dụng nó để đánh giá xu hướng thị trường.

Mô tả vị trí dài và ngắn

Trước khi đi sâu vào ý nghĩa của tỷ lệ mua-bán, chúng ta hãy xem các vị thế mua và bán có ý nghĩa gì trong giao dịch hợp đồng.

Vị thế mua và bán đại diện cho hai hướng của thị trường hợp đồng. Các nhà giao dịch sẽ mở các vị thế dựa trên hướng thị trường dự kiến. Khi các nhà giao dịch nắm giữ một vị thế mua, họ kỳ vọng giá sẽ tăng từ một điểm cụ thể. Mặt khác, khi các nhà giao dịch nắm giữ vị thế bán, họ kỳ vọng giá sẽ giảm từ một điểm cụ thể.

Giao dịch một hợp đồng dài hạn cũng tương tự như mua một tài sản. Ngược lại, bán khống cũng tương tự như bán một tài sản. Tuy nhiên, người giao dịch hợp đồng mua và bán hợp đồng tương lai chứ không phải tài sản cơ bản thực tế. Thông qua các hợp đồng tiền điện tử, nhà giao dịch có thể nắm giữ các vị thế mua hoặc bán mà không thực sự sở hữu tài sản kỹ thuật số để đảm nhận vị thế đó.

Thông thường trong một thị trường giá lên có những vị thế mua lớn vì các nhà giao dịch kỳ vọng giá sẽ tăng. Và trong thị trường giá xuống, các vị thế bán thường nhiều hơn các vị thế mua.

Tỷ lệ dài-ngắn là gì?

Tỷ lệ dài-ngắn là một chỉ báo phân tích tâm lý được sử dụng để đánh giá sức mạnh tương đối của xu hướng tăng hoặc giảm trên thị trường.

Tính toán tỷ lệ mua và bán cho thấy số lượng vị thế mua và bán được so sánh trong một thị trường cụ thể. Bằng cách phân tích tỷ lệ dài-ngắn, các nhà giao dịch có thể hiểu rõ hơn tâm lý thị trường đối với một tài sản tiền điện tử cụ thể.

Nếu tỷ lệ mua và bán cao, điều đó có nghĩa là có nhiều vị thế mua hơn vị thế bán, điều này có thể cho thấy tâm lý tăng giá trên thị trường. Nếu tỷ lệ dài-ngắn thấp, điều đó có nghĩa là có nhiều vị thế bán hơn vị thế mua, điều này có thể cho thấy tâm lý giảm giá trên thị trường.

Làm thế nào để tính tỷ lệ dài-ngắn?

Nó được tính bằng cách chia số vị thế mua cho số vị thế bán. Ví dụ: nếu có 80 vị trí mua và 40 vị trí bán thì tỷ lệ mua-bán sẽ là 2 (80/40).

Do đó, tỷ lệ mua-bán trên 1 có nghĩa là có nhiều vị thế mua hơn vị thế bán, cho thấy tâm lý thị trường tích cực đối với tài sản. Mặt khác, tỷ lệ mua-bán dưới 1 nghĩa là có nhiều vị thế bán hơn vị thế mua, cho thấy kỳ vọng tiêu cực.

Ví dụ về tỷ lệ long-short của bitcoin

Binance Futures cung cấp thông tin chi tiết về các số liệu khác nhau cho hợp đồng vĩnh viễn, bao gồm lãi suất mở, tỷ lệ mua/bán và khối lượng mua/bán của người nhận. Nó hiển thị thông tin dưới dạng biểu đồ thể hiện các hợp đồng vĩnh viễn khác nhau trong 30 ngày qua. Loại dữ liệu này giúp các nhà giao dịch hiểu rõ hơn về diễn biến và tâm lý thị trường, từ đó tạo điều kiện thuận lợi cho các quyết định giao dịch sáng suốt hơn.

Hãy xem ví dụ bên dưới minh họa tỷ lệ mua-bán của hợp đồng vĩnh viễn BTCUSDT. Trong biểu đồ này, chúng tôi đặt khoảng thời gian của mỗi thanh là 1 ngày và hiển thị dữ liệu trong 30 ngày qua.

Ví dụ: vào ngày 21 tháng 3 năm 2023, tỷ lệ mua và bán cuối kỳ của BTCUSDT là 0,77, bởi vì 56,46% tổng số tài khoản hợp đồng tương lai Binance nắm giữ vị thế mở BTCUSDT là vị thế bán ròng, trong khi 43,54% còn lại là vị thế bán ròng.

Tóm lại là

Tỷ lệ dài-ngắn là một công cụ hữu ích để các nhà giao dịch hiểu rõ hơn về tâm lý thị trường. Nó cho phép người ta nhanh chóng hiểu được sức mạnh tương đối của kỳ vọng thị trường tăng và giảm đối với một tài sản tiền điện tử cụ thể.

Nhà giao dịch có thể theo dõi tỷ lệ mua-bán theo thời gian để xác định xu hướng tiềm năng và điều chỉnh chiến lược cho phù hợp. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là tỷ lệ dài-ngắn không phải là yếu tố duy nhất được cân nhắc trong các quyết định giao dịch và nên được sử dụng kết hợp với các chỉ báo cơ bản và kỹ thuật khác để giảm thiểu rủi ro và hiểu biết đầy đủ hơn về điều kiện thị trường.