Hai phần ba doanh thu năm ngoái của CoreWeave đến từ cùng một khách hàng: Microsoft.
Giờ khách hàng này nói sẽ “đánh giá lại”.
Thứ Sáu, CRWV đóng cửa ở mức 53.13, giảm 6.13%; Nebius còn tệ hơn, giảm 9.92%, đóng cửa ở mức 115.88. Từ đầu tháng 10 đến nay, cả hai đều đã giảm hơn 35%.
Chuyện này thật ra không mới. Đầu tháng 11 đã có tin Microsoft đang thu hẹp danh sách các nhà cung cấp neocloud mà họ hợp tác, không gia hạn hợp đồng cũ với Oracle, còn tùy chọn mở rộng cơ sở ở Texas của Nscale cũng không được thực hiện. Microsoft đã cam kết tổng cộng hơn 80 tỷ đô la cho năng lực tính toán từ các bên thứ ba. Họ nói muốn “tinh giản nhà cung cấp”, ưu tiên xây trung tâm dữ liệu của riêng mình; sau khi chip Maia 300 tự phát triển được sản xuất hàng loạt vào năm 2027, nhu cầu thuê ngoài chỉ càng giảm.
Điều khiến tôi thấy nhói nhất ở chuyện này là: định giá của neocloud dựa trên logic rằng chi tiêu vốn của các ông lớn sẽ liên tục lan tỏa ra bên ngoài, vậy mà nhà tài trợ lớn nhất lại muốn tự thu công việc về làm 🫠
Trong danh sách còn có IREN, công ty xuất thân từ khai thác tiền mã hóa rồi chuyển sang điện toán đám mây AI. Năm ngoái, các công ty khai thác này kể câu chuyện AI rất hoành tráng, giá cổ phiếu cũng tăng theo beta của nhóm neocloud. Giờ BTC ở mức 67.000, lợi nhuận từ mảng khai thác vốn đã mỏng, còn khách hàng lớn nhất ở mảng AI lại đang cắt giảm. Cả hai chân đều yếu.
Lãi suất cũng chẳng giúp ích gì: lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm vẫn trên 5.1%, khiến chi phí huy động vốn của hàng loạt công ty vay tiền xây trung tâm dữ liệu ngày càng đắt đỏ.
Thứ Ba tuần sau là ngày Nvidia công bố kết quả kinh doanh; có lẽ nhóm cổ phiếu này sẽ lại biến động thêm một đợt nữa.
#AI #美股 #BTC
$CRWV $BTC
Giờ khách hàng này nói sẽ “đánh giá lại”.
Thứ Sáu, CRWV đóng cửa ở mức 53.13, giảm 6.13%; Nebius còn tệ hơn, giảm 9.92%, đóng cửa ở mức 115.88. Từ đầu tháng 10 đến nay, cả hai đều đã giảm hơn 35%.
Chuyện này thật ra không mới. Đầu tháng 11 đã có tin Microsoft đang thu hẹp danh sách các nhà cung cấp neocloud mà họ hợp tác, không gia hạn hợp đồng cũ với Oracle, còn tùy chọn mở rộng cơ sở ở Texas của Nscale cũng không được thực hiện. Microsoft đã cam kết tổng cộng hơn 80 tỷ đô la cho năng lực tính toán từ các bên thứ ba. Họ nói muốn “tinh giản nhà cung cấp”, ưu tiên xây trung tâm dữ liệu của riêng mình; sau khi chip Maia 300 tự phát triển được sản xuất hàng loạt vào năm 2027, nhu cầu thuê ngoài chỉ càng giảm.
Điều khiến tôi thấy nhói nhất ở chuyện này là: định giá của neocloud dựa trên logic rằng chi tiêu vốn của các ông lớn sẽ liên tục lan tỏa ra bên ngoài, vậy mà nhà tài trợ lớn nhất lại muốn tự thu công việc về làm 🫠
Trong danh sách còn có IREN, công ty xuất thân từ khai thác tiền mã hóa rồi chuyển sang điện toán đám mây AI. Năm ngoái, các công ty khai thác này kể câu chuyện AI rất hoành tráng, giá cổ phiếu cũng tăng theo beta của nhóm neocloud. Giờ BTC ở mức 67.000, lợi nhuận từ mảng khai thác vốn đã mỏng, còn khách hàng lớn nhất ở mảng AI lại đang cắt giảm. Cả hai chân đều yếu.
Lãi suất cũng chẳng giúp ích gì: lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm vẫn trên 5.1%, khiến chi phí huy động vốn của hàng loạt công ty vay tiền xây trung tâm dữ liệu ngày càng đắt đỏ.
Thứ Ba tuần sau là ngày Nvidia công bố kết quả kinh doanh; có lẽ nhóm cổ phiếu này sẽ lại biến động thêm một đợt nữa.
#AI #美股 #BTC
$CRWV $BTC