Giá vàng (XAU/USD) giảm xuống mức thấp nhất trong hơn một năm, quanh 3.880 USD, trong phiên đầu giờ châu Á hôm thứ Sáu. Những lo ngại dai dẳng về lạm phát tại Mỹ và kỳ vọng lãi suất sẽ cao hơn gây sức ép lên kim loại quý. Các nhà giao dịch sẽ tìm thêm manh mối từ báo cáo Chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 10 của Mỹ vào cuối ngày thứ Sáu.

Hôm thứ Năm, Tổng thống Mỹ Donald Trump nói rằng Mỹ không cần một thỏa thuận với Iran, dập tắt hy vọng về một thỏa thuận chấm dứt xung đột. Giá dầu tăng vọt sau thông tin này, làm gia tăng lo ngại về lạm phát.

“Giá năng lượng cao hơn tiếp tục khiến Fed phải duy trì lập trường cứng rắn, và một Fed cứng rắn sẽ tạo ra môi trường lãi suất cao hơn, qua đó gây bất lợi cho kim loại quý màu vàng,” David Meger, giám đốc giao dịch kim loại tại High Ridge Futures, cho biết.

Dữ liệu lạm phát Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) của Mỹ được công bố đầu tuần này cao hơn dự kiến cũng củng cố kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 12. Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết nên cân nhắc tăng lãi suất 50 điểm cơ bản nếu lạm phát lõi vẫn ở mức cao.

Hiện thị trường nhận định khả năng tăng lãi suất 50 điểm cơ bản là 14,5%, tăng từ mức 0 trước khi báo cáo lạm phát được công bố hôm thứ Ba.

Sự chú ý sẽ chuyển sang báo cáo PPI của Mỹ vào thứ Sáu để tìm thêm manh mối về lạm phát và quyết định lãi suất của ngân hàng trung ương Mỹ. PPI tổng thể được dự báo tăng 6,6% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 10, trong khi PPI lõi dự kiến tăng 5,0% so với cùng kỳ trong cùng kỳ báo cáo.

Vàng tỏa sáng khi tâm lý né tránh rủi ro lấn át tín dụng ổn định và diễn biến trái phiếu trái chiều

Các nhà phân tích tại Deutsche Bank lưu ý rằng “tín dụng thực tế khá ổn định ở cả hai bờ Đại Tây Dương”, nhưng tâm lý né tránh rủi ro phổ biến trên thị trường cổ phiếu đã dẫn đến “một tuần khởi sắc cho vàng, tăng +5,06% (-0,42% vào thứ Sáu), ghi nhận tuần tốt nhất kể từ tháng 8”. Họ nói thêm rằng “cùng với tâm lý né tránh rủi ro do đợt bán tháo cổ phiếu AI, điều đó đã góp phần kéo lợi suất trái phiếu chính phủ trên toàn thế giới đi xuống”. Dù vậy, diễn biến lãi suất cốt lõi không đồng đều; Deutsche Bank nhấn mạnh rằng “lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng +1 điểm cơ bản lên 4,87% và giá dầu Brent giảm khoảng một phần trăm khi tôi đang viết”.

Daly nghiêng về lập trường cứng rắn trước rủi ro lạm phát từ AI, hỗ trợ đà tăng của đồng USD

Bài phát biểu của Daly đạt 8,3/10 trên FXS Speechtracker, thể hiện rõ xu hướng cứng rắn so với mức trung bình lịch sử 6,5/10, với việc liên tục nhấn mạnh lạm phát dai dẳng và thiên hướng thắt chặt chính sách hơn nữa. Những phát biểu then chốt xem AI là động lực mang tính cơ cấu thúc đẩy năng suất và có thể gây áp lực giá trong tương lai, nhưng không phải thủ phạm chính đứng sau lạm phát hiện tại. Điều này củng cố nhận định về tăng trưởng vững chắc, thị trường lao động ổn định và lạm phát dịch vụ dai dẳng, vốn vẫn đòi hỏi chính sách kiềm chế. Việc bà sẵn sàng ủng hộ tăng lãi suất vào tháng 9 và quan điểm rằng “áp lực lạm phát đang tăng chứ không giảm” nhấn mạnh lập trường chính sách vẫn nghiêng về việc tăng lãi suất thêm, hỗ trợ đồng USD so với đồng Euro và Yên.

Chỉ số Tâm lý Fed của FXS tăng 1,01 điểm lên 147,55, nằm vững trong vùng cứng rắn và phù hợp với điểm số FXS Speechtracker cao. Diễn biến này cho thấy thị trường nên xem những bình luận của Daly là yếu tố củng cố kỳ vọng duy trì chính sách thắt chặt trong thời gian dài hơn, một bối cảnh thường hỗ trợ đồng USD so với các đồng tiền chủ chốt khác.

Phân tích kỹ thuật: Vàng vẫn có triển vọng tiêu cực khi ở dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, XAU/USD duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi giá giao ngay vẫn nằm dưới Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày và dải giữa của Bollinger Bands (20). Giá đang dao động ngay trên ngưỡng hỗ trợ là dải Bollinger dưới, cho thấy áp lực giảm vẫn chiếm ưu thế, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (14) ở mức 37,64 vẫn dưới ngưỡng trung lập 50, hàm ý lực tăng còn yếu chứ chưa rơi vào tình trạng quá bán rõ rệt.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự đầu tiên nằm tại dải giữa Bollinger Bands gần mức 4.038 USD, tiếp theo là SMA 100 ngày quanh 4.200 USD; dải Bollinger trên tại 4.205 USD đóng vai trò là ngưỡng cản kỹ thuật cao hơn. Ở chiều giảm, hỗ trợ gần nhất trùng với dải Bollinger dưới tại 3.870 USD; nếu giá duy trì dưới vùng này, đà giảm sâu hơn có thể mở rộng. Để làm dịu xu hướng giảm hiện tại, giá cần phục hồi vượt lên trên dải giữa.

Vui lòng thích, chia sẻ và theo dõi