DeFi là một xu hướng tương đối mới trong thế giới tiền điện tử, xuất hiện vào năm 2017 và phát triển đáng kể vào năm 2021-2022. Các dự án đầu tiên đã được triển khai trên nền tảng Ethereum và sau đó các blockchain khác đã được thêm vào - Chuỗi BNB, Polkadot, Solana, Polygon, NEAR Protocol và các dự án khác.
DeFi là gì
Tài chính phi tập trung (DeFi) là một giải pháp thay thế cho hệ thống tài chính truyền thống được triển khai trong ngành tiền điện tử. Đây là cơ sở hạ tầng phân tán với nhiều dự án trực tuyến tích hợp với nhau ở mức độ này hay mức độ khác.
Ý tưởng chính của DeFi là tạo ra sự tương tự của các tổ chức tài chính truyền thống, chẳng hạn như ngân hàng, sàn giao dịch, quỹ đầu tư và các tổ chức khác, nhưng theo nguyên tắc phân cấp, nghĩa là toàn bộ hệ thống nằm dưới sự kiểm soát của người dùng, chứ không phải của quản lý trung ương. Theo quy định, các dự án là nguồn mở và tất cả các quy trình đều liên quan đến các cơ chế đặc biệt dựa trên công nghệ blockchain, ví dụ:
tài sản kỹ thuật số (tiền xu và mã thông báo);
ví;
đăng ký phân phối;
hợp đồng thông minh;
lời tiên tri;
các ứng dụng phi tập trung, v.v.
Nhờ sự kết hợp của các công cụ như vậy, có thể triển khai các dịch vụ tài chính mới mà trước đây chưa từng tồn tại. Nhưng thị trường DeFi đang ở giai đoạn đầu phát triển và có một số khó khăn vẫn chưa được giải quyết:
Nhiều dịch vụ bất tiện khi sử dụng và yêu cầu người dùng phải có những kỹ năng nhất định.
Việc thiếu quy định pháp lý tạo ra một số vấn đề cho người dùng và công ty.
Đôi khi xảy ra trường hợp gian lận và trộm cắp tiền, điều này cho thấy có vấn đề về bảo mật.
Bản thân công nghệ sổ cái phân tán có độ tin cậy tối đa nếu được sử dụng đúng cách. Vấn đề bảo mật đồng nghĩa với việc thiếu công cụ để bảo vệ người dùng thiếu kinh nghiệm. Vì vậy, DeFi cần được hoàn thiện và phát triển để tạo điều kiện sử dụng thuận lợi hơn.
DeFi: nó là gì trong tiền điện tử
Rõ ràng là trong tương lai, nhiều dự án đổi mới sẽ được tạo ra dựa trên công nghệ này, nhưng hiện tại đã có một số lĩnh vực đã trở nên phổ biến trong cộng đồng tiền điện tử.
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX)
Đây là một phần quan trọng của thị trường tài chính phi tập trung. Sàn giao dịch DEX cho phép bạn giao dịch tiền điện tử mà không cần phải ủy thác tiền của mình cho các tổ chức tập trung.
Các nền tảng như vậy hoạt động trên blockchain và cho phép các nhà giao dịch thực hiện giao dịch trực tiếp giữa các tài khoản. Để bắt đầu giao dịch, bạn không cần phải đăng ký và xác minh; bạn chỉ cần đồng bộ hóa ví của mình với hợp đồng thông minh. Nói cách khác, người dùng có thể duy trì tính ẩn danh của mình.
Nhưng sàn giao dịch phi tập trung cũng có nhược điểm. Một trong những nguyên nhân chính là tính thanh khoản thấp so với các nền tảng tập trung. Vì điều này, người giao dịch có thể gặp một số khó khăn nhất định:
Không thể mua đủ số lượng token cần thiết vì không có đủ người bán trên sàn giao dịch.
Không có khả năng bán tài sản vì không có đủ người mua.
Những khó khăn như vậy được giải quyết một phần nhờ các nhà tổng hợp thu thập thanh khoản từ một số sàn giao dịch. Nhưng thậm chí không phải lúc nào họ cũng cho phép bạn thực hiện giao dịch với số tiền lớn.
Tuy nhiên, khi thị trường phát triển, các sàn giao dịch phi tập trung dần dần cải thiện chức năng. Nhu cầu của họ ngày càng tăng và họ đang trở thành một yếu tố quan trọng trong tương lai của ngành tài chính.
Cho vay tiền điện tử phi tập trung
Có các dịch vụ DeFi cho phép bạn vay tiền. Theo quy định, để thực hiện điều này, bạn cần cung cấp tiền điện tử làm tài sản thế chấp và bạn có thể vay stablecoin.
Việc cho vay như vậy có một số lợi thế so với các dịch vụ tương tự của các ngân hàng truyền thống:
không cần cung cấp tài liệu;
tiền đến ngay lập tức;
khoản vay có thể được thực hiện trong bất kỳ khoảng thời gian nào;
lãi suất thấp hơn đáng kể;
Khoản nợ có thể được trả thành nhiều đợt và với bất kỳ tần suất nào.
Để vay tiền, bạn phải thực hiện các bước sau:
đồng bộ hóa ví của bạn với một hợp đồng thông minh đặc biệt;
chỉ ra các điều kiện mong muốn - số tiền, tài sản thế chấp, v.v.;
xác nhận giao dịch trên blockchain.
Sau đó, số tiền được cung cấp làm tài sản thế chấp sẽ được rút khỏi tài khoản của người đi vay và đổi lại sẽ nhận được stablecoin. Trong hầu hết các trường hợp, giá trị tài sản thế chấp vượt quá số tiền vay từ 10-50%.
Một câu hỏi hợp lý được đặt ra: tại sao phải vay tiền nếu bạn có thể chỉ cần bán tiền điện tử và nhận tiền? Thực tế là các nhà giao dịch và nhà đầu tư tích cực sử dụng các dịch vụ đó để phòng ngừa rủi ro.
Hãy tưởng tượng tình huống này:
Nhà đầu tư có 10 ETH.
Ở mức giá hiện tại, 1 ETH có giá 2000 USD.
Nghĩa là, tổng số tài sản là 20.000 USD. Người dùng tin rằng ether sẽ tăng giá trong tương lai. Nhưng bây giờ anh ta cần tiền cho một số mục đích - chẳng hạn như để giao dịch trên thị trường. Sau đó, anh ta có thể vay một khoản bằng ETH của mình.
Nếu theo điều khoản của nền tảng, giá trị tài sản thế chấp phải vượt quá 50% số tiền cho vay thì nhà đầu tư sẽ nhận được khoản vay 10.000 USDT cho 10 ETH của mình. Tình huống sau đó có thể phát triển như sau:
Ví dụ: nếu giá ETH tăng lên 3.000 đô la, nhà đầu tư sẽ có thể trả 10.000 USDT để lấy lại ether của mình, vốn đã trị giá 30.000 đô la.
Nếu tỷ giá giảm xuống dưới $1000, vị thế sẽ tự động được thanh lý. Kết quả là người cho vay sẽ nhận được 10 ETH và người đi vay sẽ giữ lại 10.000 USDT của mình. Ngưỡng thanh lý phụ thuộc vào các điều khoản của dịch vụ cụ thể.
Như vậy, nếu tỷ giá xu tăng, người đi vay sẽ nhận được toàn bộ lợi nhuận, còn nếu tỷ giá giảm, người đi vay sẽ cố định một phần vị thế của mình. Đồng thời, bạn có thể sử dụng số tiền nhận được bằng tín dụng theo ý mình.
Đối với hoa hồng khi sử dụng khoản vay, đối với stablecoin, nó hiếm khi vượt quá vài phần trăm mỗi năm. Điều này mang lại lợi nhuận cao hơn nhiều so với ở ngân hàng. Ngược lại, người cho vay có thể sử dụng hình thức tương tự như tiền gửi ngân hàng với lãi suất đầu tư tăng lên. Kết quả là cả hai bên đều nhận được những điều kiện thuận lợi do không có bên trung gian.
Pharming (đặt cược)
Pharming là quá trình kiếm tiền trên các dịch vụ DeFi bằng cách chuyển tài sản của bạn để sử dụng tạm thời. Chúng bao gồm các tùy chọn sau:
đầu tư vào nhóm thanh khoản của sàn giao dịch DEX;
phát hành các khoản vay bằng tài sản kỹ thuật số;
mua và nắm giữ một số đồng tiền.
Nhà đầu tư có thể nhận phần thưởng bằng token gốc hoặc bằng những tài sản mà anh ta cho vay, tùy thuộc vào các điều khoản của dự án.
Tỷ suất lợi nhuận cũng dao động khá nhiều: nó chủ yếu phụ thuộc vào sự biến động. Đối với một số đồng tiền, 100% mỗi năm là quá xa giới hạn. Nhưng một loại tiền điện tử như vậy có thể giảm giá đáng kể so với đồng đô la và sau đó nhà đầu tư sẽ bị lỗ ngay cả khi tính đến lãi tích lũy.
Ngoài ra, để tham gia vào một số nhóm, cần phải đóng băng hai tài sản khác nhau cùng một lúc. Trong trường hợp này, “mất không cố định” có thể xảy ra khi, do mối tương quan giữa tỷ giá, không chỉ giá trị mà còn cả số lượng xu có thể nhận lại cũng giảm. Vì vậy, nhà đầu tư phải hiểu rõ mình đang làm gì và nhận thức được rủi ro của mình.
Các dự án DeFi khác
Có những dự án trên thị trường DeFi chưa quá phổ biến nhưng cũng cung cấp các dịch vụ chất lượng khá cao, chẳng hạn:
Bảo hiểm. Bảo vệ chống lại những tổn thất có thể xảy ra liên quan đến việc đầu tư vào tiền điện tử.
Hợp đồng tương lai và quyền chọn phi tập trung.
Token tổng hợp. Chúng cho phép bạn kiếm tiền từ những biến động về giá của một tài sản - không chỉ là tài sản kỹ thuật số - mà không cần phải mua nó.
Mạng thanh toán. Đây là nhiều tiện ích bổ sung khác nhau để tăng tốc và/hoặc đơn giản hóa các giao dịch tài chính.
Thị trường dự đoán Chúng cho phép bạn dự đoán các sự kiện khác nhau và kiếm lợi nhuận từ nó.
Lời tiên tri. Chúng hoạt động như một cầu nối giữa blockchain gốc và các mạng bên ngoài hoặc các ứng dụng ngoài chuỗi.
Nhận dạng phi tập trung. Cho phép bạn lưu dữ liệu cá nhân và hiển thị dữ liệu đó ở dạng mã hóa để tiến hành xác minh mà không tiết lộ danh tính của bạn hoặc tiết lộ một phần.
Quỹ đầu tư. Một dạng tương tự của các quỹ tập trung hoạt động trong lĩnh vực DeFi theo các thuật toán được thiết lập trước.
Đấu giá phi tập trung để giao dịch token NFT độc đáo.
Các dịch vụ như vậy mở rộng khả năng của hệ thống tài chính phi tập trung và cung cấp các giải pháp độc đáo cho nhiều nhiệm vụ khác nhau. Nhưng khi lựa chọn dự án DeFi, bạn cần cẩn thận và nhận thức được những rủi ro. Điều quan trọng là phải xem xét chức năng, tính bảo mật, danh tiếng và tính minh bạch trong hoạt động của nó.