Bánh đà INJ-LUNA trên Injective: Cách xây dựng vòng lặp APR ròng 90% với Eris Protocol và Terra Liquidity Alliance
Đây là một khoảng trống về cấu trúc trong DeFi mà hầu hết nhà giao dịch đều bỏ qua. Bạn vay stablecoin với lãi suất dưới 10% trên một blockchain. Bạn đưa chúng vào một cỗ máy tạo lợi suất ba chữ số trên Terra 2.0. Phần chênh lệch thuộc về bạn. Và khi cả một cộng đồng tiền mã hóa cùng thực hiện chiến lược này, kết quả tác động đến diễn biến giá INJ và LUNA theo những cách mà một nhà đầu tư canh tác lợi suất đơn lẻ không thể làm được.
Đây không phải chuyện đùa. Đây là một vòng lặp vốn có thể lặp lại, được xây dựng xoay quanh Eris Protocol và Terra Liquidity Alliance.
Cấu trúc: Nợ rẻ, lợi suất cao
Khâu vay vốn đã có lời giải. Bạn không cần phải tìm kiếm những hạn mức tín dụng phức tạp.
Nexo niêm yết khoản vay INJ với APR 1,90%. Không phải lỗi đánh máy đâu. Bạn dùng INJ làm tài sản thế chấp, vay một khoản bằng stablecoin, còn INJ vẫn có cơ hội tăng giá khi được giữ trong kho cho vay. Các nền tảng khác có lãi suất cao hơn nhưng vẫn thấp hơn đáng kể so với mức trần 10%. Hãy duy trì tỷ lệ khoản vay trên giá trị tài sản thế chấp ở mức thận trọng. LTV 40% giúp bạn có dư địa ứng phó khi diễn biến giá trở nên biến động.
Khâu triển khai vốn mới là nơi các con số trở nên đáng chú ý. Eris Protocol cung cấp dịch vụ liquid staking trên Terra 2.0. Bạn gửi LUNA và nhận ampLUNA. ampLUNA tự động cộng gộp phần thưởng staking cùng các đợt airdrop. Terra Liquidity Alliance hoạt động ở tầng trên, điều hướng lượng lạm phát Terra gốc đến các pool được đưa vào danh sách cho phép. Eris khuếch đại các ưu đãi này thông qua những vault tự động cộng gộp.
Các vault của Eris liên tục mang lại APR khoảng 100%, một số pool còn cao hơn. Các LP được TLA tăng cường tại tiền đồn Terra của Astroport đã đạt lợi suất từ 65% đến 93%, tùy cặp tài sản. Có thông tin cho rằng một vị thế bỏ phiếu TLA đã khóa LUNA với APY 123%. Đây không phải những đợt tăng lợi suất quảng bá chỉ kéo dài một tuần. Cấu trúc này được hỗ trợ bởi khối lượng giao dịch thực và thiết kế ưu đãi.
Bạn vay với lãi suất 8%. Bạn kiếm được lợi suất 100%. Chênh lệch ròng trên phần vốn triển khai vào khoảng 92%. Ngay cả khi lợi suất Terra giảm xuống 80%, bạn vẫn thu về lợi suất chênh lệch 72%. Đó là kiểu bất đối xứng mà các nhà giao dịch mơ tới trong một đợt tăng giá mạnh.
Vòng tuần hoàn: Từng bước một
Bước 1: Dùng INJ làm tài sản thế chấp. Gửi INJ vào một thị trường cho vay chấp nhận tài sản này. Vay USDC hoặc USDT. Nhắm đến mức lãi suất thấp nhất hiện có. Giữ LTV dưới 40%.
Bước 2: Chuyển tài sản sang Terra. Sử dụng một tuyến xuyên chuỗi an toàn. Wormhole và Axelar đều kết nối các chuỗi lớn với Terra. Phí chuyển cầu chiếm khoảng 0,1% giá trị giao dịch. Mức này không đáng kể so với chênh lệch 90%.
Bước 3: Tham gia Eris thông qua một pool TLA. Đổi stablecoin của bạn sang cặp ampLUNA-stablecoin được đưa vào danh sách cho phép hoặc gửi trực tiếp vào vault Eris. Cỗ máy tạo lợi suất sẽ bắt đầu cộng gộp ngay lập tức.
Bước 4: Thu hoạch và hoàn trả. Nhận phần thưởng hàng tuần. Hoàn trả một phần khoản nợ bằng stablecoin. Tái triển khai số vốn còn lại vào cùng pool. Hệ số sức khỏe của bạn được cải thiện khi phần chênh lệch lợi suất tích lũy.
Bước 5: Lặp lại vòng tuần hoàn với vị thế. Khi tài sản thế chấp giữ được giá trị còn khoản nợ vẫn được tính bằng stablecoin, hãy vay thêm dựa trên chính tài sản thế chấp đó. Đưa thêm vốn mới vào Terra. Vòng tuần hoàn tiếp tục vận hành.
Điều quan trọng là quản lý tài sản thế chấp. Đừng bao giờ để vòng tuần hoàn chạy quá nóng đến mức một đợt giảm giá dữ dội buộc bạn phải thanh lý. Lợi suất đủ cao nên bạn không cần tận dụng đòn bẩy tối đa. LTV thận trọng giúp bạn trụ vững trong dài hạn.
Vì sao điều này có lợi cho cộng đồng Crypto của INJ và LUNA
Đây là lúc chiến lược không còn là một giao dịch riêng lẻ mà trở thành vòng tuần hoàn thúc đẩy cả cộng đồng.
Nguồn cung INJ thắt chặt. Mỗi INJ bạn khóa làm tài sản thế chấp đều rời khỏi thị trường thanh khoản. Số INJ đó vẫn tạo ra lợi suất staking, chỉ là không được đem bán. Khi nhiều người trong cộng đồng Crypto phối hợp thực hiện, áp lực bán giảm xuống mà không ai phải bán. Các nhà giao dịch theo dõi diễn biến giá sẽ thấy sổ lệnh phía bán thưa dần. Đó là nhiên liệu cho một cú bứt phá khi khối lượng giao dịch quay trở lại.
Nhu cầu LUNA tăng sâu hơn. Mỗi stablecoin bạn chuyển vào Eris đều chuyển thành mức độ tiếp xúc với ampLUNA. Terra Liquidity Alliance điều hướng ưu đãi đến các pool đó. Thanh khoản sâu hơn đồng nghĩa với chênh lệch giá hẹp hơn, khả năng khám phá giá tốt hơn và một nền tảng DeFi đáng tin cậy hơn cho các nhà giao dịch muốn thể hiện quan điểm tăng giá về Terra 2.0 mà không phải chịu rủi ro nắm giữ token trực tiếp.
Vòng tuần hoàn tự nuôi dưỡng chính nó. Vay dựa trên INJ tạo ra thanh khoản stablecoin. Thanh khoản đó được dùng để mua ampLUNA. Lực mua này hỗ trợ LUNA. Câu chuyện về LUNA mạnh lên sẽ thu hút thêm người vay. Nhiều người vay hơn đồng nghĩa với nhiều INJ được khóa hơn. Chu kỳ cứ thế lặp lại. Đây không phải phép ẩn dụ. Đây là dòng vốn vận hành theo cơ chế thực tế.
Khối lượng giao dịch quay trở lại cả hai hệ sinh thái. Hoạt động chuyển cầu, giao dịch trong pool, quá trình cộng gộp ở vault và các đợt thu hoạch hàng tuần đều tạo ra khối lượng giao dịch trên chuỗi. Khối lượng giao dịch là huyết mạch của mọi giao thức DeFi. Nó thu hút các nhà tạo lập thị trường và nhà giao dịch. Nó tạo điều kiện cho một đợt tăng giá bền vững thay vì một cú bơm giá chóng tàn.
VÌ SAO cộng đồng Injective INJ cần tìm hiểu
Hãy nhìn vào cấu trúc vĩ mô. INJ đã mở rộng sang Solana thông qua Sunrise, với Raydium và StonkFun là các đối tác ra mắt. Tài sản này đang trở thành đa chuỗi. Lợi suất staking ở các nền tảng lớn hiện quanh mức APY 11%. Chi phí vay gần 1,9%. Chênh lệch giữa lợi suất nắm giữ INJ và chi phí vay INJ đã dương ngay cả trước khi bạn tham gia Terra.
Giờ hãy thêm Eris Protocol và Terra Liquidity Alliance vào cấu trúc này. Bạn không chỉ nắm giữ INJ. Bạn đang biến tài sản thế chấp $INJ thành một cỗ máy tạo lợi suất, đồng thời thúc đẩy một hệ sinh thái thứ hai. Cộng đồng Crypto có được một chiến lược có thể lặp lại. Các nhà giao dịch có thêm lực mua mang tính cấu trúc hỗ trợ cả hai tài sản. Luận điểm tăng giá đã quá rõ ràng.
Vòng tuần hoàn INJ-LUNA không phải là một giao dịch chỉ thực hiện một lần. Đó là vòng quay vốn mà bạn vận hành cùng cộng đồng. Vay với chi phí thấp. Triển khai một cách thông minh. Thu lợi. Lặp lại. Và hãy xem diễn biến giá sẽ ra sao khi cả cộng đồng Crypto quyết định ngừng bán và bắt đầu vận hành vòng tuần hoàn.