Đà giảm mới nhất của Cardano tiếp tục có vẻ giống một đợt thanh lý các vị thế mua dùng đòn bẩy hơn là hoạt động gia tăng mạnh các vị thế bán mới, khi #ADA hiện giao dịch quanh mức 0,1722 USD sau khi rơi khỏi mốc xoay chiều ngày 0,1762 USD.
Theo dữ liệu phái sinh tại thời điểm 04:45 UTC ngày 9 tháng 11, ADA đã giảm khoảng 1,9% trong 24 giờ, trong khi tổng khối lượng hợp đồng mở trên Binance và Bybit giảm 4,5%, xuống còn khoảng 98,4 triệu USD.
Giá giảm cùng với khối lượng hợp đồng mở thường cho thấy các vị thế sử dụng đòn bẩy hiện có đang được đóng hoặc thanh lý. Ngược lại, nếu giá giảm trong khi khối lượng hợp đồng mở tăng, đó sẽ là bằng chứng rõ ràng hơn cho thấy các nhà giao dịch đang mở thêm vị thế mới trong đợt bán tháo.
Các vị thế mua ADA hấp thụ gần như toàn bộ các đợt thanh lý gần đây
Dữ liệu thanh lý củng cố nhận định về quá trình giảm đòn bẩy.
Trên Binance và Bybit, khoảng 2,1 triệu USD vị thế ADA đã bị thanh lý trong khoảng thời gian 24 giờ được đo lường, trong đó khoảng 99% là các vị thế mua.
Chỉ khoảng 27.000 USD vị thế bán bị thanh lý.
Điều này cho thấy đợt giảm mới nhất chủ yếu buộc các nhà giao dịch đặt cược ADA tăng giá phải đóng vị thế, thay vì gây ra một đợt ép mua đóng vị thế bán lớn theo chiều ngược lại.
Gần đây, The Crypto Basic đưa tin rằng gần 74% tài khoản ADA trên Bybit vẫn giữ vị thế mua bất chấp một làn sóng thanh lý trước đó, cho thấy nhà đầu tư đã nghiêng mạnh về xu hướng tăng trước đợt giảm mới nhất.
Hợp đồng mở ADA vẫn còn hơn 200 triệu USD
Đợt tái cân bằng đòn bẩy có quy mô đáng kể, nhưng thị trường phái sinh Cardano vẫn chưa cạn kiệt.
Trên Binance, Bybit, OKX, Gate và Hyperliquid, tổng hợp đồng mở ADA vẫn ở mức gần 206,4 triệu USD tại thời điểm chốt số liệu ngày 9 tháng 11.
Điều đó có nghĩa là đòn bẩy đáng kể vẫn đang hoạt động và có thể khuếch đại một đợt biến động mạnh khác.
Đà giảm cũng diễn ra cùng với dòng lệnh bán dai dẳng. Dữ liệu trước đó cho thấy lượng bán chủ động ADA vượt lượng mua chủ động 116,7 triệu USD trong 30 ngày.
Nhìn chung, dữ liệu cho thấy thị trường đang có lực bán mạnh buộc các nhà đầu tư lạc quan sử dụng đòn bẩy phải giảm mức độ tiếp xúc.
ADA mất mốc 0.1762 USD, hướng chú ý về 0.1705 USD
Đà giảm của ADA xuống 0.1722 USD làm thay đổi cấu trúc kỹ thuật ngắn hạn.
Ngưỡng pivot ngày 0.1762 USD đã bị xuyên thủng, khiến 0.1705 USD trở thành vùng hỗ trợ tiếp theo trên nến đã đóng.
Mức này chỉ thấp hơn giá tham chiếu 0.1722 USD khoảng 1%.
Nếu 0.1705 USD không trụ vững, vùng hỗ trợ ngày tiếp theo có thể nằm gần 0.1658 USD, thấp hơn giá hiện tại khoảng 3,7%. Mức S1 tuần cũng ở gần đó, khoảng 0.1640 USD.
Điều này đưa ADA thẳng vào một vùng giảm giá quan trọng.
Nếu ADA tiếp tục giảm về 0.1705 USD trong khi hợp đồng mở tiếp tục thu hẹp, diễn biến này vẫn phù hợp với khả năng các vị thế mua tiếp tục giảm đòn bẩy.
Cấu trúc thị trường sẽ đáng lo ngại hơn nếu ADA tiếp tục giảm trong khi hợp đồng mở bắt đầu tăng, vì sự kết hợp này có thể báo hiệu các vị thế đòn bẩy mới đang được mở trong đà giảm, bao gồm cả các vị thế bán mới.
Vùng 0.1762-0.1827 USD trở thành vùng phục hồi
Cấu trúc tăng giá cũng đã thay đổi.
Vì ADA đã giảm xuống dưới 0.1762 USD, ngưỡng pivot trước đây này giờ trở thành mốc đầu tiên mà bên mua cần lấy lại.
Từ mức 0.1722 USD, ADA cần tăng khoảng 2,3% để phục hồi lên 0.1762 USD.
Phía trên mức đó, ngưỡng kháng cự tiếp theo nằm quanh 0.1809 USD, sau đó là ngưỡng pivot tuần quan trọng hơn tại 0.1827 USD.
Để tăng từ 0.1722 USD lên 0.1827 USD, giá cần đi lên khoảng 6,1%.
Vùng 0.182 USD nhiều lần đóng vai trò quan trọng đối với Cardano. Trước đó, The Crypto Basic từng nhấn mạnh đợt phục hồi của ADA từ 0.1824 USD là một nỗ lực hồi phục đáng chú ý, nhưng đợt bán tháo mới nhất đã đẩy giá xuống dưới vùng này.
Hiện tại, cấu trúc thị trường phái sinh vẫn phù hợp với kịch bản các vị thế mua sử dụng đòn bẩy bị thanh lý hơn là một đợt gia tăng lớn các vị thế bán mới.
Phép thử tiếp theo có thể quan sát được là liệu ADA có thể ổn định quanh mức 0.1705 USD khi hợp đồng mở ngừng giảm hay không. Nếu thủng mức này, giá có thể lùi về 0.1658 USD, còn việc lấy lại vùng 0.1762-0.1827 USD sẽ là dấu hiệu đầu tiên cho thấy giai đoạn giảm đòn bẩy đang dịu lại.