Nhu cầu về stablecoin tạo điểm khởi đầu để các ngân hàng phát triển sản phẩm, nhưng lợi nhuận thương mại phụ thuộc vào giá cả và chi phí cung cấp. Trong một cuộc khảo sát năm 2025 của EY với 100 tổ chức tài chính và 250 doanh nghiệp, 56% số doanh nghiệp được hỏi ưu tiên tiếp cận stablecoin thông qua API trong các hệ thống quản lý ngân quỹ hiện có. Khoảng 70% cho biết việc tích hợp ERP sẽ làm tăng mức độ sẵn sàng áp dụng stablecoin của họ.
Đối với các ngân hàng phục vụ những khách hàng này, khả năng tương thích với quy trình làm việc hiện có là một phần trong đặc tả sản phẩm. Nhà cung cấp hạ tầng blockchain có thể cung cấp công nghệ giao dịch, còn ngân hàng thiết lập các điều khoản thương mại và quản lý mối quan hệ với khách hàng.
Cung cấp dịch vụ thanh toán bằng stablecoin thông qua quy trình thanh toán hiện có
Các thương nhân nhận stablecoin có thể cần một kênh do ngân hàng quản lý để chuyển đổi sang tiền pháp định và các báo cáo giao dịch quen thuộc. Các nhóm phụ trách khoản phải trả của doanh nghiệp có thể muốn chuyển stablecoin được hỗ trợ theo quy trình phê duyệt hiện có. Ngân hàng có thể đóng gói việc chấp nhận thanh toán, sàng lọc, chuyển đổi và thanh toán thành một dịch vụ được xác định rõ.
Phí xử lý, phí thanh toán và chênh lệch tỷ giá chuyển đổi là những nguồn thu tiềm năng. Việc định giá cần tính đến phí mạng lưới, chi phí thanh khoản, điều khoản quy đổi riêng của từng đơn vị phát hành và chi phí xử lý giao dịch. Các khoản thu của thương nhân có khối lượng lớn và những giao dịch chuyển tiền ngân quỹ ít thường xuyên hơn đòi hỏi các dự báo khác nhau.
Cung cấp tài khoản tài sản số có quyền chuyển đổi
Một số công ty fintech, khách hàng doanh nghiệp và khách hàng chuyên nghiệp có thể muốn dùng ví liên kết với các kênh hiện có của ngân hàng. Dịch vụ này có thể cho phép người dùng được ủy quyền nắm giữ tài sản số được hỗ trợ, chuyển chúng cho các đối tác được phê duyệt và đổi sang tiền pháp định.
Phí tài khoản, phí giao dịch và thu nhập từ chuyển đổi có thể hỗ trợ sản phẩm. Việc triển khai đòi hỏi thiết lập ví, quản lý khóa an toàn, phân quyền, sàng lọc và lưu trữ hồ sơ khách hàng chính xác. Thỏa thuận với khách hàng và báo cáo phải phân biệt tài sản được nắm giữ trong ví hoặc lưu ký với tiền gửi ngân hàng thông thường. Cách xử lý pháp lý và kế toán đối với các tài sản này phụ thuộc vào cấu trúc dịch vụ và các quy định hiện hành.
Mở rộng dịch vụ ngân quỹ xuyên biên giới
Các tập đoàn quản lý vốn giữa nhiều công ty con có thể cần chuyển thanh khoản ngoài giờ chốt giao dịch của ngân hàng địa phương. Ngân hàng có thể tích hợp phương thức chuyển tiền dựa trên blockchain vào dịch vụ quản lý tiền mặt, cho phép nhân viên ngân quỹ được ủy quyền khởi tạo và theo dõi giao dịch qua các kênh hiện có hoặc API.
Citi Token Services là một ví dụ dành cho tổ chức: Citi mô tả các khoản thanh toán xuyên biên giới gần như theo thời gian thực và chuyển thanh khoản 24/7 giữa các chi nhánh tham gia. Các dịch vụ tương tự có thể hỗ trợ định giá dịch vụ ngân quỹ cao cấp, phí chuyển tiền và thu nhập từ chuyển đổi nếu phù hợp. Các nhóm tài chính cũng cần nắm rõ tình hình thanh khoản, quyền hạn ở cấp pháp nhân và báo cáo nhất quán giữa các địa điểm.
Mô hình hóa hiệu quả kinh tế của sản phẩm trước khi ra mắt
Đánh giá thương mại cần tách biệt nhu cầu dự kiến với toàn bộ chi phí phục vụ nhu cầu đó:
Nhu cầu khách hàng: Ước tính phân khúc khách hàng đủ điều kiện, số người dùng trả phí và tần suất giao dịch
Thiết kế doanh thu: Tách riêng phí dịch vụ cố định, phí chuyển tiền và thu nhập từ chuyển đổi
Chi phí trực tiếp: Bao gồm phí mạng lưới, thanh khoản, phần mềm bên ngoài, sàng lọc và hoạt động xử lý giao dịch
Mức độ sẵn sàng về quy định: Xác nhận giấy phép, tài sản bảo chứng, nghĩa vụ bảo vệ tài sản và phê duyệt nội bộ
Đóng góp trên mỗi đơn vị: Ước tính biên lợi nhuận sau khi trừ chi phí xử lý biến đổi, xử lý ngoại lệ và hỗ trợ
Các mối quan hệ ngân hàng hiện có tạo ra một kênh phân phối. Một doanh nghiệp đang sử dụng ngân hàng cho tài khoản, ngoại hối và ngân quỹ có thể ưu tiên quy trình stablecoin được hỗ trợ trong cùng môi trường vận hành. Tuy nhiên, sự ưu tiên đó vẫn phải chuyển thành mức sử dụng trả phí.
Thử nghiệm nhu cầu bằng một dự án thí điểm thương mại có phạm vi giới hạn
Ngân hàng không cần xây dựng toàn bộ hệ thống blockchain để thử nghiệm một sản phẩm đơn lẻ. Coinspaid Enterprise là một ví dụ về phần mềm dành cho thanh toán và trao đổi tài sản số mang thương hiệu riêng, với các tính năng quản lý thương nhân, thanh toán, đối soát, thanh khoản, tuân thủ và giám sát giao dịch.
Ngân hàng đánh giá một nền tảng sẵn sàng triển khai dành cho các tổ chức tài chính nên xác minh mức độ bao phủ quy trình so với sản phẩm dự kiến, giấy phép và các biện pháp kiểm soát nội bộ. Sau đó, dự án thí điểm có thể so sánh dự báo với thu nhập phí thực tế sau khi trừ chi phí trực tiếp, số khách hàng trả phí, thời gian hỗ trợ cho mỗi giao dịch và các trường hợp ngoại lệ trong đối soát.
Nếu phí giao dịch đủ bù chi phí xử lý nhưng các trường hợp ngoại lệ chiếm quá nhiều thời gian của nhân viên, ngân hàng có thể cần thu hẹp phạm vi tài sản hoặc mạng lưới trước khi mở rộng phân phối.