Mở bản 13F nộp ngày 6 tháng 11 ra xem, thoạt nhìn chỉ thấy một cột các vị thế mua. Ngưỡng phải nộp được ghi tại rule 13f-1(a): vào ngày giao dịch cuối cùng của bất kỳ tháng nào, nếu tổng giá trị chứng khoán 13(f) đứng tên mình đạt 100 triệu USD thì phải báo cáo theo quý. Quy định này nằm trong Mục 13(f) của Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934, được bổ sung vào năm 1975; các nhà tư vấn đầu tư, ngân hàng, công ty bảo hiểm, quỹ phòng hộ và quỹ hưu trí đều được xem là nhà quản lý đầu tư tổ chức. $CL
Sau khi quý kết thúc, có 45 ngày để nộp; hạn chót thường rơi vào ngày 15 tháng 2, 15 tháng 5, 15 tháng 8 và 15 tháng 11. Nếu trùng cuối tuần thì hạn được dời sang ngày làm việc kế tiếp. Tôi xem qua danh sách các loại chứng khoán thuộc diện báo cáo: có hơn 17.500 loại, bao gồm cổ phiếu phổ thông, chứng chỉ lưu ký, ETF và một số trái phiếu chuyển đổi. Trớ trêu là vị thế bán khống không phải báo cáo; cổ phiếu niêm yết ở nước ngoài, tiền mặt, chứng khoán thu nhập cố định và phần lớn sản phẩm phái sinh cũng không nằm trong biểu mẫu này. Nói cho cùng, báo cáo chỉ chụp lại phần vị thế mua; muốn thấy sổ sách đầy đủ thì phải tìm ở nơi khác. $ZEC
Còn hai điểm dễ bị bỏ sót. Khi hai nhà quản lý cùng có quyền quyết định đối với một nhóm chứng khoán, chỉ một bên phải báo cáo — quy định này nhằm tránh khai trùng. Biểu mẫu gồm báo cáo danh mục 13F-HR, thông báo 13F-NT và bản sửa đổi có chữ A. Thông báo chỉ dẫn chiếu đến báo cáo chính, không liệt kê lại các vị thế; còn bản sửa đổi thì có thể bổ sung những vị thế bị bỏ sót sau đó. $BNB
Điều thực sự làm lệch dòng thời gian là chế độ bảo mật. Các tổ chức đang trong quá trình xây dựng vị thế có thể xin che giấu một dòng; chỉ sau khi SEC xem xét xong và thời hạn bảo mật kết thúc, thông tin mới được công bố. Việc xét duyệt kéo dài vài tháng là chuyện thường, nên các vị thế mới thường chỉ xuất hiện trên giấy tờ vào quý sau, tức là sau khi đã được thiết lập trên thực tế. Đọc sự chậm trễ này như tín hiệu vừa mới bắt đầu mua vào rất dễ dẫn đến suy diễn quá mức; cũng có thể chỉ là thời hạn bảo mật vừa hết.
Khoảng thời gian 45 ngày được cố ý để rộng, mục đích là để cơ quan quản lý và công chúng có thời gian nắm thông tin, chứ không phải mở cửa cho những người cùng ngành theo dõi giao dịch theo thời gian thực. Ngược lại, những dòng trống kia đáng để xem kỹ hơn: một mã chứng khoán hiện số 0 trên biểu mẫu chưa chắc có nghĩa là họ chưa từng giao dịch mã đó.
Quan điểm cá nhân, không phải lời khuyên đầu tư; tự chịu trách nhiệm về lãi lỗ.
#东方汇理增持价值7230万美元Strategy股份
Sau khi quý kết thúc, có 45 ngày để nộp; hạn chót thường rơi vào ngày 15 tháng 2, 15 tháng 5, 15 tháng 8 và 15 tháng 11. Nếu trùng cuối tuần thì hạn được dời sang ngày làm việc kế tiếp. Tôi xem qua danh sách các loại chứng khoán thuộc diện báo cáo: có hơn 17.500 loại, bao gồm cổ phiếu phổ thông, chứng chỉ lưu ký, ETF và một số trái phiếu chuyển đổi. Trớ trêu là vị thế bán khống không phải báo cáo; cổ phiếu niêm yết ở nước ngoài, tiền mặt, chứng khoán thu nhập cố định và phần lớn sản phẩm phái sinh cũng không nằm trong biểu mẫu này. Nói cho cùng, báo cáo chỉ chụp lại phần vị thế mua; muốn thấy sổ sách đầy đủ thì phải tìm ở nơi khác. $ZEC
Còn hai điểm dễ bị bỏ sót. Khi hai nhà quản lý cùng có quyền quyết định đối với một nhóm chứng khoán, chỉ một bên phải báo cáo — quy định này nhằm tránh khai trùng. Biểu mẫu gồm báo cáo danh mục 13F-HR, thông báo 13F-NT và bản sửa đổi có chữ A. Thông báo chỉ dẫn chiếu đến báo cáo chính, không liệt kê lại các vị thế; còn bản sửa đổi thì có thể bổ sung những vị thế bị bỏ sót sau đó. $BNB
Điều thực sự làm lệch dòng thời gian là chế độ bảo mật. Các tổ chức đang trong quá trình xây dựng vị thế có thể xin che giấu một dòng; chỉ sau khi SEC xem xét xong và thời hạn bảo mật kết thúc, thông tin mới được công bố. Việc xét duyệt kéo dài vài tháng là chuyện thường, nên các vị thế mới thường chỉ xuất hiện trên giấy tờ vào quý sau, tức là sau khi đã được thiết lập trên thực tế. Đọc sự chậm trễ này như tín hiệu vừa mới bắt đầu mua vào rất dễ dẫn đến suy diễn quá mức; cũng có thể chỉ là thời hạn bảo mật vừa hết.
Khoảng thời gian 45 ngày được cố ý để rộng, mục đích là để cơ quan quản lý và công chúng có thời gian nắm thông tin, chứ không phải mở cửa cho những người cùng ngành theo dõi giao dịch theo thời gian thực. Ngược lại, những dòng trống kia đáng để xem kỹ hơn: một mã chứng khoán hiện số 0 trên biểu mẫu chưa chắc có nghĩa là họ chưa từng giao dịch mã đó.
Quan điểm cá nhân, không phải lời khuyên đầu tư; tự chịu trách nhiệm về lãi lỗ.
#东方汇理增持价值7230万美元Strategy股份
