Trước đây bạn chỉ cần nhớ một câu: "Nhà sáng lập đột ngột từ chức = cả ngành lao dốc."
Ngày 12/11, câu nói đó đã bị phá vỡ một nửa: Nvidia lao dốc 14% trước giờ mở cửa, nhưng khi đóng cửa chỉ giảm 4,34%, vốn hóa bốc hơi 182 tỷ — trong khi AMD tăng năm phiên liên tiếp, Broadcom tăng bốn ngày liền — cổ phiếu chip không sụp đổ, mà dòng tiền đang dịch chuyển mạnh
Đừng vội bán sạch cổ phiếu AI.
Hãy nhìn vào ba phép tính:
① Thứ giảm sút không phải nhu cầu, mà là quyền thương lượng — "không ai hủy đơn đặt hàng GPU vì CEO từ chức"; nhưng "sau khi CEO đột ngột rời đi, giá cổ phiếu cần thời gian để dò đáy";
② Những bên hưởng lợi đã lộ diện — Ming-Chi Kuo: TPU của Google là bên hưởng lợi trực tiếp nhất; Argent: "nhu cầu sẽ không giảm";
③ Người mua đuổi giá đã chật kín — AMD tăng 44% trong tuần, Broadcom tăng tổng cộng 24%, nhà đầu tư cá nhân mua ròng 111 triệu cổ phiếu, lập kỷ lục.
Nói dễ hiểu — thay tướng không phải dấu chấm hết của AI, mà là sự phân chia lại quyền thương lượng: nhu cầu đang tăng (Cerebras tăng 19% sau giờ giao dịch), còn phía cung đang thay người. Đáy của Nvidia sẽ được quyết định bởi báo cáo tài chính ngày 17/11.
Ba hành động:
1. Người đang nắm giữ Nvidia: giữ vị thế cơ sở, thoát khỏi đòn bẩy; nhà đầu tư cá nhân bắt dao rơi ở mức kỷ lục là một chỉ báo ngược, đừng mua thêm;
2. Đừng đuổi theo AMD hay Broadcom: sau khi tăng 44% trong tuần, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận không còn hấp dẫn; muốn đặt cược vào việc định giá lại thì theo dõi chuỗi cung ứng TPU của Google — với tỷ trọng nhỏ;
3. Người nắm giữ cổ phiếu nhà cung cấp: chờ phát biểu của Kress về chi tiêu vốn trong cuộc họp công bố kết quả kinh doanh rồi mới quyết định giữ hay bán.
Thượng viện đang cân nhắc điều tra, xác suất tăng lãi suất trong tháng 12 là 91%. Chỉ có một điều kiện khiến luận điểm sai: báo cáo tài chính xác nhận mức dự báo 108 tỷ và Kress xác nhận lộ trình không đổi — khi đó, luận điểm "định giá lại quyền thương lượng" sẽ mất hiệu lực.
Báo cáo tài chính ngày 17/11, danh tính người kế nhiệm.
Thứ Jensen Huang mang đi là quyền thương lượng — thứ còn lại là nhu cầu.
Phòng thủ với Nvidia trước báo cáo tài chính, đừng đuổi theo AMD và Broadcom — ngày 17/11 sẽ rõ.
#英伟达突发换帅，美国芯片股跌幅扩大
#黄仁勋辞任CEO，英伟达战略走向受关注
Ngày 12/11, câu nói đó đã bị phá vỡ một nửa: Nvidia lao dốc 14% trước giờ mở cửa, nhưng khi đóng cửa chỉ giảm 4,34%, vốn hóa bốc hơi 182 tỷ — trong khi AMD tăng năm phiên liên tiếp, Broadcom tăng bốn ngày liền — cổ phiếu chip không sụp đổ, mà dòng tiền đang dịch chuyển mạnh
Đừng vội bán sạch cổ phiếu AI.
Hãy nhìn vào ba phép tính:
① Thứ giảm sút không phải nhu cầu, mà là quyền thương lượng — "không ai hủy đơn đặt hàng GPU vì CEO từ chức"; nhưng "sau khi CEO đột ngột rời đi, giá cổ phiếu cần thời gian để dò đáy";
② Những bên hưởng lợi đã lộ diện — Ming-Chi Kuo: TPU của Google là bên hưởng lợi trực tiếp nhất; Argent: "nhu cầu sẽ không giảm";
③ Người mua đuổi giá đã chật kín — AMD tăng 44% trong tuần, Broadcom tăng tổng cộng 24%, nhà đầu tư cá nhân mua ròng 111 triệu cổ phiếu, lập kỷ lục.
Nói dễ hiểu — thay tướng không phải dấu chấm hết của AI, mà là sự phân chia lại quyền thương lượng: nhu cầu đang tăng (Cerebras tăng 19% sau giờ giao dịch), còn phía cung đang thay người. Đáy của Nvidia sẽ được quyết định bởi báo cáo tài chính ngày 17/11.
Ba hành động:
1. Người đang nắm giữ Nvidia: giữ vị thế cơ sở, thoát khỏi đòn bẩy; nhà đầu tư cá nhân bắt dao rơi ở mức kỷ lục là một chỉ báo ngược, đừng mua thêm;
2. Đừng đuổi theo AMD hay Broadcom: sau khi tăng 44% trong tuần, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận không còn hấp dẫn; muốn đặt cược vào việc định giá lại thì theo dõi chuỗi cung ứng TPU của Google — với tỷ trọng nhỏ;
3. Người nắm giữ cổ phiếu nhà cung cấp: chờ phát biểu của Kress về chi tiêu vốn trong cuộc họp công bố kết quả kinh doanh rồi mới quyết định giữ hay bán.
Thượng viện đang cân nhắc điều tra, xác suất tăng lãi suất trong tháng 12 là 91%. Chỉ có một điều kiện khiến luận điểm sai: báo cáo tài chính xác nhận mức dự báo 108 tỷ và Kress xác nhận lộ trình không đổi — khi đó, luận điểm "định giá lại quyền thương lượng" sẽ mất hiệu lực.
Báo cáo tài chính ngày 17/11, danh tính người kế nhiệm.
Thứ Jensen Huang mang đi là quyền thương lượng — thứ còn lại là nhu cầu.
Phòng thủ với Nvidia trước báo cáo tài chính, đừng đuổi theo AMD và Broadcom — ngày 17/11 sẽ rõ.
#英伟达突发换帅，美国芯片股跌幅扩大
#黄仁勋辞任CEO，英伟达战略走向受关注
