1. CỤC DỰ TRỮ LIÊN BANG (FED) LÀ GÌ?
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) là ngân hàng trung ương của Mỹ. Fed quyết định có nên tăng lãi suất, giảm lãi suất hay giữ nguyên.
Các cuộc họp của FOMC (Ủy ban Thị trường Mở Liên bang) được tổ chức 8 lần mỗi năm. Tại các cuộc họp này, các quan chức Fed quyết định sẽ làm gì với lãi suất và chính sách tiền tệ có thể đi theo hướng nào trong tương lai.
3 mục tiêu chính của Fed:
1. Kiểm soát lạm phát.
2. Hỗ trợ tạo việc làm tối đa.
3. Giữ cho nền kinh tế và hệ thống tài chính ổn định.
2. KHI FED NÓI SẼ TĂNG LÃI SUẤT (TĂNG LÃI SUẤT)
Khi Fed tăng lãi suất hoặc phát tín hiệu rằng có thể tăng lãi suất trong tương lai, thị trường có thể chịu áp lực giảm giá và đồng đô la có thể mạnh lên.
Tại sao lại xảy ra điều này?
Nhà đầu tư mua trái phiếu Mỹ để nhận lợi nhuận cao hơn. (Trái phiếu Mỹ có nghĩa là cho chính phủ Mỹ vay tiền, và đổi lại chính phủ sẽ trả lãi cho bạn.)
Khi trái phiếu mang lại lợi nhuận cao hơn, nhà đầu tư có thể rút tiền khỏi các tài sản rủi ro như BTC và ETH để chuyển sang các tài sản an toàn hơn và trái phiếu Mỹ.
Điều này tạo ra áp lực dòng tiền rút khỏi thị trường tiền mã hóa, khiến BTC và ETH có thể giảm mạnh.
3. KHI FED NÓI SẼ CẮT GIẢM LÃI SUẤT (GIẢM LÃI SUẤT)
Khi Fed cắt giảm lãi suất, nhà đầu tư nhận được lợi nhuận tương đối thấp hơn từ trái phiếu Mỹ.
Do đó, một số nhà đầu tư có thể thích đầu tư vào các tài sản rủi ro như BTC và ETH hơn là trái phiếu.
Khi dòng vốn chảy vào thị trường tiền mã hóa, BTC và ETH có thể tăng mạnh.
Việc cắt giảm lãi suất cũng khiến các khoản vay rẻ hơn, từ đó có thể thúc đẩy chi tiêu của doanh nghiệp và người tiêu dùng, đồng thời giúp nền kinh tế tăng trưởng.
4. ĐIỀU GÌ SẼ XẢY RA NẾU LÃI SUẤT KHÔNG ĐỔI?
Nếu Fed giữ nguyên lãi suất, điều đó có nghĩa là hiện tại lãi suất vẫn chưa thay đổi.
Tuy nhiên, phản ứng của thị trường phụ thuộc vào tín hiệu mà Fed đưa ra về tương lai.
Ví dụ 1:
Nếu Fed cho biết lãi suất có thể được cắt giảm trong tương lai, đây có thể là tín hiệu tăng giá đối với thị trường tiền mã hóa.
Tại sao? Vì nhà đầu tư kỳ vọng lợi nhuận từ trái phiếu có thể giảm trong tương lai, khiến việc đầu tư vào các tài sản rủi ro trở nên hấp dẫn hơn.
Ví dụ 2:
Nếu Fed cho biết lãi suất có thể duy trì ở mức cao trong tương lai hoặc có thể cần tăng lãi suất, đây có thể là tín hiệu giảm giá đối với thị trường tiền mã hóa.
Tại sao? Vì nhà đầu tư kỳ vọng trái phiếu sẽ mang lại lợi nhuận tương đối cao hơn, đồng thời có thể xảy ra áp lực dòng tiền rút khỏi thị trường tiền mã hóa.
5. CPI (CHỈ SỐ GIÁ TIÊU DÙNG)
CPI là một báo cáo kinh tế cho biết giá cả hàng hóa và dịch vụ ở Mỹ đã tăng hay giảm bao nhiêu. Chỉ số này được dùng để đo lường lạm phát.
Báo cáo CPI được công bố hằng tháng và thường hiển thị dữ liệu của tháng trước đó.
Ví dụ:
- Báo cáo CPI công bố vào tháng 11 sẽ hiển thị dữ liệu của tháng 10.
- Báo cáo CPI công bố vào tháng 12 sẽ hiển thị dữ liệu của tháng 11.
NẾU CPI CAO:
Nếu CPI cao hơn tháng trước hoặc dự báo của thị trường, điều đó có nghĩa là lạm phát có thể cao hơn dự kiến.
Do đó, Fed có thể giữ lãi suất ở mức cao hoặc tăng lãi suất trong tương lai.
Tại sao? Vì khi lãi suất cao, các khoản vay trở nên đắt đỏ, người dân và doanh nghiệp vay ít hơn, và chi tiêu có thể chậm lại.
Điều này giúp kiểm soát nhu cầu và lạm phát.
Đây có thể là tín hiệu giảm giá đối với thị trường tiền mã hóa.
NẾU CPI THẤP:
Nếu CPI thấp hơn dự kiến, điều đó có nghĩa là áp lực lạm phát có thể đang giảm bớt.
Do đó, Fed có thể cân nhắc cắt giảm lãi suất.
Tại sao? Vì khi lãi suất thấp, các khoản vay trở nên rẻ hơn, doanh nghiệp có thể vay vốn để mở rộng hoạt động và người dân có thể tăng chi tiêu.
Điều này có thể giúp nền kinh tế tăng trưởng.
Đây có thể là tín hiệu tăng giá đối với thị trường tiền mã hóa.
QUAN TRỌNG:
LÃI SUẤT VÀ CPI LÀ HAI THỨ HOÀN TOÀN KHÁC NHAU.
CPI đo lường lạm phát, trong khi lãi suất là công cụ chính sách tiền tệ của Fed.
6. NFP (BẢNG LƯƠNG PHI NÔNG NGHIỆP)
NFP là một báo cáo kinh tế quan trọng cho biết có bao nhiêu việc làm mới được tạo ra ở Mỹ trong tháng trước đó. Việc làm trong lĩnh vực nông nghiệp không được tính trong báo cáo này.
Báo cáo này thường được công bố vào thứ Sáu đầu tiên của mỗi tháng.
Ví dụ:
- Báo cáo NFP công bố vào tháng 11 sẽ hiển thị dữ liệu việc làm của tháng 10.
- Báo cáo NFP công bố vào tháng 12 sẽ hiển thị dữ liệu việc làm của tháng 11.
NẾU DỮ LIỆU VIỆC LÀM CAO:
Nếu dữ liệu việc làm cao hơn dự báo của thị trường, điều đó có nghĩa là số việc làm được tạo ra ở Mỹ nhiều hơn dự kiến.
Vì khi có nhiều việc làm hơn, người dân có thu nhập cao hơn và cũng có thể chi tiêu nhiều hơn.
Khi chi tiêu và nhu cầu tăng, lạm phát có thể tăng.
Do đó, Fed có thể giữ lãi suất ở mức cao hoặc trì hoãn việc cắt giảm lãi suất để các khoản vay vẫn đắt đỏ và chi tiêu được kiểm soát.
Đây có thể là tín hiệu giảm giá đối với thị trường tiền mã hóa.
Vì nhà đầu tư kỳ vọng lãi suất có thể duy trì ở mức cao, khiến một số nhà đầu tư có thể rút tiền khỏi thị trường tiền mã hóa và đầu tư vào trái phiếu Mỹ.
NẾU DỮ LIỆU VIỆC LÀM THẤP:
Nếu dữ liệu việc làm thấp hơn dự báo của thị trường, điều đó có nghĩa là số việc làm được tạo ra ở Mỹ ít hơn dự kiến.
Khi số việc làm được tạo ra ít hơn, thị trường lao động có thể suy yếu và thu nhập cũng như chi tiêu của người dân có thể chịu áp lực.
Do đó, áp lực lạm phát có thể giảm bớt và Fed có thể cân nhắc cắt giảm lãi suất để các khoản vay trở nên rẻ hơn, doanh nghiệp mở rộng hoạt động và nền kinh tế tăng trưởng.
Đây có thể là tín hiệu tăng giá đối với thị trường tiền mã hóa.
Vì nhà đầu tư kỳ vọng lợi nhuận từ trái phiếu có thể giảm trong tương lai, và một số nhà đầu tư có thể rót tiền vào các tài sản rủi ro như BTC và ETH.
LƯU Ý QUAN TRỌNG
CPI và NFP đều là những báo cáo quan trọng, nhưng chỉ riêng kết quả của chúng không quyết định quyết định lãi suất của Fed.
Fed đưa ra quyết định sau khi xem xét toàn bộ dữ liệu về lạm phát, việc làm, tiền lương và tình hình chung của nền kinh tế.
Thị trường không chỉ xem xét dữ liệu mà còn xem xét mức độ chênh lệch giữa kết quả thực tế và kỳ vọng của thị trường.
Một điều chỉnh quan trọng cần nhớ: NFP mạnh hoặc CPI cao không tự động có nghĩa là lãi suất sẽ tăng. Tương tự, NFP yếu hoặc CPI thấp cũng không có nghĩa là chắc chắn sẽ cắt giảm lãi suất. Fed đưa ra quyết định sau khi xem xét toàn bộ tình hình kinh tế.
#AnthropicRejectsIPODelayValuationinQuestion #CanNvidiaEarningsEaseMarketConcerns?