Theo Đài Phát thanh và Truyền hình Ma Cao, một người đàn ông Ma Cao và một người đàn ông đại lục trước đó cùng đầu tư tiền mã hóa nhưng thua lỗ. Sau đó, hai bên thỏa thuận giao dịch 640.000 USDT với giá 5 triệu đô la Hồng Kông. Ngày 6 tháng 11, người mua gửi 5 triệu đô la Hồng Kông vào tài khoản của đối phương tại một sòng bạc ở Cotai, Ma Cao, nhưng chỉ nhận được 40.000 USDT. Người bán ngay sau đó lấy cớ đi hút thuốc rồi rời khỏi hiện trường; 600.000 USDT còn lại vẫn chưa được chuyển đến, với số tiền liên quan khoảng 4,68 triệu đô la Hồng Kông. Cảnh sát tư pháp Ma Cao điều tra và phát hiện nghi phạm không có đủ USDT để hoàn tất giao dịch, đồng thời ngay sau khi nhận tiền đã đổi số tiền này thành phỉnh casino, bị tình nghi cố ý lừa đảo.