Xin nhắc lại vì sao ngày 11 tháng 11 có thể là ngày FUD đối với Bitcoin.

Hôm nay có thể sẽ có thông tin Strategy của Mike Saylor bị loại khỏi các chỉ số MSCI.

Và mọi thứ đang diễn ra theo hướng đó. Đây là Morgan Stanley Capital International, một công ty tài chính lớn của Mỹ có trụ sở tại New York, chuyên xây dựng các chỉ số chứng khoán, công cụ phân tích phục vụ đầu tư danh mục và đánh giá các công ty theo tiêu chí ESG.

Theo các thông tin xuất hiện trong những tháng gần đây, họ đã thay đổi cách tiếp cận đối với cái gọi là “các công ty không hoạt động”. Các công ty có mô hình phần lớn xoay quanh dự trữ tiền mã hóa có thể thuộc nhóm này, bao gồm #Strategy và #Metaplanet.

Các mốc thời gian chính như sau:

- 11 tháng 11 - công bố danh sách cuối cùng;

- 30 tháng 11 - các thay đổi có hiệu lực.

Nếu #Strategy thực sự bị loại khỏi các chỉ số, các quỹ thụ động theo dõi những chuẩn tham chiếu MSCI tương ứng sẽ phải tái cân bằng danh mục và bán cổ phiếu MSTR. Nhân tiện, họ đang nắm giữ khoảng 13 triệu cổ phiếu. JPMorgan ước tính dòng vốn rút ra vào khoảng 2,8 tỷ $.

Rủi ro này càng trở nên đáng lo ngại khi lượng bitcoin mà Strategy đang nắm giữ đã rơi vào trạng thái thua lỗ: khoảng 850 000 BTC được mua với giá trung bình 75 456$ hiện đang giao dịch dưới mức 74 000$.

Xét trên phạm vi toàn cầu, đây không phải là việc hủy niêm yết công ty. MSTR sẽ tiếp tục giao dịch trên Nasdaq, còn việc bị loại khỏi các chỉ số không buộc Strategy phải bán BTC. Chỉ có khả năng tiếp cận cổ phiếu của một phần dòng vốn đầu tư theo chỉ số thay đổi. Và nếu thị trường diễn biến theo kịch bản “hạ gục những kẻ sống sót” trong đợt bán tháo này thì đó sẽ là một cái cớ hay để mở màn một đợt bán tháo mới.

Ít nhất trong ngắn hạn, tin này có thể gây áp lực lên MSTR và thậm chí làm xấu đi tâm lý xung quanh toàn bộ mô hình doanh nghiệp nắm giữ tiền mã hóa trong ngân quỹ.