Citi nhận định tình trạng thiếu hụt DRAM mang tính cơ cấu sẽ hình thành đến năm 2027 — tỷ lệ cung/cầu được dự báo ở mức -3,8%.
Nguyên nhân: nhu cầu AI và máy chủ tăng nhanh hơn tốc độ đưa công suất mới vào hoạt động. Trong khi đó, việc sản xuất wafer HBM đang lấn át nguồn cung DRAM phổ thông, khiến thị trường càng thắt chặt.
Đây không phải là tình trạng khan hiếm ngắn hạn. Đó là sự mất cân đối kéo dài nhiều năm, bắt nguồn từ làn sóng xây dựng hạ tầng AI và những thay đổi trong kiến trúc bộ nhớ. Khi nguồn cung không theo kịp nhu cầu, quyền định giá sẽ thuộc về bên bán.
Đáng theo dõi xem tình hình này sẽ diễn biến ra sao với $MU, $SKHY và toàn ngành bộ nhớ. Tình trạng thiếu hụt mang tính cơ cấu không thể được giải quyết nhanh chóng — và chính điều đó khiến chúng đáng chú ý khi cân nhắc đầu tư.
Nguyên nhân: nhu cầu AI và máy chủ tăng nhanh hơn tốc độ đưa công suất mới vào hoạt động. Trong khi đó, việc sản xuất wafer HBM đang lấn át nguồn cung DRAM phổ thông, khiến thị trường càng thắt chặt.
Đây không phải là tình trạng khan hiếm ngắn hạn. Đó là sự mất cân đối kéo dài nhiều năm, bắt nguồn từ làn sóng xây dựng hạ tầng AI và những thay đổi trong kiến trúc bộ nhớ. Khi nguồn cung không theo kịp nhu cầu, quyền định giá sẽ thuộc về bên bán.
Đáng theo dõi xem tình hình này sẽ diễn biến ra sao với $MU, $SKHY và toàn ngành bộ nhớ. Tình trạng thiếu hụt mang tính cơ cấu không thể được giải quyết nhanh chóng — và chính điều đó khiến chúng đáng chú ý khi cân nhắc đầu tư.