Gần đây, nhiều bạn hỏi tôi liệu có thể bắt đáy nhóm cổ phiếu công nghệ hàng đầu như Nvidia, Google, Tesla và Micron sau khi giá giảm hay không. Tôi đã tổng hợp các động thái ứng phó của từng công ty đối với hạ tầng năng lực tính toán AI (trung tâm dữ liệu AI) sau khi Đảng Dân chủ tăng cường siết chặt quản lý, đồng thời chia sẻ nhận định của mình. Nhìn chung, tôi khá thận trọng.
Sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ, Đảng Dân chủ nắm quyền kiểm soát cả hai viện. Điều thị trường lo ngại nhất là các biện pháp siết chặt quản lý AI sẽ được triển khai. Định hướng rất rõ ràng: đặt thêm nhiều hạn chế đối với các trung tâm dữ liệu AI quy mô lớn, việc mở rộng năng lực tính toán và các mô hình AI cực lớn; thậm chí còn có đề xuất hạn chế xây mới các trung tâm năng lực tính toán quy mô lớn, đồng thời nâng ngưỡng về tiêu thụ năng lượng và thẩm định an toàn. Đây cũng là nguyên nhân cốt lõi khiến Nvidia, Google, Tesla và Micron đồng loạt bị bán tháo trong đợt này.