1. Tóm tắt xu hướng ngành
Thị trường tiền điện tử biến động nhẹ trong tuần trước, tiếp tục xu hướng thu hẹp và biến động trước đó. Xu hướng chung tương tự như chứng khoán Mỹ. Vào thời điểm viết bài vào ngày 9 tháng 4, Bitcoin được giao dịch ở mức 27878, giảm 1,04% trong tuần; Ethereum được giao dịch ở mức 1836, tăng 2,42% trong tuần. Trong khi BTC giao dịch đi ngang, Ethereum đã kiếm được một số lợi nhuận, nhưng các Altcoin khác nhìn chung vẫn hoạt động. Thị phần của BTC giảm 0,64%, cặp tỷ giá ETH/BTC tăng 3,48% và tổng giá trị thị trường tiền điện tử giảm 0,31%. Nó vẫn đang trong Mùa Bitcoin.
Về mặt chứng khoán Mỹ, thị trường chứng khoán Mỹ đã đóng cửa vào Thứ Sáu Tuần Thánh vào thứ Sáu tuần trước. Chỉ số Dow tăng nhẹ 0,63%, S&P tăng 0,1% và Nasdaq giảm 1,1%. Tuy nhiên, những biến động chung không đáng kể. Chỉ số S&P 500 đã sớm phải đối mặt với sự kháng cự quan trọng. Liệu một bước đột phá thành công hay không vẫn chưa được biết.
Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp được công bố vào thứ Sáu tuần trước, cho thấy 236.000 việc làm phi nông nghiệp mới được tạo ra trong tháng 3, thấp hơn dự kiến và giảm trong hai tháng liên tiếp, nhưng tỷ lệ thất nghiệp lại giảm xuống 3,5%. Bị ảnh hưởng bởi tin tức này, xác suất tăng lãi suất 25 bp trong tháng 5 đã tăng mạnh lên khoảng 70%, đồng thời chỉ số đô la Mỹ cũng tăng vọt, rồi lại giảm trở lại.
Tuy nhiên, hợp đồng tương lai giá trị chứng khoán Mỹ không giảm mà còn tăng vọt, phá vỡ mối tương quan nghịch với kỳ vọng tăng lãi suất và chỉ số đô la Mỹ. Từ quan điểm này, mâu thuẫn chính hiện nay trên thị trường đã chuyển từ kỳ vọng tăng lãi suất sang giao dịch suy giảm.
Tuần này, chứng khoán Mỹ bước vào mùa thu nhập. Dữ liệu CPI tháng 3 sẽ được công bố lúc 20:30 thứ Tư, ngày 12 tháng 4, giờ Bắc Kinh. Thị trường dự kiến sẽ biến động mạnh và bạn cần chú ý đến rủi ro.
Dữ liệu ngành
1) Tiền ổn định
Theo dữ liệu của glassnode, tính đến ngày 8 tháng 4 năm 2023, tổng nguồn cung của 5 loại stablecoin hàng đầu (USDT, USDC, BUSD, DAI, TUSD) là khoảng 127,265 tỷ, tăng khoảng 118 triệu (0,09%) so với tuần trước, và các quỹ thị trường tiền tệ đã tăng nhẹ.
Trong số các loại tiền tệ ổn định, nguồn cung USDT đang tăng lên nhưng vẫn tiếp tục chậm lại. USDT chỉ tăng khoảng 521 triệu (0,65%) trong tuần này. Sau khi thị phần đạt 60%, tốc độ tăng trưởng của USDT đã chậm lại và hầu hết các quỹ USDC có thể đã bị thay thế.
Nguồn cung USDC đã ổn định trong tuần này, với mức tăng nhẹ khoảng 75 triệu xu (-0,23%). Kể từ sự cố Ngân hàng Thung lũng Silicon, nguồn cung USDC đã giảm mạnh trong 4 tuần liên tiếp, thị phần giảm xuống còn 25. % Cuối cùng cũng có dấu hiệu ổn định trong tuần này, các quỹ Bắc Mỹ đã quay trở lại.
Nguồn cung BUSD tiếp tục giảm trong tuần này, giảm khoảng 485 triệu (-6,42%). Vì Paxos đã bị cấm đúc BUSD nên dự kiến nguồn cung BUSD sẽ tiếp tục giảm và BUSD có thể rút lui khỏi giai đoạn lịch sử. Thay vào đó, nguồn cung TUSD tăng nhẹ trong tuần này, tăng thêm 24 triệu (1,21%). TUSD tiếp tục tăng nhẹ tích cực.
Nhìn chung, dòng vốn chảy ra ròng trên thị trường tiền tệ đã ổn định, nhưng vẫn chưa có dấu hiệu về sự gia nhập quy mô lớn của các quỹ bên ngoài. Với số vốn gia tăng hạn chế, cần phải tích lũy nhiều thanh khoản hơn để thúc đẩy thị trường và trong trò chơi của các quỹ hiện có, các điều kiện thị trường mang tính cấu trúc sẽ chiếm ưu thế.
2) Số dư khai thác BTC
Số dư địa chỉ công cụ khai thác BTC cho biết tổng số dư nắm giữ BTC được đánh dấu là địa chỉ công cụ khai thác trên chuỗi, bao gồm Foundry USA, F2Pool, AntPool, Poolin, Binance và các địa chỉ khác.
Dữ liệu này thường được sử dụng để đánh giá mức độ quan tâm của người khai thác đối với giá BTC hiện tại. Khi số dư của người khai thác tăng lên, điều đó thường cho thấy rằng các chip đã được xếp chồng lên nhau khi số dư của người khai thác giảm, điều đó cho thấy rằng người khai thác đang bán hoặc cầm cố lượng BTC nắm giữ của họ.
Theo dữ liệu của OKLink, tính đến ngày 9 tháng 4, số dư của thợ mỏ đã tăng nhẹ so với tuần trước. Thị trường giao dịch đi ngang ở mức cao trong ba tuần, nhưng thợ mỏ vẫn chưa vận chuyển hàng hóa và rời khỏi thị trường. Số dư của các thợ đào không thay đổi đáng kể kể từ khi họ tích trữ trong đợt điều chỉnh vào đầu tháng 3. Dự kiến giá BTC sẽ tiếp tục tăng với xác suất cao.
Cú sốc đi ngang hiện tại có thể liên quan nhiều hơn đến việc tích lũy chip và thanh khoản. Sau khi thị trường tích lũy sức mạnh, nó sẽ thử một đợt tấn công đi lên khác.
3) Dữ liệu giảm phát ETH
Tính đến ngày 9 tháng 4, theo dữ liệu của siêu âm, nguồn cung ETH trong tuần này đã giảm khoảng 6.921 đơn vị so với tuần trước. Kể từ khi hoàn thành The Merge, nguồn cung ETH đã giảm tổng cộng 81.700 đơn vị. Dựa trên dữ liệu từ tuần trước, tỷ lệ lạm phát hàng năm là -0,3%, tăng nhẹ so với tuần trước và các hoạt động trên chuỗi Ethereum vẫn hoạt động.
Thị trường dao động ở mức cao vào tuần trước. Thị phần của BTC bắt đầu giảm sau khi giao dịch đi ngang ở mức cao. Tỷ giá ETH/BTC cho thấy sự tăng trưởng bù đắp đáng kể sau khi giao dịch đi ngang trong hai tuần. Trong hai năm qua, tỷ giá ETH/BTC luôn duy trì biên độ dao động rộng khoảng 0,05 đến 0,08. Trong khoảng thời gian BTC giao dịch đi ngang ở mức cao, ETH có thể báo hiệu một mức tăng bù đắp.
So với ETH theo cơ chế POW, nguồn cung theo cơ chế POS đã giảm khoảng 2,31 triệu đơn vị và phần áp lực bán này là gần 4,3 tỷ đô la Mỹ tính theo đô la Mỹ hiện tại.
2. Phân tích vĩ mô và kỹ thuật
Thị trường tiếp tục giao dịch đi ngang Hiện tại, cần có tin tốt để thúc đẩy thị trường, để thị trường có cơ hội tiếp tục đi lên.
Kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn hai năm đang giao dịch đi ngang và kỳ vọng chung là lãi suất sẽ giảm 25 bp bắt đầu từ cuối năm nay.
Chỉ số Nasdaq đi ngang trong một khoảng thời gian ngắn và thị trường bắt đầu kỳ vọng vào sự sụt giảm.
arh999:0.78
Số lượng địa chỉ nắm giữ trên 100 coin đang giảm nhanh
Số lượng địa chỉ giữ tiền tương đối ổn định
3. Tóm tắt tình hình đầu tư và tài chính
Đánh giá đầu tư và tài chính
Từ ngày 3 tháng 4 đến ngày 9 tháng 4 năm 2023, 31 sự kiện đầu tư và tài trợ đã được tiết lộ trên thị trường VC mã hóa, với số tiền tài trợ tích lũy hơn 269,5 triệu USD (https://www.rootdata.com/Fundraise)
Trong kỳ báo cáo, có tổng cộng 7 sự cố trong đó số tiền tài trợ vượt quá 1.000.000 USD:
Động lực thể chế
4. Theo dõi động các tài sản không hoạt động
1. Những diễn biến mới nhất trên thị trường nợ tài sản kém hiệu quả kỹ thuật số FTX:
Tuần trước, FTX EU, công ty con của sàn giao dịch tiền điện tử FTX ở Châu Âu, đã tạo một trang web mới để khách hàng thuộc thẩm quyền của họ rút số dư khỏi nền tảng. Theo tuyên bố của FTX EU, "ftxeurope.eu" sẽ xử lý các khiếu nại về số dư pháp lý một cách riêng biệt, nhưng trang web mới sẽ không cung cấp dịch vụ nào khác. Tên miền mới ftxeurope.eu đã được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Síp (CySE) phê duyệt. Khi đăng nhập vào trang web mới, một hộp thoại sẽ bật lên yêu cầu người dùng "Đăng nhập vào tài khoản FTX EU của bạn để xem số dư của bạn và yêu cầu rút tiền." Trang web cũ ban đầu vẫn không có sẵn.
2. Thông tin liên quan đến chủ nợ FTX: Báo cáo chi phí FTX bao gồm các thông tin như "phân tích thuế và bảo mật của các kế hoạch khởi động lại tiềm năng"
Các chủ nợ của FTX đã đăng trên Twitter tuyên bố rằng báo cáo chi phí FTX mới nhất cho thấy rằng việc khởi động lại "FTX 2.0" vốn mơ hồ trước đây trong tài liệu có nhiều điều khoản thuyết phục hơn và thông tin liên quan. Chúng bao gồm việc tạo các sàn giao dịch mô phỏng để thử nghiệm trải nghiệm người dùng, phân tích thuế và bảo mật về các tình huống khởi động lại có thể xảy ra.
Giá nợ trung bình trên thị trường OTC OTC không thay đổi nhiều trong tuần qua, duy trì ở mức 18-20%.
3. Cửa sổ hoàn trả của Mt. Gox đã mở và việc hoàn trả có thể được thực hiện trước ngày 31 tháng 10
Thời hạn để các chủ nợ của Mt. Gox cung cấp thông tin trả nợ đã qua và người được ủy thác của Mt. Gox hiện có thể thực hiện thanh toán một lần cơ bản, tạm thời và sớm trước thời hạn ngày 31 tháng 10, theo một lá thư từ người được ủy thác của Mt. Gox. Người được ủy thác lưu ý rằng ông sẽ tiến hành chuẩn bị trả nợ, phối hợp với danh sách các tổ chức tài chính, bao gồm cả các sàn giao dịch tiền điện tử, sẽ nhận các khoản thanh toán và phân phối chúng cho các chủ nợ. Người được ủy thác cho biết: “Theo quan điểm này, dự kiến sẽ mất một thời gian để bắt đầu trả nợ”, đồng thời cho biết thêm rằng thời gian trả nợ có thể được gia hạn với sự cho phép của Tòa án quận Tokyo. Mt.Gox sẽ phân phối một phần không xác định trong số cổ phần nắm giữ của mình là 142.000 BTC (3,9 tỷ USD), 143.000 BCH (17,9 triệu USD) và 69 tỷ yên (523 triệu USD).
Theo thông tin trước đó, vào ngày 06/01/2023, thời hạn đăng ký chủ nợ của Mt. Gox được lùi từ ngày 10/01/2023 sang ngày 10/03, thời hạn trả nợ cơ bản, thời gian trả nợ sớm một lần và thời hạn trả nợ giữa kỳ cũng đã được thực hiện. được gia hạn từ ngày 31 tháng 7 năm 2023 đến ngày 30 tháng 9 năm 2023.
4. Tổng quan thị trường toàn cầu
Sau sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon, tiền được chuyển từ ngân hàng khu vực này sang ngân hàng khu vực khác với tần suất ngày càng tăng. Trọng tâm trong tuần này chuyển sang một ngân hàng khu vực khác, Western Alliance Bancorp, vì ngân hàng có trụ sở tại Phoniex, AZ đã không cập nhật số dư tiền gửi của cổ đông trong bản công bố tài chính vào thứ Ba. Các nhà đầu tư không hài lòng với điều đó, khiến cổ phiếu có thời điểm giảm hơn 19% vào thứ Tư, chỉ phục hồi nhẹ sau thông báo rằng mức giảm tiền gửi nhỏ hơn so với dự kiến của một số nhà phân tích.
5. Theo dõi sinh thái được mã hóa
Tổng hợp dữ liệu cho từng lĩnh vực
NFT
Chỉ số blue chip: Chỉ số blue chip dao động đi xuống và tiếp tục xác minh sức mạnh của mức hỗ trợ giao dịch quanh mức 8k, nhưng sức mạnh tổng thể còn yếu. Cẩn thận với nguy cơ giảm xuống dưới.
Giá trị thị trường & khối lượng giao dịch: Giá trị thị trường chung tiếp tục dao động trong biên độ hẹp, khối lượng tăng đột biến vào ngày thứ 7 rồi giảm nhanh.
bộ sưu tập hàng đầu: cryptopunks, BAYC và Monkeyland xếp hạng trong số ba bộ sưu tập hàng đầu
Trò chơi chuỗi gamefi
Tổng quan
Nhìn chung, giá tiền tệ của ngành Gamefi đã phục hồi nhẹ trong tuần này, nhưng lượng tương tác của các trò chơi thuộc chuỗi hàng đầu lại giảm.
Đánh giá từ giá mã thông báo, 60% trong số 10 mã thông báo trò chơi chuỗi giá trị thị trường hàng đầu đã giảm nhẹ. Trong số 10 trò chơi có vốn hóa thị trường hàng đầu tuần này, ba trò chơi blockchain hàng đầu là Axie, Decentraland và The Sandbox, tất cả đều tăng nhẹ.
Đánh giá về lượng tương tác hợp đồng trên chuỗi, trong số 10 trò chơi chuỗi đang hoạt động hàng đầu, hoạt động tương tác đã tăng 50% trong tuần qua. Trong số đó, lượng tương tác của Oath of Peak đã tăng 141%, chủ yếu có thể là do các hoạt động trực tuyến như hoạt động trao thưởng.
Dữ liệu theo dõi DeFi &L2
Khi viết, DeFi TVL là 50,52B, tăng nhẹ 0,18B so với tuần trước. Năm giao thức hàng đầu được TVL xếp hạng là: Lido, MakerDao, AAVE, Curve và Uniswap. Lido và Curve lần lượt tăng 2,57% và giảm 0,04% trong tuần này.
Khi viết, Layer2 TVL là 9,17B, tăng 0,18B hoặc 0,89% so với tuần trước.
Trong số đó, Arbitrum One, Op, zkSync Era và Starknet TVL lần lượt xếp thứ nhất, thứ hai, thứ tư và thứ mười. ZkSync Era và Starknet TVL lần lượt tăng 74,45% và 15,08% trong tuần qua. từ thứ bảy đến thứ bảy.
Các sự kiện và dự án nổi bật trong tuần này
Cầu Aptos
Lý do đề xuất: Ra mắt chính thức LayerZero, một việc phải làm để tương tác với airdrop
Trang web chính thức: https://theaptosbridge.com/bridge
Ví được hỗ trợ: Little Fox, ví Coinbase Aptos: Pontem, fewCha, Martian, Petra;
Tài sản hiện được hỗ trợ: USDC, USDT và ETH
Các mạng chuỗi chéo hiện có: Etheruem, Arbitrum, Optimism, Avalanche, Polygon và BNB
Cầu Aptos do LayerZero và Liquidswap DEX ra mắt hiện giống như một cầu nối chuỗi chéo được tùy chỉnh cho Aptos hơn là được tích hợp vào giao thức Stargate cầu nối chuỗi chéo gốc của Layerzero. So với các cầu nối chuỗi chéo khác, đặc điểm của LayerZero là nó cho phép giao dịch trực tiếp tài sản gốc trên các chuỗi khác nhau. Tuy nhiên, hiện tại Aptos Bridge không hỗ trợ tài sản gốc của hệ sinh thái Aptos bao gồm APT. , chuỗi mới dựa vào Tài sản được đóng gói phản ánh các tài sản hiện có trong các chuỗi khác, nhưng bản thân các tài sản được đóng gói có rủi ro về cầu nối chuỗi chéo cơ bản. Do đó, Aptos Bridge hiện đang thỏa hiệp về bảo mật để mang lại sự thuận tiện sớm cho chuỗi mới.
Nhưng LayerZero cho biết khi tài sản gốc Aptos được đưa vào hệ sinh thái, LayerZero sẽ chuyển giao quyền kiểm soát hoặc tạo điều kiện thuận lợi cho việc di chuyển tài sản sang phiên bản tài sản gốc và sau đó có thể tích hợp với cầu nối tài sản gốc Stargate của LayerZero.
Điểm nổi bật lớn nhất của Aptos Bridge là bạn có thể nhận được airdrop APT Gas khi thực hiện giao dịch đầu tiên để hỗ trợ các giao dịch chuỗi chéo đầu tiên của người dùng mới.
So sánh với các giao thức chuỗi chéo khác:
Ưu điểm: Giao diện đơn giản và dễ vận hành; trải nghiệm người dùng mới thân thiện; hiệu quả được hy sinh để đổi lấy sự an toàn tương đối.
Nhược điểm: Các hợp đồng chuỗi chéo yêu cầu phí xử lý "tương tác hợp đồng", tương đối cao; việc chuyển tiền hiện tại sang các mạng khác đòi hỏi phải chờ đợi và một số nhóm thanh khoản có thể thiếu độ sâu;
Tất nhiên, vì hệ sinh thái Aptos đang ở giai đoạn phát triển ban đầu nên LayerZero đang bổ sung thêm nhiều mạng và tài sản hơn.
về chúng tôi
JZL Capital là một tổ chức chuyên nghiệp được đăng ký ở nước ngoài, tập trung vào nghiên cứu và đầu tư sinh thái blockchain. Người sáng lập có nhiều kinh nghiệm trong ngành. Ông từng giữ chức vụ Giám đốc điều hành và giám đốc điều hành của nhiều công ty niêm yết ở nước ngoài và dẫn đầu hoạt động đầu tư toàn cầu vào eToro. Các thành viên trong nhóm đến từ các trường đại học hàng đầu như Đại học Chicago, Đại học Columbia, Đại học Washington, Đại học Carnegie Mellon, Đại học Illinois tại Urbana-Champaign và Đại học Công nghệ Nanyang và đã từng phục vụ tại Morgan Stanley, Barclays, Ernst & Young, KPMG và HNA Group, Bank of America và các công ty nổi tiếng quốc tế khác.
[Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm] Thị trường có rủi ro nên việc đầu tư cần phải thận trọng. Bài viết này không phải là lời khuyên đầu tư và người dùng nên xem xét liệu bất kỳ ý kiến, quan điểm hoặc kết luận nào trong bài viết này có phù hợp với hoàn cảnh cụ thể của họ hay không. Đầu tư phù hợp và làm như vậy có nguy cơ của riêng bạn.
