Hạ tầng mạng AI sắp chứng kiến mức tăng trưởng bùng nổ. TrendForce dự báo thị trường sẽ mở rộng từ 37,9 tỷ USD năm 2024 lên 279,8 tỷ USD vào năm 2027 — tương đương tốc độ tăng trưởng kép hằng năm (CAGR) 95%.
Phân tích các cơ hội:
Thiết bị chuyển mạch vẫn là phân khúc lớn nhất, đạt khoảng 105 tỷ USD (38% tổng thị trường). Đây là lĩnh vực mà các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô siêu lớn đang chi mạnh tay để kết nối các cụm GPU khổng lồ.
Thiết bị quang cắm nóng đạt 84,1 tỷ USD khi các trung tâm dữ liệu cần băng thông cao hơn và tính linh hoạt lớn hơn. Quá trình chuyển đổi từ 400G sang 800G, rồi tiến tới 1.6T, đang tăng tốc.
NIC và DPU tăng hơn gấp đôi khi việc giảm tải xử lý mạng trở nên thiết yếu đối với các khối lượng công việc AI.
Mạng scale-up (kết nối GPU bên trong các cụm) tăng từ 11% lên 24% thị trường. Đây là phân khúc biên lợi nhuận cao, hiệu năng cao, nơi đổi mới có ý nghĩa quan trọng nhất.
Hiện tại, cáp đồng vẫn chiếm ưu thế bên trong các tủ GPU nhờ chi phí và hiệu quả năng lượng, nhưng các kết nối quang tiếp tục giành thêm thị phần khi tốc độ tăng và yêu cầu về khoảng cách truyền dẫn ngày càng cao.
Đây là một chu kỳ xây dựng hạ tầng điển hình. Làn sóng bùng nổ huấn luyện AI tạo ra nhu cầu khổng lồ về mạng nhanh hơn, hiệu quả hơn. Các công ty có mảng kinh doanh liên quan đến thiết bị chuyển mạch, quang học và chip tùy chỉnh cho mạng AI đang ở vị thế thuận lợi để đón đầu làn sóng này.
Hãy theo dõi sát chuỗi cung ứng. Thời gian giao hàng, hạn chế về công suất và những công ty giành được hợp đồng thiết kế thế hệ tiếp theo sẽ quan trọng hơn các con số TAM nổi bật trên tiêu đề.
$NVDA $AVGO $MRVL $COHR $LITE $AAOI $GOOGL
Phân tích các cơ hội:
Thiết bị chuyển mạch vẫn là phân khúc lớn nhất, đạt khoảng 105 tỷ USD (38% tổng thị trường). Đây là lĩnh vực mà các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô siêu lớn đang chi mạnh tay để kết nối các cụm GPU khổng lồ.
Thiết bị quang cắm nóng đạt 84,1 tỷ USD khi các trung tâm dữ liệu cần băng thông cao hơn và tính linh hoạt lớn hơn. Quá trình chuyển đổi từ 400G sang 800G, rồi tiến tới 1.6T, đang tăng tốc.
NIC và DPU tăng hơn gấp đôi khi việc giảm tải xử lý mạng trở nên thiết yếu đối với các khối lượng công việc AI.
Mạng scale-up (kết nối GPU bên trong các cụm) tăng từ 11% lên 24% thị trường. Đây là phân khúc biên lợi nhuận cao, hiệu năng cao, nơi đổi mới có ý nghĩa quan trọng nhất.
Hiện tại, cáp đồng vẫn chiếm ưu thế bên trong các tủ GPU nhờ chi phí và hiệu quả năng lượng, nhưng các kết nối quang tiếp tục giành thêm thị phần khi tốc độ tăng và yêu cầu về khoảng cách truyền dẫn ngày càng cao.
Đây là một chu kỳ xây dựng hạ tầng điển hình. Làn sóng bùng nổ huấn luyện AI tạo ra nhu cầu khổng lồ về mạng nhanh hơn, hiệu quả hơn. Các công ty có mảng kinh doanh liên quan đến thiết bị chuyển mạch, quang học và chip tùy chỉnh cho mạng AI đang ở vị thế thuận lợi để đón đầu làn sóng này.
Hãy theo dõi sát chuỗi cung ứng. Thời gian giao hàng, hạn chế về công suất và những công ty giành được hợp đồng thiết kế thế hệ tiếp theo sẽ quan trọng hơn các con số TAM nổi bật trên tiêu đề.
$NVDA $AVGO $MRVL $COHR $LITE $AAOI $GOOGL