Bài học chính
Kế hoạch Ponzi, còn được gọi là kế hoạch Ponzi, lừa đảo Ponzi hoặc kim tự tháp Ponzi, là một trò lừa đảo tài chính lâu đời trong đó tiền từ các "nhà đầu tư" mới được trả cho các "nhà đầu tư" hiện có dưới dạng "lợi ích". Người chịu trách nhiệm về vụ lừa đảo cuối cùng đã bỏ túi phần lớn, nếu không phải tất cả, số tiền thu được.
Huyền thoại cho rằng tiền điện tử đều là trò lừa đảo Ponzi là hoàn toàn sai: công nghệ chuỗi khối và tiền điện tử không được hình dung là những hệ thống như vậy và có tiện ích thực sự. Những kế hoạch vô đạo đức thực chất là kế hoạch Ponzi đôi khi xuất hiện, nhưng chúng cũng xảy ra trong bất kỳ lĩnh vực tài chính nào khác.
Các tài sản hợp pháp nhưng có rủi ro cao thường bị công chúng xem (và không công bằng) là các kế hoạch Ponzi.
Mặc dù blockchain vẫn là một công nghệ tương đối mới, tiền điện tử vẫn là chủ đề của nhiều điều bịa đặt và sai sự thật. Ngày nay, chúng tôi phủ nhận cáo buộc chung rằng khu vực của chúng tôi là một kế hoạch Ponzi: cùng nhau, chúng ta hãy đi sâu vào trọng tâm của vấn đề và phân loại sự thật và sự giả dối.
Tiêu đề bài viết bi quan về tiền điện tử là điều phổ biến trong thế giới của chúng ta và khái niệm lừa đảo Ponzi được sử dụng thường xuyên nhất để nói về toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử. Bạn có tin hay vẫn tin lời buộc tội này? Chúng tôi sẽ thay đổi quyết định của bạn!
Loạt bài Tìm hiểu sự thật về những huyền thoại về tiền điện tử của chúng tôi khám phá và vạch trần những quan niệm sai lầm phổ biến, công việc quan trọng giúp truyền bá thông tin đáng tin cậy về tiền điện tử và chấm dứt sự kỳ thị đối với một trong những đổi mới phổ biến nhất thế giới, quan trọng trong lịch sử gần đây.
Hiểu biết tốt về các khái niệm cơ bản và tư duy phê phán là điều cần thiết để hiểu rõ hơn về tiền điện tử và sử dụng nó một cách thích hợp. Đã đến lúc phải giải quyết một số vấn đề!
Quan niệm sai lầm: Lĩnh vực tiền điện tử là một kế hoạch Ponzi khổng lồ.
Kế hoạch Ponzi là gì?
Kế hoạch Ponzi là một gian lận tài chính trong đó các nhà đầu tư đầu tiên được trả bằng tiền do các nhà đầu tư mới cung cấp, điều này tiếp tục khiến doanh nghiệp có vẻ có lãi, miễn là có đủ nạn nhân mới gia nhập hàng ngũ. Hầu hết thời gian, người sáng tạo không bận tâm đến việc đầu tư thực sự và chỉ phân phối lại tiền cho các “khách hàng” của họ. Mô hình này tương tự như mô hình bán kim tự tháp, nhưng không giống như mô hình sau, lừa đảo Ponzi không yêu cầu nhà đầu tư phải tuyển dụng người khác.
Thông thường, các kế hoạch Ponzi hứa hẹn mang lại lợi nhuận sau này và một số nhà đầu tư thậm chí sẽ nhận được lợi nhuận đã hứa; nhưng cuối cùng hệ thống luôn sụp đổ, mang theo vốn của phần lớn các nhà đầu tư. Trò lừa đảo này được đặt theo tên của Charles Ponzi, một kẻ lừa đảo nổi lên nhờ điều hành một trong những ví dụ nổi tiếng nhất về trò lừa đảo này ở Hoa Kỳ.
Mô hình Ponzi có mặt ở mọi lĩnh vực
Để xóa tan huyền thoại của chúng ta ngày nay, điều cần thiết là phải hiểu rằng lừa đảo Ponzi không bao giờ áp dụng cho toàn bộ loại tài sản hoặc toàn bộ lĩnh vực: nó chỉ đơn giản là một mô hình nhằm mục đích cướp tiền của nạn nhân và có thể được tạo ra. trong bất kỳ môi trường nào diễn ra hoạt động đầu tư.
Tất nhiên, các kế hoạch Ponzi đã được phát hiện trong lĩnh vực tiền điện tử kể từ những ngày đầu của công nghệ, trong đó nổi tiếng nhất và lớn nhất là OneCoin và Bitconnect. Tuy nhiên, phần lớn các kế hoạch Ponzi nổi tiếng nhất đều xuất hiện trong thế giới tài chính cổ điển. Những âm mưu trị giá hàng tỷ đô la được dàn dựng bởi những nhân vật như Bernie Madoff, R. Allen Stanford và Tom Petters, chỉ kể tên một vài người, được ngụy trang thành các quỹ đầu tư hoặc công ty môi giới yêu cầu gửi tiền bằng tiền pháp định: và Tuy nhiên, cả quỹ đầu tư lẫn quỹ toàn bộ khu vực tài chính đủ điều kiện là các chương trình Ponzi.
Công nghệ dựa trên tiền điện tử không có bất kỳ đặc điểm nào khiến loại tài sản này ít nhiều thuận lợi cho sự xuất hiện của kim tự tháp Ponzi: chính những kẻ độc hại, hoạt động trong mọi lĩnh vực tài chính, là những kẻ tạo ra và khuyến khích gian lận đầu tư nhắm mục tiêu kém. những cá nhân có thông tin.
Nhiều dự án blockchain dựa trên công nghệ vững chắc, có đội ngũ sáng tạo đáng tin cậy và nhằm giải quyết các vấn đề trong thế giới thực. Ngay cả khi tài sản của họ trải qua những giai đoạn biến động, tiện ích không thể phủ nhận của chúng khiến chúng trở nên khả thi và có giá trị cả về mặt công nghệ và nỗ lực kinh doanh. Ý tưởng cho rằng các tài sản phổ biến như BTC, ETH, BNB, v.v. phụ thuộc vào tiền từ các nhà đầu tư mới để trả lại cho những người áp dụng lần đầu là rất xa thực tế và có vẻ vô lý đối với bất kỳ ai biết nền kinh tế kỹ thuật số thực sự hoạt động như thế nào. Tuyên bố thẳng thừng rằng “tiền điện tử là một kế hoạch Ponzi khổng lồ” là quá đơn giản.
Điều đó có nghĩa là, trong thế giới tiền điện tử, bạn cần tiến hành nghiên cứu của riêng mình và đảm bảo rằng bạn đang đưa ra quyết định sáng suốt và hợp lý khi chọn tin tưởng vào một sản phẩm hoặc đầu tư vào một tài sản.
Một cái tên được sử dụng quá tự do
Một số người sử dụng thuật ngữ mô hình Ponzi một cách rất tự do để mô tả bất kỳ tài sản nào có rủi ro trên mức trung bình. Với những tài sản như vậy, một số nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận trong khi những nhà đầu tư khác đôi khi mất một phần lớn vốn ban đầu.
Ngay cả các cổ phiếu hoặc mã thông báo kỹ thuật số hợp pháp cũng có thể được xây dựng trên nền tảng công nghệ hoặc kinh doanh kém; một chiến dịch tiếp thị cẩn thận hoặc xu hướng truyền thông xã hội có thể mang lại cho họ một số giá trị, nhưng cuối cùng họ thường không thực hiện được lời hứa và mất đi giá trị. Những dấu hiệu này không nhất thiết là dấu hiệu của gian lận hoặc kế hoạch Ponzi: đôi khi chúng chỉ đơn giản là kết quả của hoạt động kinh doanh và quản lý kém.
Đây là lý do tại sao việc gọi tài sản có rủi ro cao đầu tiên hoặc bất kỳ khoản đầu tư nào có nguy cơ khiến những người liên quan mất tiền là kế hoạch Ponzi đều có hại và có thể khuyến khích sự xuất hiện của những thông tin sai sự thật.
Hồ sơ rủi ro của tiền điện tử
Có phải tiền điện tử có nhiều khả năng bị gọi nhầm là “kế hoạch Ponzi” do rủi ro cao hơn bình thường? Hãy xem xét hồ sơ rủi ro của tiền điện tử để có cái nhìn tổng quan về tình hình thực tế.
Một số nhà nghiên cứu chỉ ra rằng hồ sơ rủi ro của tài sản tiền điện tử (không bao gồm stablecoin được hỗ trợ bằng tiền pháp định) khi đầu tư cũng tương tự như dầu và cổ phiếu trong lĩnh vực công nghệ. Ví dụ: một nghiên cứu năm 2022 của Viện Coinbase cho rằng 2/3 sự sụt giảm của thị trường tiền điện tử vào năm ngoái là do các yếu tố kinh tế vĩ mô suy giảm, trong đó triển vọng kém hứa hẹn hơn đối với bản thân tiền điện tử chỉ chiếm 1/3 mức giảm đó.
Mặc dù sự thật là mối tương quan giữa tài sản kỹ thuật số và thị trường chứng khoán ngày nay mạnh mẽ hơn so với thời kỳ đầu của tiền điện tử, nhưng chúng ta không nên bỏ qua sự đóng góp của các tài sản rủi ro hơn (như cổ phiếu tăng trưởng) đối với sự đổi mới và tăng trưởng kinh tế. Những thị trường này tiếp tục phát triển và tính chất dễ biến động của chúng không ngăn cản chúng có tác động tích cực đến người tiêu dùng và xã hội trên quy mô lớn hơn. Những rủi ro do những tài sản này gây ra phải được quản lý đầy đủ mà không cản trở sự cạnh tranh, lựa chọn và đổi mới có trách nhiệm.
Có vẻ như có hai yếu tố đã góp phần tạo ra quan niệm sai lầm rằng lĩnh vực tiền điện tử là một kế hoạch Ponzi khổng lồ. Thứ nhất: tiền điện tử được coi là tài sản có mức độ rủi ro đặc biệt cao và một số người dễ dàng mô tả chúng là lừa đảo Ponzi mà không hiểu ý nghĩa thực sự của cách diễn đạt này. Như chúng tôi đã chỉ ra trong các đoạn trước, nhiều tài sản không bị mang tiếng xấu này ngay cả khi chúng có mức độ rủi ro tương đương.
Yếu tố thứ hai: Quản lý rủi ro không đầy đủ thường dẫn đến tổn thất lớn hơn cho các nhà đầu tư và nhà đầu tư xử lý các tài sản rủi ro hơn. Tình trạng này thường xảy ra khi các nhà đầu tư cá nhân quan tâm đến các dự án được quản lý kém hoặc dựa trên các hệ thống và đội ngũ kém hiệu quả hơn so với quảng cáo. Tiềm năng đổi mới của tiền điện tử là rất lớn, nhưng loại tài sản này vẫn còn ở giai đoạn sơ khai và các nhà giao dịch quan tâm đến nó phải hành động có trách nhiệm.
Phần kết luận
Những cáo buộc gọi hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số là một kế hoạch Ponzi vẫn tiếp tục tồn tại; Tuy nhiên, không khó để bất cứ ai dành thời gian tìm hiểu và đầu tư thận trọng sẽ thấy rằng những lời buộc tội này chẳng qua chỉ là bịa đặt. Các mục đích sử dụng vẫn chưa được khai thác còn rất nhiều và môi trường có đầy các dự án gây hậu quả thực sự trên toàn hành tinh: tuy nhiên, hãy cảnh giác với những trò lừa đảo tiềm ẩn trong mọi trường hợp, vì không có lĩnh vực nào là miễn nhiễm. Tiền điện tử không phải là một kế hoạch Ponzi khổng lồ, nhưng chúng tồn tại, giống như trong bất kỳ lĩnh vực tài chính nào.
Trên thực tế, tài sản kỹ thuật số có nhiều trường hợp sử dụng, ứng dụng và lợi ích khác nhau vượt xa việc đầu tư đơn giản. Trong bối cảnh sau, hồ sơ rủi ro của tiền điện tử tương đương với hồ sơ rủi ro của các “tài sản rủi ro” khác.
Để biết thêm thông tin
Tìm hiểu sự thật về những lầm tưởng về tiền điện tử Phần 4: Tiền điện tử chủ yếu được bọn tội phạm sử dụng
Tìm hiểu sự thật về những lầm tưởng về tiền điện tử Phần 2: Tiền điện tử vốn đã nguy hiểm
Quan niệm sai lầm phổ biến rằng tiền điện tử được sử dụng để gian lận thuế
Tìm hiểu sự thật về những lầm tưởng về tiền điện tử Phần 1: Những quan niệm sai lầm phổ biến về bản chất của tiền điện tử
Giao dịch ở mọi nơi với ứng dụng giao dịch tiền điện tử di động Binance (iOS/Android)
Tìm chúng tôi trên:
Instagram: https://www.instagram.com/binancefrench
Twitter: https://twitter.com/LeBinanceFR
Facebook: https://www.facebook.com/BinanceFrance
Telegram: https://t.me/BinancePháp
Cảnh báo rủi ro: Giá tài sản kỹ thuật số phải chịu rủi ro thị trường cao và biến động giá. Giá trị khoản đầu tư của bạn có thể giảm cũng như tăng và bạn có thể không lấy lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất nào bạn có thể phải gánh chịu. Hiệu suất trong quá khứ không phải là một chỉ số đáng tin cậy về hiệu suất trong tương lai. Bạn chỉ nên đầu tư vào những sản phẩm mà bạn quen thuộc và bạn hiểu rõ những rủi ro. Bạn nên xem xét cẩn thận kinh nghiệm đầu tư, tình hình tài chính, mục tiêu đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro của mình và tham khảo ý kiến cố vấn tài chính độc lập trước khi thực hiện bất kỳ khoản đầu tư nào. Điều này không phải là lời khuyên đầu tư, cũng không phải là sự khuyến khích hay khuyến nghị giao dịch bất kỳ tài sản kỹ thuật số nào. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều khoản sử dụng và Cảnh báo rủi ro của chúng tôi.