Jensen rời đi. Colette Kress đảm nhiệm vị trí CEO lâm thời tại $NVDA.
Câu chuyện thực sự không nằm ở dòng tít — mà là vụ lùm xùm xuất khẩu sang Trung Quốc và những tác động đối với Samsung cùng SK Hynix.
Nvidia thông báo từ chức vào ngày 12. Những thông tin bên lề bao gồm đồn đoán về hoạt động tình báo của Trung Quốc và các lô hàng chip lách quy định. Alice Huang, cựu CEO của MegaSpeed tại Singapore (một khách hàng của Nvidia), là nhân vật trung tâm. MegaSpeed bị nghi ngờ đưa chip AI tiên tiến vào Trung Quốc, né các quy định xuất khẩu. Malaysia đang điều tra xem liệu đơn vị địa phương của công ty có tái xuất khẩu số chip này hay không.
Các biện pháp kiểm soát của Mỹ hiện đã chặn Trung Quốc tiếp cận những chất bán dẫn AI mới nhất. Vụ việc này cho thấy các tuyến đường qua nước thứ ba vẫn hoạt động. Quốc hội hiện đang thúc đẩy việc theo dõi vị trí của chip và hạn chế Trung Quốc sử dụng trung tâm dữ liệu ở nước ngoài để xử lý điện toán AI. Điều đó có thể làm chậm nỗ lực mở rộng tại Trung Quốc của Nvidia.
Trung Quốc đang đẩy nhanh việc phát triển chip nội địa. Huawei đang mở rộng dòng Ascend. Alibaba đang hướng bộ phận thiết kế T-Head tới kế hoạch niêm yết tại Hồng Kông. Hiệu năng, phần mềm và nguồn cung HBM vẫn thua Nvidia khá xa. Sẽ cần thời gian để thu hẹp khoảng cách đó.
Lợi thế dẫn đầu của Nvidia trước mắt chưa có vẻ lung lay. $AMD đang nhắm tới thị trường bộ tăng tốc AI. Google và Broadcom đang phát triển thêm chip tùy chỉnh. Nền tảng CUDA và lượng khách hàng hiện có khiến việc chuyển đổi nhanh chóng trở nên khó khăn.
Samsung và SK Hynix cung cấp phần lớn HBM cho Nvidia. Bất kỳ thay đổi nào trong chiến lược cũng sẽ ảnh hưởng đến sản lượng của họ trong trung hạn. Nhu cầu chuyển sang AMD và Google sẽ mang lại cho họ những khách hàng khác. Các quy định chặt chẽ hơn của Mỹ về thiết bị sẽ làm tăng chi phí tại nhà máy Tây An của Samsung và các cơ sở Vô Tích, Đại Liên của SK Hynix.
Giới quan sát ngành đang tập trung vào cuộc gọi công bố kết quả kinh doanh ngày 17 để tìm hiểu kế hoạch mới. Một nguồn tin cho biết nhu cầu ngắn hạn và thị phần của Nvidia vẫn ổn định. Câu hỏi còn bỏ ngỏ là liệu vụ việc này có làm thay đổi cục diện cuộc đua chip AI về lâu dài hay không.
$NVDA $AMD $SKHY
Câu chuyện thực sự không nằm ở dòng tít — mà là vụ lùm xùm xuất khẩu sang Trung Quốc và những tác động đối với Samsung cùng SK Hynix.
Nvidia thông báo từ chức vào ngày 12. Những thông tin bên lề bao gồm đồn đoán về hoạt động tình báo của Trung Quốc và các lô hàng chip lách quy định. Alice Huang, cựu CEO của MegaSpeed tại Singapore (một khách hàng của Nvidia), là nhân vật trung tâm. MegaSpeed bị nghi ngờ đưa chip AI tiên tiến vào Trung Quốc, né các quy định xuất khẩu. Malaysia đang điều tra xem liệu đơn vị địa phương của công ty có tái xuất khẩu số chip này hay không.
Các biện pháp kiểm soát của Mỹ hiện đã chặn Trung Quốc tiếp cận những chất bán dẫn AI mới nhất. Vụ việc này cho thấy các tuyến đường qua nước thứ ba vẫn hoạt động. Quốc hội hiện đang thúc đẩy việc theo dõi vị trí của chip và hạn chế Trung Quốc sử dụng trung tâm dữ liệu ở nước ngoài để xử lý điện toán AI. Điều đó có thể làm chậm nỗ lực mở rộng tại Trung Quốc của Nvidia.
Trung Quốc đang đẩy nhanh việc phát triển chip nội địa. Huawei đang mở rộng dòng Ascend. Alibaba đang hướng bộ phận thiết kế T-Head tới kế hoạch niêm yết tại Hồng Kông. Hiệu năng, phần mềm và nguồn cung HBM vẫn thua Nvidia khá xa. Sẽ cần thời gian để thu hẹp khoảng cách đó.
Lợi thế dẫn đầu của Nvidia trước mắt chưa có vẻ lung lay. $AMD đang nhắm tới thị trường bộ tăng tốc AI. Google và Broadcom đang phát triển thêm chip tùy chỉnh. Nền tảng CUDA và lượng khách hàng hiện có khiến việc chuyển đổi nhanh chóng trở nên khó khăn.
Samsung và SK Hynix cung cấp phần lớn HBM cho Nvidia. Bất kỳ thay đổi nào trong chiến lược cũng sẽ ảnh hưởng đến sản lượng của họ trong trung hạn. Nhu cầu chuyển sang AMD và Google sẽ mang lại cho họ những khách hàng khác. Các quy định chặt chẽ hơn của Mỹ về thiết bị sẽ làm tăng chi phí tại nhà máy Tây An của Samsung và các cơ sở Vô Tích, Đại Liên của SK Hynix.
Giới quan sát ngành đang tập trung vào cuộc gọi công bố kết quả kinh doanh ngày 17 để tìm hiểu kế hoạch mới. Một nguồn tin cho biết nhu cầu ngắn hạn và thị phần của Nvidia vẫn ổn định. Câu hỏi còn bỏ ngỏ là liệu vụ việc này có làm thay đổi cục diện cuộc đua chip AI về lâu dài hay không.
$NVDA $AMD $SKHY