I. DỮ LIỆU TRÊN CHUỖI LÀ GÌ?
Dữ liệu on-chain là dữ liệu được lưu trữ trên blockchain, có thể hiểu là một chuỗi các khối chứa dữ liệu được liên kết với nhau.
Có hai loại dữ liệu trên chuỗi chính:
Dữ liệu giao dịch: Điều này bao gồm số lượng mã thông báo được chuyển giữa các ví và số lượng mã thông báo được giữ bởi ví.
Dữ liệu khối: Điều này bao gồm thời gian xác minh, phí gas và phần thưởng cho người khai thác và người xác thực.
Với việc giới thiệu Hợp đồng thông minh, chúng ta cũng có thể thấy các tương tác dữ liệu giữa ví và hợp đồng thông minh (ví dụ: giao dịch trên sàn giao dịch Dex, vay phi tập trung, đúc NFT, v.v.).
II. TẠI SAO PHÂN TÍCH DỮ LIỆU TRÊN CHUỖI LÀ QUAN TRỌNG?
Dữ liệu trên chuỗi có khả năng chống giả mạo, khiến nó trở thành nguồn thông tin chính xác và khách quan nhất về xu hướng thị trường. Dữ liệu trên chuỗi cũng giúp chúng tôi theo dõi cụ thể hành vi của những người tham gia thị trường. Điều này đặc biệt quan trọng khi theo dõi hoạt động của “cá voi” – những kẻ sở hữu nhiều nguồn tài chính và thông tin nhằm thao túng thị trường. Do đó, việc theo dõi cá voi đang hoạt động và thực hiện các hành động hợp lý có thể giúp chúng ta trở thành "số ít" người chiến thắng trên thị trường. Ngoài ra, phân tích dữ liệu có thể giúp chúng ta lường trước các tình huống và đưa ra quyết định đầu tư hợp lý.
Một số lưu ý khi phân tích dữ liệu trên chuỗi:
Cần kiến thức và kinh nghiệm: Phân tích on-chain khá chuyên sâu và đòi hỏi người dùng phải có kiến thức cơ bản và góc nhìn đa chiều để đánh giá và dự đoán chính xác những thông tin thu thập được.
Kết hợp với các phương pháp phân tích khác: Phân tích on-chain nên được kết hợp với các phương pháp khác để có được sự hiểu biết đầy đủ về thị trường.
Tham khảo chéo nhiều nguồn thông tin: Hiện tại có rất nhiều công cụ cung cấp dữ liệu On-chain và sẽ có một số công cụ cung cấp dữ liệu chưa chính xác. Vì vậy, cần phải so sánh, kiểm tra chéo thông tin từ nhiều nguồn để có được đánh giá chính xác nhất.
Sử dụng dữ liệu từ trang web của dự án một cách thận trọng: Khi phân tích một dự án chuỗi mới, có rất ít dữ liệu từ bên thứ ba, chủ yếu từ chính dự án đó. Do đó, đôi khi những con số mà dự án cung cấp KHÔNG hoàn toàn chính xác (vì những lý do điển hình như Marketing) nên mọi người cũng nên kiểm tra những con số đó trên Blockchain Explorer của các bên khác nhau.
Cập nhật thường xuyên: Khi hành vi thị trường thay đổi liên tục, thông tin cũng cần được cập nhật thường xuyên để hành động nhanh chóng.
Tập trung vào phân tích hành vi: Dữ liệu trên chuỗi không phải là điều kỳ diệu. Bất cứ ai cũng có thể hiểu được nó nếu bỏ chút thời gian và công sức. Vì vậy, điều quan trọng nhất vẫn là phân tích hành vi của cá voi từ dữ liệu đó để rút ra những hiểu biết sâu sắc.
Các chỉ số trên chuỗi cần chú ý:
Tổng giá trị bị khóa (TVL): Đây là số lượng tài sản được đặt cược trong giao thức DeFi. Khối lượng TVL cao trong mạng cho thấy dự án được các nhà đầu tư ưa chuộng và có tiềm năng phát triển trong tương lai.
Thông tin về nhóm phát triển, thợ mỏ, ví nhà đầu tư: Hầu hết thông tin này đều được công khai, vì vậy bạn có thể biết nhóm phát triển và liệu các nhà đầu tư đang tích lũy hay bán phá giá token. Thông tin này có thể giúp bạn quyết định có nên đầu tư vào dự án hay không. Đối với các đồng tiền được khai thác như BTC, điều quan trọng là phải chú ý đến ví của Người khai thác vì hành vi mua/bán của họ có thể tác động đáng kể đến thị trường.
Số lượng token được gửi/rút trên các sàn giao dịch: Khi token liên tục được đẩy lên các sàn giao dịch CEX, có thể xảy ra sự điều chỉnh hoặc bán tháo. Ngược lại, nếu token được rút nhiều từ sàn giao dịch về ví cá nhân thì đó là tín hiệu tích cực.
Số lượng stablecoin được gửi/rút: Khi stablecoin có dấu hiệu được đúc và gửi trên các sàn giao dịch, điều đó cho thấy tâm lý tích cực trên thị trường và nhiều nhà đầu tư sẵn sàng mua. Ngược lại, nếu stablecoin bị đốt và rút liên tục, điều đó cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang tiêu cực.
Số lượng địa chỉ ví đang hoạt động: Nếu số lượng địa chỉ ví tăng lên là dấu hiệu cho thấy có nhiều nhà đầu tư mới đang tham gia thị trường và tiền điện tử đang được quan tâm nhiều hơn. Tương tự, nếu một dự án có nhiều địa chỉ ví lưu trữ token của nó thì nó cũng có những dấu hiệu tích cực. (Lưu ý bạn cũng nên quan tâm đến thời hạn giữ các token đó trong ví, vì số lượng ví giữ số coin đó càng lâu thì càng tốt). Ngược lại, nếu số lượng địa chỉ ví đang hoạt động giảm mạnh thì giá có thể có xu hướng giảm.
Số lượng tiền được nắm giữ bởi chủ sở hữu: Phân tích trên chuỗi có thể kiểm tra khoảng thời gian mà một địa chỉ không chuyển tiền điện tử và số lượng tiền điện tử mà nhà đầu tư nắm giữ. Nếu số lượng tiền mà các nhà đầu tư nắm giữ tăng lên, điều đó có thể có nghĩa là nguồn cung tiền điện tử đó trên thị trường sẽ giảm và sẽ kích thích tăng giá nếu nhu cầu không thay đổi.
Cấp độ phân bổ mã thông báo: Điều này sẽ cho bạn biết ai là người sở hữu xu/token nhiều nhất. Ví dụ: nếu một tài sản có một vài địa chỉ nắm giữ tỷ lệ phần trăm lớn trong tổng số token, điều đó cho thấy rằng rất dễ thao túng giá. Vì vậy, việc phân tích mức độ sở hữu của những người nắm giữ token lớn cũng rất quan trọng.
Theo dõi ví cá voi, Tiền thông minh: Dựa trên dữ liệu trên chuỗi, bạn có thể theo dõi các ví chứa một lượng lớn tài sản (cá voi). Xem họ có đang bán hoặc tích lũy đồng xu nào không, dựa vào đó bạn có thể đưa ra quyết định đầu tư cho mình.
III. MỘT SỐ CÔNG CỤ PHÂN TÍCH TRÊN CHUỖI ĐÁNG TIN CẬY:
Đối với những người mới tham gia thị trường, tôi khuyên bạn nên chú ý đến các công cụ sau:
1/ Defillama:
Đây là công cụ tôi khuyên dùng nhất cho người mới nghiên cứu. Defillama tập trung vào TVL hoặc giá trị của mã thông báo bị khóa trong giao thức. TVL tăng cho thấy dự án đang nhận được sự quan tâm từ cộng đồng và ngược lại. Ngoài ra, Defillma cung cấp một số dữ liệu cơ bản, chẳng hạn như số tiền gửi/rút từ các sàn giao dịch CEX.
2/ Thiết bị đầu cuối mã thông báo:
Trang web này tập trung vào các số liệu tài chính cơ bản của dự án, trong đó nổi bật nhất là Doanh thu (thu nhập của dự án). Doanh thu càng cao thì dự án càng tốt (tương tự như phân tích cổ phiếu). Ngoài ra còn có các điểm dữ liệu khác như Khối lượng giao dịch, TVL, Phí, v.v. mà bạn cũng có thể tham khảo. Hầu hết dữ liệu này nhằm mục đích phân tích cơ bản của một dự án.
3/ Mặt Trăng:
Đây là một công cụ để phân tích dữ liệu xã hội về token (chẳng hạn như số lượt đề cập trên Twitter, KOL nào đang nói về token nào, v.v.). Cá nhân, khi nghiên cứu một dự án, tôi xem tài khoản Twitter của họ có bao nhiêu người theo dõi, các tweet gần đây được tương tác như thế nào và KOL nào đang ủng hộ dự án!
4/ Cuộc tranh tài về tiền điện tử:
Công cụ này cung cấp dữ liệu chung, chẳng hạn như Khối lượng và Giá sàn, cho các bộ sưu tập NFT. Tôi cũng chú ý đến Khối lượng bán hàng NFT của Blockchain để xem hệ sinh thái nào đang thu hút dòng tiền NFT nhất (ví dụ: Solana đã có làn sóng NFT khá tốt vào đầu năm nay khi khối lượng giao dịch chỉ đứng sau Ethereum).
Quét chuỗi
ChainScans đề cập đến ethscan, bscan, solscan hoặc layer2, chẳng hạn như op hoặc arbitrum. Mỗi đồng xu sẽ có ChainScan riêng. Các thông số cần chú ý khi kiểm tra ChainScan là giao dịch, tổng giao dịch, giao dịch hàng ngày. Blockchain có nhiều người dùng và giao dịch hơn nhìn chung sẽ tốt hơn và đây là một trong những yếu tố để đánh giá dự án.
Ngoài ra, tôi khuyến khích những người mới tham gia theo một số nhóm phân tích onchain chuyên dụng để có được góc nhìn đa chiều hơn, chẳng hạn như: The Datafi, The DataNerd.
Công cụ nâng cao. Khi bạn đã phát triển một số kỹ năng đọc và hiểu dữ liệu trên Blockchain, bạn sẽ chuyển sang cấp độ 2, nơi bạn có thể kiểm tra dữ liệu cấp cao hơn, lọc tin tức và phân tích hành vi của ví. Vì bất kỳ ai có công cụ đều có thể nhìn thấy dữ liệu trên chuỗi nên điều quan trọng là phải thận trọng và tránh bị cá mập lừa dối.
5/ Tình cảm:
Santiment là một nền tảng cung cấp dữ liệu trực tuyến cho toàn bộ thị trường tiền điện tử. Dữ liệu trên Santiment đã được làm sạch nên tương đối đáng tin cậy. Santiment lấy dữ liệu từ các nguồn thời gian thực, sau đó xử lý trước dữ liệu đó để cung cấp cho người dùng dữ liệu Trên chuỗi trực quan nhất với thông tin chi tiết dễ hiểu nhất. Ngoài dữ liệu On-chain, Santiment còn có một số công cụ như công cụ xã hội để phân tích tin tức xã hội, có liên quan chặt chẽ đến biến động giá hàng ngày.
6/ Watchers: Đây là một công cụ phổ biến gần đây và tôi cũng đã viết một bài về cách sử dụng nó.
7/ Arkham: Người sáng lập Arkham đã tuyên bố rằng công cụ này có thể vượt qua Nansen. Arkham kết hợp nhiều tính năng mà các công cụ khác không có và hiện tại nó miễn phí. Một số tính năng nổi bật bao gồm khả năng tùy chỉnh số lượng giá trị mua/bán, tùy chỉnh và tìm kiếm trong bất kỳ khung thời gian nào, vô cùng tiện lợi!
8/ Nansen: Đây là công cụ tôi sử dụng thường xuyên nhất để phân tích diễn biến của Smart Money. Nansen cung cấp khá nhiều dữ liệu nên điều quan trọng là phải có kinh nghiệm và phương pháp để biết cần nhìn sâu vào đâu khi phân tích dự án, tránh bị choáng ngợp và lãng phí thời gian. Ngoài ra, để sử dụng nó, bạn cần có nhiều kiến thức và kinh nghiệm hơn ba công cụ trước, bao gồm kiến thức về hợp đồng thông minh, block explorer và defi.
9/ Dune Analytics: Đây là công cụ giúp truy vấn dữ liệu On-chain bằng SQL. Để sử dụng nó tốt nhất, mọi người sẽ cần có kiến thức vững chắc về SQL và hiểu biết rõ ràng về các thuật ngữ blockchain. Tuy nhiên, nếu bạn không muốn viết mã, bạn cũng có thể xem bảng điều khiển do người khác tạo, nhưng bạn vẫn cần có kiến thức về blockchain và tiền điện tử để có được thông tin chi tiết.
10/ CryptoQuant: CryptoQuant là một trong những nền tảng phân tích On-chain phổ biến và khá dễ sử dụng. Cá nhân tôi thấy CryptoQuant và Glassnode là những công cụ chuyên phân tích BTC. Ngoài ra, CryptoQuant còn cung cấp vô số dữ liệu On-chain quan trọng khác như dữ liệu On-chain về thợ đào, người nắm giữ dài hạn, người nắm giữ ngắn hạn, v.v. Nói tóm lại, mọi thứ trên chuỗi về BTC đều có ở đây!
11/ Glassnode: Glassnode đã đi tiên phong trong nhiều số liệu mới như SOPR, Sóng HODL, Dải tuổi đầu ra đã sử dụng, v.v., đòi hỏi nhiều thời gian nghiên cứu. Trong phần Workbench, người dùng cũng có thể tính toán các số liệu mới nhưng không đến mức truy vấn dữ liệu một cách tự do như với Dune.
