Một số lượng lớn hợp đồng quyền chọn Bitcoin và Ethereum sắp hết hạn. Ngoài ra, những sự kiện này thường dẫn đến sự biến động về giá của tài sản cơ bản.

Đã có sự thay đổi lớn trong hoạt động giao dịch phái sinh, với giao dịch quyền chọn Ethereum vượt qua Bitcoin.

37.000 quyền chọn Bitcoin sắp hết hạn, với giá trị danh nghĩa chỉ hơn 1 tỷ USD. Tuy nhiên, con số này bị lu mờ bởi 256.000 quyền chọn Ethereum cũng sắp hết hạn trong tháng này. Chúng có giá trị danh nghĩa là 4,8 tỷ USD.

Nhà phân tích ngành Colin Wu nhận xét về sự thay đổi mạnh mẽ trong giao dịch phái sinh.

Tùy chọn Ethereum hết hạn

Quyền chọn Ethereum là hợp đồng phái sinh cho phép các nhà giao dịch suy đoán về giá ETH. Chúng cho phép các nhà giao dịch mua và bán Ethereum ở một mức giá cụ thể (giá thực hiện) vào một ngày hết hạn cụ thể. Chúng cũng linh hoạt hơn hợp đồng tương lai có ngày hết hạn cố định.

Theo dữ liệu từ Deribit, lãi suất mở Ethereum (OI) có gần 2,6 triệu hợp đồng mở chưa được giải quyết.

Ngoài ra, Ethereum có tỷ lệ Đặt/Gọi là 1,09. Tỷ lệ quyền chọn bán/gọi được tính bằng cách chia số lượng quyền chọn bán (ngắn) được giao dịch cho số lượng hợp đồng quyền chọn mua (dài) được giao dịch. Con số trên 1 là giảm giá vì nhiều nhà giao dịch thực hiện các hợp đồng bán (bán) hơn là mua (mua).

Điểm yếu lớn nhất đối với quyền chọn Ethereum là 1.800 USD. Điều này mô tả giá thực hiện của hợp đồng mở nhất. Đây cũng là mức giá mà tài sản sẽ gây ra tổn thất tài chính cho số lượng người nắm giữ quyền chọn lớn nhất khi hết hạn.

Đối với quyền chọn Bitcoin, mọi thứ thậm chí còn có vẻ tích cực hơn với tỷ lệ đặt/gọi ở mức 0,51. Điều này chỉ ra rằng nhiều hợp đồng dài hạn được mua hơn các hợp đồng ngắn hạn.

Ngoài ra, giá đau tối đa của BTC là 28.000 USD, rất gần với mức giá mà tài sản hiện đang giao dịch.

Triển vọng thị trường tiền điện tử

Thị trường tiền điện tử không thay đổi trong ngày, với tổng vốn hóa thị trường dao động quanh mức 1,2 nghìn tỷ USD. Ngoài ra, mười loại tiền điện tử hàng đầu có rất ít chuyển động ngoại trừ Dogecoin (DOGE), giảm 8,6% sau sự can thiệp vào Twitter của Elon Musk.

Ethereum hiện đang đổi chủ ở mức 1.870 USD, giảm nhiệt từ mức cao nhất trong 7 tháng là 1.920 USD.

Khi tất cả các hợp đồng tùy chọn Ethereum này bắt đầu hết hạn trong tháng này, có thể sẽ có thêm áp lực giảm giá.

Blockchain của Ethereum được cho là đã chứng kiến ​​sự gia tăng đáng chú ý về số lượng giao dịch lớn trong hai tuần qua. Loại hình giao dịch thường gắn liền với niềm tin thị trường nhiều hơn.

Ngoài ra, dữ liệu gần đây dường như chỉ ra rằng 40% giao dịch trên mạng Ethereum là giao dịch khối ETH. Một trường hợp kinh điển về việc mua tin đồn và bán tin tức?

Vâng, về mặt lịch sử, những nâng cấp lớn đã thu hút nhu cầu mạnh mẽ vài ngày trước sự kiện chính. Những giao dịch này có thể liên quan đến các giao dịch lớn hơn được thực hiện vào cuối tháng 3. Hơn nữa, dữ liệu cũng nhấn mạnh rằng nhu cầu về ETH hiện đang lớn hơn áp lực bán, được biểu thị bằng số lượng quyền chọn mua cao hơn so với quyền chọn bán. Những quan sát này dường như nhất quán với ảnh hưởng của xu hướng tăng trên thị trường.

Nâng cao không giới hạn ở các giao dịch lớn. Trên thực tế, Glassnode nhận thấy rằng lĩnh vực bán lẻ cũng đang tích cực hưởng ứng việc đếm ngược thời gian nâng cấp Thượng Hải. Ví dụ: số lượng địa chỉ nắm giữ ít nhất 0,01 ETH hiện ở mức ATH mới. ETH có thể duy trì nhu cầu tăng giá của mình không?

Mặc dù dòng giao dịch không nhất thiết phải vẽ ra một bức tranh rõ ràng về những gì đang diễn ra trên thị trường, nhưng việc xem xét dòng chảy của cá voi có thể là một lựa chọn tốt hơn. Điều này là do cá voi có nhiều quyền kiểm soát hơn đối với hướng đi của thị trường.

Điều thú vị là việc phân phối nguồn cung cá voi cho thấy cá voi ở các địa chỉ nắm giữ hơn 1 triệu ETH đã được mua. Tổng cộng, danh mục này kiểm soát khoảng 24% nguồn cung ETH lưu hành tại thời điểm viết bài. Ở đây, điều đáng chú ý là các chỉ số tương tự cho thấy nhu cầu đối với các sản phẩm phái sinh đã chậm lại trong 24 giờ qua.

Điều này phản ánh áp lực bán được quan sát cùng lúc, cũng như đà tăng giá ETH kể từ đầu tháng Tư.

ETH một lần nữa giảm xuống dưới mức giá 1.900 USD, với giá trị thay thế ở mức 1.866 USD tại thời điểm viết bài. Khẳng định rằng mặc dù nhu cầu rộng rãi nhưng áp lực bán vẫn nổi bật.

Nói cách khác, nếu áp lực bán tiếp tục, ETH có thể gặp khó khăn để đạt được 2.000 USD trước khi nâng cấp. Đòn bẩy cao hơn cũng khiến nó dễ bị thanh lý.