Ba điều cần biết

• Các ví cá voi đã bán tháo khoảng 17.800 ETH trong tuần qua, và một người nắm giữ lớn đã bán ra với mức lỗ nặng.

• Ethereum đang giao dịch dưới cả hai đường trung bình động quan trọng, và động lượng vẫn nghiêng về phía người bán dù chỉ báo cho thấy tình trạng quá bán.

• Mức hỗ trợ tiếp theo được xác định quanh 1.850 USD, bên dưới đó không có vùng hỗ trợ rõ ràng.

Các cá voi Ethereum đang tìm đường thoát. Dữ liệu on-chain cho thấy cá voi đang bán ra, một ví có liên hệ với Ethereum Foundation đang giảm lượng ETH nắm giữ, còn các quỹ ETH giao ngay tại Mỹ tiếp tục thất thoát vốn.

Nguồn cung này đổ vào một thị trường vốn đã trong xu hướng giảm suốt một tháng. Lực bán đã đẩy ETH về gần 2.000 USD, nơi người mua có vẻ do dự. Giờ đây, các nhà giao dịch muốn biết liệu biểu đồ quá bán có thể tạo ra một nhịp phục hồi trước khi người bán kiểm tra mức hỗ trợ tiếp theo hay không.

Cá voi cắt lỗ khi dòng tiền ETF tìm đường thoái lui

Một nhà đầu tư nắm giữ lượng lớn đã từ bỏ Ethereum trong tuần này. Công cụ theo dõi dữ liệu on-chain Lookonchain phát hiện một ví bán 6,532 ETH ở mức giá gần $2,085. Giao dịch thoái lui này chốt khoản lỗ khoảng $3.1 triệu đối với số coin được mua gần $2,691 chỉ một tháng trước.

Ví đó không phải trường hợp duy nhất. Nhà phân tích Ali Martinez thống kê khoảng 17,800 ETH, trị giá gần $40 triệu, đã được các ví cá voi bán ra trong tuần qua. Một ví có liên hệ với Ethereum Foundation cũng bán 1,000 ETH vào ngày 10 tháng 11 và một lần nữa vào ngày 11 tháng 11 thông qua CoW Protocol. Tính từ cuối tháng 10, tổng lượng bán ra của ví này hiện là 4,785 ETH.

Nhà đầu tư quỹ cũng rút lui. Theo dữ liệu của Farside, các ETF ETH giao ngay tại Mỹ ghi nhận dòng vốn rút khoảng $144.8 triệu vào ngày 11 tháng 11. ETHA của BlackRock chiếm khoảng $129.8 triệu trong số đó. Thêm $184.6 triệu đã rút ra vào ngày 9 tháng 11.

BitMine gần như là bên mua duy nhất. Công ty đã mua thêm 9,587 ETH, nâng lượng nắm giữ lên khoảng 6.07 triệu ETH.

Ethereum giao dịch dưới cả hai đường trung bình sau một tháng liên tiếp tạo đỉnh thấp dần

Giá Ethereum (ETH) theo ngày cùng các vùng hỗ trợ gần nhất (màu xanh lá) và kháng cự (màu đỏ). Nguồn: TradingView

Lần cập nhật gần nhất, Ethereum được giao dịch quanh mức $2,040. Mức này thấp hơn đường trung bình động 50 ngày, ở gần $2,330. Giá cũng nằm dưới đường trung bình 200 ngày, quanh mức $2,300. Đường trung bình động làm phẳng các biến động hằng ngày để thể hiện xu hướng cơ bản. Khi giá giao dịch dưới cả hai đường này, chúng thường đóng vai trò như các ngưỡng trần.

Mỗi nhịp phục hồi giờ đây đều gặp phải những nhà giao dịch mua ở mức giá cao hơn và muốn thoát hàng để hòa vốn. Hai đường trung bình cũng nằm gần nhau. Điều này dồn áp lực bán phía trên vào một vùng hẹp thay vì phân tán ra nhiều mức giá.

Diễn biến giảm giá cũng cho thấy cùng một câu chuyện. ETH đạt đỉnh gần $2,800 vào tháng 10 và kể từ đó chưa thể chạm lại mức này. Mỗi đợt tăng kể từ đó đều dừng lại ở mức thấp hơn đợt trước, còn mỗi nhịp giảm lại sâu hơn. Đỉnh thấp dần và đáy thấp dần là định nghĩa kinh điển của xu hướng giảm.

Phần lớn thiệt hại diễn ra trong bảy ngày. ETH giảm khoảng 16% trong khoảng thời gian đó, gần như chiếm toàn bộ mức giảm trong tháng. Trong 30 ngày, mức giảm vào khoảng 17%, nghĩa là đồng tiền này gần như không mất giá cho đến trước tuần trước rồi sau đó trượt dốc nhanh chóng.

Tốc độ giảm này có ý nghĩa đối với bối cảnh hiện tại. ETH đang giao dịch gần đáy của biên độ giá 30 ngày, với rất ít dữ liệu giá gần đây ở phía dưới để kìm hãm đà giảm tiếp. Ngưỡng kháng cự gần nhất nằm cao hơn nhiều so với các mức hiện tại.

Quá bán không có nghĩa là đã chạm đáy

RSI, thước đo động lượng trên thang điểm từ 0 đến 100, hiện ở gần mức 29. Các mức dưới 30 được xem là quá bán. Điều này cho thấy bên bán đã gây áp lực mạnh và nhanh; trạng thái kéo căng như vậy thường tạo tiền đề cho một nhịp phục hồi nhẹ khi người bán khống chốt lời.

Chỉ số quá bán chỉ cho biết đà giảm diễn ra mạnh. Nó không có nghĩa là đà giảm đã kết thúc. Trong các xu hướng giảm mạnh, RSI có thể duy trì ở mức thấp nhiều ngày trong khi giá tiếp tục trượt dốc.

Các chỉ báo khác cũng cho thấy điều tương tự. Đường MACD, theo dõi những thay đổi về động lượng, vẫn nằm dưới đường tín hiệu, vì vậy động lượng vẫn hướng xuống. Các chỉ báo sức mạnh xu hướng cho thấy bên bán đang tạo ra một xu hướng thực sự.

Ngày gần nhất có một khoảng nghỉ ngắn. ETH kết thúc 24 giờ vừa qua gần như đi ngang sau một tuần thua lỗ nặng. Điều này cho thấy một số người bán có thể đang đuối sức. Tuy nhiên, một phiên giao dịch trầm lắng không tạo nên sự đảo chiều.

Ngưỡng hỗ trợ tiếp theo nằm ở đâu

Vùng hỗ trợ gần nhất nằm quanh $1,850. Mức này thấp hơn giá hiện tại khoảng 9%. Trước đây, người mua từng tham gia thị trường tại đó.

Dưới mức này, dữ liệu không cho thấy vùng hỗ trợ nào được xác định. Nếu giá đóng cửa dưới ngưỡng đó, ETH sẽ không còn một mức đáy rõ ràng.

Ở chiều ngược lại, phe mua phải đối mặt với một chặng đường leo dốc. Rào cản đầu tiên là vùng kháng cự gần $2,280, ngay dưới hai đường trung bình động. Vượt qua ngưỡng này sẽ cho thấy người mua có thể hấp thụ lượng bán ra từ cá voi và ETF.

Rào cản thứ hai nằm quanh $2,400. Giá vượt lên trên mức này sẽ phá vỡ mô hình đỉnh thấp dần đã định hình hoạt động giao dịch kể từ tháng 10.

Hai kịch bản từ vùng $2,000

• Tăng giá: Chỉ số quá bán kích hoạt một đợt phục hồi nhẹ, và giá đóng cửa ngày trên ngưỡng kháng cự đầu tiên sẽ mở đường tiến tới rào cản thứ hai. Điều đó sẽ giúp giảm áp lực từ các đợt thoái lui gần đây của cá voi. Kịch bản này thất bại nếu ETH trượt xuống dưới mốc tròn và hướng về vùng hỗ trợ bên dưới.

• Giảm giá: Cá voi và người nắm giữ ETF tiếp tục bán ra, đẩy ETH xuyên thủng mốc tròn và hướng về vùng đáy đã xác định. Kịch bản này thất bại nếu người mua giành lại ngưỡng kháng cự đầu tiên theo giá đóng cửa ngày.

Người bán vẫn nắm quyền chủ động

Hiện tại, xu hướng đang nghiêng về phía người bán. Phe mua cần giá đóng cửa ngày vượt ngưỡng kháng cự đầu tiên để thay đổi cục diện.

Phe bán vẫn đối mặt với rủi ro. Thị trường quá bán có thể bật tăng mạnh và nhanh, còn một đợt siết vị thế bán khống sẽ khiến những nhà giao dịch bán muộn chịu thiệt hại.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. Nội dung không được đưa ra hoặc dự định sử dụng làm tư vấn pháp lý, thuế, đầu tư, tài chính hay bất kỳ loại tư vấn nào khác.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. Nội dung không được đưa ra hoặc dự định sử dụng làm tư vấn pháp lý, thuế, đầu tư, tài chính hay bất kỳ loại tư vấn nào khác.