Lời nói đầu

Trong bài viết này, Little Penguin Api sẽ giới thiệu cho bạn Lý thuyết thị trường đấu giá (AMT, hay tạm dịch là Lý thuyết thị trường đấu thầu) và giúp bạn hiểu rõ nguyên tắc hoạt động của thị trường và tính thanh khoản của lệnh. Lý thuyết thị trường đấu giá là một trường phái phân tích kỹ thuật. Khái niệm này có thể được sử dụng làm nguyên tắc cơ bản của MP (Hồ sơ Thị trường) và VP (Hồ sơ Khối lượng), đồng thời có thể trợ giúp sâu hơn cho việc học về TPO (Cơ hội Giá-Thời gian) và VP.

Nguyên tắc của lý thuyết thị trường đấu giá

Khái niệm chính của lý thuyết thị trường đấu giá là thị trường tài chính không khác gì các trang đấu giá khác trên thị trường luôn có người mua và người bán giao dịch. Trong mô hình lý thuyết này, mục đích chính của thị trường là:

  1. Thực hiện các giao dịch trong quá trình đấu giá hai chiều - mua và bán

  2. Tìm kiếm giá trị hợp lý cho tài sản

Hình 1. Quy trình đấu giá hai chiều

Lý thuyết thị trường đấu giá trình bày quá trình này thông qua sự năng động của cung cầu và hành vi giá cả. Về mặt công cụ, chúng ta có thể sử dụng dạng MP hoặc VP để mô tả lý thuyết thị trường đấu giá, trong đó chúng ta sẽ sử dụng vùng có một độ lệch chuẩn (khoảng 68%) của phân bố hình chuông làm vùng giá trị.

Hình 2. Phân phối hình chuông hay còn gọi là phân phối chuẩn, phân phối chuẩn, tức là phân phối chuẩn

Các khái niệm chính của lý thuyết thị trường đấu giá

Trước tiên, hãy hiểu ba yếu tố chính quan trọng trong lý thuyết thị trường đấu giá, đó là:

  1. Giá: Quảng cáo một giao dịch trên thị trường, chẳng hạn như giá mua hợp lý

  2. Thời gian: cơ hội điều chỉnh giá, chẳng hạn như đánh giá điểm mua theo thời gian

  3. Khối lượng Khối lượng: Đo lường sự thành công hay thất bại của cuộc đấu giá

Tiếp theo, chúng ta chia thị trường thành hai loại:

  1. Cân bằng thị trường cân bằng: Trong một thị trường cân bằng, người mua và người bán đạt được sự đồng thuận về giá và sẵn sàng mua và bán ở mức giá hiện tại. Điều này là do họ tin rằng mức giá tại thời điểm này là hợp lý (công bằng). Một thị trường cân bằng thường có những biến động nhỏ, ít thay đổi về giá và thị trường không ổn định. Thông qua MP hoặc VP, chúng ta có thể nhanh chóng tìm được mức giá hợp lý này và thông thường mức phân phối lúc này cũng sẽ tiến tới mức phân phối hình chuông.

  1. Thị trường mất cân bằng: Thị trường mất cân bằng hoàn toàn trái ngược với thị trường cân bằng. Những người tham gia thị trường bị chia rẽ về mức giá hợp lý, trong đó một bên tỏ ra quyết liệt hơn và khiến thị trường có xu hướng.

Hình 3. Cân bằng và mất cân bằng là các trạng thái khác nhau của thị trường

Nói chung, thị trường chỉ có xu hướng (mất cân bằng) khoảng 20% ​​thời gian và dao động hoặc hợp nhất (cân bằng) 80% thời gian. Về hành vi giá, một khi thị trường đi vào mức giá hợp lý, nhiều khả năng sẽ duy trì trạng thái cân bằng và khám phá trong phạm vi giá hợp lý này. Và nếu thị trường ở trạng thái mất cân bằng, nó thường sẽ thăm dò lên hoặc xuống cho đến khi dừng lại. Thông thường vị trí dừng sẽ nằm trong vùng giá hợp lý trong quá khứ.

Hình 4. Ví dụ về sự cân bằng và mất cân bằng

bản tóm tắt

Bài viết này cung cấp sự giới thiệu sâu sắc về các khái niệm cơ bản của lý thuyết thị trường đấu giá. Là nguyên tắc cơ bản của thị trường tài chính và tính thanh khoản của lệnh, lý thuyết thị trường đấu giá bao gồm các yếu tố như giá cả, thời gian và khối lượng giao dịch và chia thị trường thành hai loại chính: thị trường cân bằng và thị trường mất cân bằng. Thông qua sự hiểu biết về các khái niệm này, chúng tôi sẽ đề cập đến các hoạt động thị trường và nguyên tắc ứng dụng trong các trang tiếp theo. Nội dung học sau đây sẽ là nắm vững các kỹ năng cơ bản về TPO và VP, bổ sung một trong những mảnh ghép quan trọng để chúng ta học về luồng lệnh.

Lưu ý: Nội dung bài viết này chủ yếu đến từ TradingRiot. Nếu bạn cần đọc văn bản gốc, vui lòng tìm kiếm trên mạng.