Bạn có thể đã thấy hai thuật ngữ có vẻ giống nhau này, APY và APR, khi xem xét các sản phẩm tài chính phi tập trung (DeFi).

APY, hoặc tỷ suất phần trăm hàng năm, bao gồm lãi gộp hàng quý, hàng tháng, hàng tuần hoặc hàng ngày, trong khi APR hoặc tỷ lệ phần trăm hàng năm thì không. Sự khác biệt đơn giản này có thể tạo ra sự khác biệt đáng kể trong việc tính toán lợi nhuận trong một khoảng thời gian. Do đó, điều quan trọng là phải hiểu cách tính hai số liệu này và ý nghĩa của chúng đối với lợi nhuận mà bạn có thể kiếm được từ quỹ kỹ thuật số của mình.

APR so với APY

APR và APY đều là nền tảng cho mục đích tài chính cá nhân. Hãy bắt đầu với thuật ngữ đơn giản hơn, tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR). Đó là lãi suất mà người cho vay kiếm được từ số tiền của họ - và người đi vay phải trả khi sử dụng số tiền đó - trong thời gian một năm.

Ví dụ: nếu bạn gửi 10.000 đô la vào tài khoản tiết kiệm ngân hàng với APR 20%, bạn sẽ nhận được 2.000 đô la tiền lãi sau một năm. Tiền lãi của bạn được tính bằng cách nhân số tiền gốc ($10.000) và APR (20%). Vì vậy, sau một năm, bạn sẽ có tổng cộng 12.000 USD. Sau hai năm, số vốn của bạn sẽ lên tới 14.000 USD. Sau ba năm, bạn sẽ có 16.000 USD, v.v.

Trước khi đề cập đến lợi suất phần trăm hàng năm (APY), trước tiên chúng ta hãy hiểu lãi kép là gì. Nói một cách đơn giản, nó có nghĩa là kiếm lãi từ tiền lãi trước đó. Trong ví dụ trên, nếu tổ chức tài chính trả lãi cho tài khoản của bạn hàng tháng, số dư của bạn sẽ khác nhau trong mỗi 12 tháng trong năm.

Thay vì nhận được 12.000 USD vào cuối tháng thứ 12, bạn sẽ nhận được một số tiền lãi mỗi tháng. Tiền lãi đó được cộng vào số tiền gốc trong khoản tiền gửi của bạn và số tiền lãi bạn kiếm được sẽ tăng lên theo tháng. Mỗi tháng, bạn sẽ có thêm tiền kiếm lãi. Hiệu ứng này được gọi là gộp.

Giả sử bạn gửi 10.000 đô la vào tài khoản ngân hàng với APR 20%, với lãi kép hàng tháng. Không cần tính toán phức tạp, bạn sẽ nhận được 12.194 USD vào cuối một năm. Đó là thêm 194 đô la tiền lãi kiếm được chỉ bằng cách cộng thêm hiệu ứng của lãi suất kép. Bạn sẽ kiếm được bao nhiêu tiền lãi với APR chính xác là 20% nhưng với lãi gộp hàng ngày? Điều đó sẽ mang lại cho bạn 12.213 đô la.

Sức mạnh của lãi kép sẽ ấn tượng hơn trong thời gian dài hơn. Sau ba năm, bạn sẽ thu được 19.309 USD với cùng sản phẩm APR 20% với lãi kép hàng ngày. Đó là số tiền lãi kiếm được nhiều hơn 3.309 đô la so với sản phẩm APR 20% tương tự mà không tính lãi kép.

Chỉ cần kết hợp lãi suất kép, bạn sẽ kiếm được nhiều tiền hơn từ số tiền của mình. Cũng lưu ý rằng lãi suất thay đổi tùy theo tần suất ghép lãi. Bạn kiếm được nhiều tiền hơn khi việc gộp lãi diễn ra thường xuyên hơn. Lãi kép hàng ngày sẽ mang lại cho bạn nhiều lãi hơn so với lãi kép hàng tháng.

Làm thế nào để bạn tính toán số tiền bạn có thể kiếm được khi một sản phẩm tài chính cung cấp lãi suất kép? Đó là lúc lợi suất phần trăm hàng năm (APY) xuất hiện. Bạn có thể sử dụng công thức để chuyển đổi APR thành APY tùy thuộc vào tần suất gộp. APR 20% với lãi kép hàng tháng bằng 21,94% trong APY. Với lãi kép hàng ngày, nó sẽ bằng 22,13% APY. Các số APY này thể hiện tiền lãi hàng năm mà bạn kiếm được sau khi kết hợp lãi kép.

Tóm lại, APR (tỷ lệ phần trăm hàng năm) là một số liệu đơn giản và tĩnh hơn: Nó luôn được trích dẫn dưới dạng tỷ lệ cố định hàng năm. Nhưng APY (lợi suất phần trăm hàng năm) kết hợp tiền lãi kiếm được từ tiền lãi hoặc lãi kép. Nó thay đổi theo tần số gộp. Một cách để ghi nhớ sự khác biệt là hãy nhớ rằng “lợi suất” có năm chữ cái (nhiều hơn một chữ cái so với “tỷ lệ”) và cũng thể hiện khái niệm phức tạp hơn (và thu nhập cao hơn).

Làm thế nào để so sánh các mức lãi suất khác nhau?

Từ ví dụ trên, bạn có thể thấy rằng có thể kiếm được nhiều lãi hơn khi lãi gộp. Các sản phẩm khác nhau có thể trình bày tỷ lệ của chúng dưới dạng APR hoặc APY. Vì sự khác biệt này nên việc sử dụng cùng một thuật ngữ để so sánh là điều cần thiết. Hãy lưu ý khi so sánh các sản phẩm vì bạn có thể so sánh táo với cam.

Các sản phẩm có APY cao hơn không nhất thiết sẽ mang lại nhiều lãi suất hơn những sản phẩm có APR thấp hơn. Bạn có thể dễ dàng chuyển đổi APR và APY bằng các công cụ trực tuyến nếu bạn biết tần suất gộp.

Điều tương tự cũng xảy ra với DeFi và các loại sản phẩm tiền điện tử khác. Khi xem các sản phẩm có thể quảng cáo bằng cách sử dụng APY và APR tiền điện tử, chẳng hạn như tiết kiệm tiền điện tử và đặt cược, hãy đảm bảo chuyển đổi chúng để bạn có thể so sánh táo với táo.

Hơn nữa, khi so sánh hai sản phẩm DeFi với APY, hãy đảm bảo rằng chúng có cùng thời gian gộp. Nếu chúng có cùng APR, nhưng một lãi gộp hàng tháng và một lãi gộp hàng ngày, thì lãi suất gộp hàng ngày có thể giúp bạn kiếm được nhiều tiền lãi hơn từ tiền điện tử.

Một điểm quan trọng khác cần lưu ý là ý nghĩa của APY đối với sản phẩm tiền điện tử cụ thể mà bạn đang xem xét. Một số tài sản thế chấp sản phẩm sử dụng thuật ngữ “APY” để chỉ phần thưởng mà người ta có thể kiếm được bằng tiền điện tử trong khung thời gian đã chọn chứ không phải lợi nhuận/lợi nhuận thực tế hoặc dự đoán bằng bất kỳ loại tiền tệ fiat nào. Đây là điểm khác biệt quan trọng cần được đánh giá cao vì giá tài sản tiền điện tử có thể biến động và giá trị khoản đầu tư của bạn (tính theo tiền pháp định) có thể giảm hoặc tăng. Nếu giá tài sản tiền điện tử giảm mạnh, giá trị khoản đầu tư của bạn (tính theo tiền pháp định) vẫn có thể thấp hơn số tiền pháp định ban đầu mà bạn đã đầu tư, ngay cả khi bạn tiếp tục kiếm được APY bằng tài sản tiền điện tử. Do đó, điều quan trọng là bạn phải xem xét cẩn thận các điều khoản và điều kiện của sản phẩm có liên quan và tự nghiên cứu để hiểu đầy đủ các rủi ro đầu tư liên quan và ý nghĩa của APY trong bối cảnh cụ thể đó.