Will Bartlett, CEO của Parallax Volatility Advisers, cho biết các nhà đầu tư đang hưởng lợi từ sự bùng nổ hiện nay của các giao dịch dựa trên độ phân tán cổ phiếu nên chuẩn bị cho một cú đảo chiều đau đớn của thị trường. Ông gọi chiến lược này là “quả bom hẹn giờ” và nói rằng sự sụp đổ chỉ còn là vấn đề thời gian. Theo Sina Finance, giao dịch dựa trên độ phân tán đặt cược rằng một rổ cổ phiếu hoặc một chỉ số như S&P 500 sẽ duy trì ổn định, trong khi từng cổ phiếu riêng lẻ biến động mạnh hơn và độc lập hơn; chiến lược này ngày càng phổ biến trong các công ty đa chiến lược khi mức độ tương quan giữa các cổ phiếu giảm xuống.

Bartlett so sánh các điều kiện hiện tại với giai đoạn trước cuộc khủng hoảng nợ khu vực đồng euro năm 2011 và cho biết nhiều nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm về cách thị trường có thể diễn biến khi suy thoái. Đầu năm nay, Adapt Investment Managers đã phân tích các kịch bản giao dịch tập trung đông người trong một báo cáo, bao gồm việc hoạt động thanh lý của các danh mục đầu tư nhỏ hơn có thể khiến các danh mục lớn hơn phải tháo gỡ vị thế và làm gia tăng tác động lên thị trường như thế nào. Bartlett cho biết mức độ tương quan đã tăng so với mức thấp hồi giữa năm nhưng vẫn thấp hơn nhiều so với mức trung bình, đồng thời nói thêm rằng nếu mức tương quan tăng đáng kể, các giao dịch phân tán sẽ trở nên đầy rủi ro.