AI càng nóng, SaaS càng thảm—monday.com công bố kết quả trước giờ mở cửa phiên thứ Hai, nhưng mức đồng thuận lại dự báo EPS tăng hơn 20%.
monday.com ($MNDY) sẽ công bố báo cáo tài chính Q3/2026 trước giờ mở cửa thị trường chứng khoán Mỹ vào thứ Hai, ngày 9 tháng 11. Cuộc gọi hội nghị diễn ra lúc 8:30 sáng giờ miền Đông Mỹ (21:30 giờ Bắc Kinh).
Mức đồng thuận dự báo EPS khoảng 1,41–1,43 USD, so với 1,16 USD cùng kỳ năm ngoái, tương đương tăng khoảng 22% so với cùng kỳ; doanh thu khoảng 368–369 triệu USD, so với 317 triệu USD cùng kỳ năm ngoái, tăng khoảng 16,5%. Dự báo doanh thu của chính công ty cũng là 368–370 triệu USD, gần như sát mức đồng thuận.
Kết quả quý trước khá tốt: EPS đạt 1,48 USD, vượt mức đồng thuận 1,11 USD; doanh thu đạt 365 triệu USD, cũng cao hơn dự báo 356 triệu USD. Trong 8 quý gần nhất, công ty có 7 lần vượt mức đồng thuận EPS; mức vượt dự báo trung bình trong 4 quý vừa qua là khoảng 23,6%. ESP của Zacks là 0,00%, xếp hạng #2 Mua, nên mô hình lần này không dự đoán công ty sẽ vượt kỳ vọng.
Điểm đáng chú ý thực sự không nằm ở các con số, mà là lưỡi dao AI: ngày 3 tháng 11, TD Cowen vừa hạ xếp hạng cổ phiếu xuống Nắm giữ, đồng thời giảm giá mục tiêu từ 110 USD xuống 105 USD, với lý do rủi ro bị AI thay thế. Dự báo lợi nhuận hoạt động phi GAAP quý III là 57–59 triệu USD, biên lợi nhuận khoảng 16%; đồng shekel mạnh lên còn có thể kéo giảm thêm 1–2 điểm phần trăm.
Cổ phiếu đóng cửa ở mức 87,93 USD ngày 6 tháng 11, giảm 6,3% trong ngày, giảm 8% trong 5 ngày và giảm 40,4% từ đầu năm. Biên độ 52 tuần là 57,50–190,72 USD; giá hiện thấp hơn khoảng 54% so với đỉnh 52 tuần.
Quan điểm của cá voi này chia thành ba kịch bản: EPS vượt mốc trên của khoảng đồng thuận 1,43 USD, đồng thời cuộc gọi hội nghị giải thích rõ sản phẩm AI kiếm tiền như thế nào, thì mới có thể xem mức tăng trưởng kỳ vọng “hơn 20%” là có cơ sở; khi đó cổ phiếu đã giảm hơn một nửa mới có nền tảng để phục hồi định giá. Nếu chỉ đạt khoảng đồng thuận, còn AI chỉ được nói đến như một khái niệm mà không bóc tách doanh thu, thì xem như kết quả bình thường đúng kỳ vọng. Nếu chạm mốc dưới hoặc dự báo doanh thu cả năm 1,466–1,474 tỷ USD bị hạ, hãy tính lại biên an toàn theo lập luận SaaS bị AI chèn ép. Đừng đuổi theo nhịp tăng đầu tiên trước giờ mở cửa; chờ cuộc gọi hội nghị phân tích doanh thu từ AI rồi hãy tính tiếp.
monday.com ($MNDY) sẽ công bố báo cáo tài chính Q3/2026 trước giờ mở cửa thị trường chứng khoán Mỹ vào thứ Hai, ngày 9 tháng 11. Cuộc gọi hội nghị diễn ra lúc 8:30 sáng giờ miền Đông Mỹ (21:30 giờ Bắc Kinh).
Mức đồng thuận dự báo EPS khoảng 1,41–1,43 USD, so với 1,16 USD cùng kỳ năm ngoái, tương đương tăng khoảng 22% so với cùng kỳ; doanh thu khoảng 368–369 triệu USD, so với 317 triệu USD cùng kỳ năm ngoái, tăng khoảng 16,5%. Dự báo doanh thu của chính công ty cũng là 368–370 triệu USD, gần như sát mức đồng thuận.
Kết quả quý trước khá tốt: EPS đạt 1,48 USD, vượt mức đồng thuận 1,11 USD; doanh thu đạt 365 triệu USD, cũng cao hơn dự báo 356 triệu USD. Trong 8 quý gần nhất, công ty có 7 lần vượt mức đồng thuận EPS; mức vượt dự báo trung bình trong 4 quý vừa qua là khoảng 23,6%. ESP của Zacks là 0,00%, xếp hạng #2 Mua, nên mô hình lần này không dự đoán công ty sẽ vượt kỳ vọng.
Điểm đáng chú ý thực sự không nằm ở các con số, mà là lưỡi dao AI: ngày 3 tháng 11, TD Cowen vừa hạ xếp hạng cổ phiếu xuống Nắm giữ, đồng thời giảm giá mục tiêu từ 110 USD xuống 105 USD, với lý do rủi ro bị AI thay thế. Dự báo lợi nhuận hoạt động phi GAAP quý III là 57–59 triệu USD, biên lợi nhuận khoảng 16%; đồng shekel mạnh lên còn có thể kéo giảm thêm 1–2 điểm phần trăm.
Cổ phiếu đóng cửa ở mức 87,93 USD ngày 6 tháng 11, giảm 6,3% trong ngày, giảm 8% trong 5 ngày và giảm 40,4% từ đầu năm. Biên độ 52 tuần là 57,50–190,72 USD; giá hiện thấp hơn khoảng 54% so với đỉnh 52 tuần.
Quan điểm của cá voi này chia thành ba kịch bản: EPS vượt mốc trên của khoảng đồng thuận 1,43 USD, đồng thời cuộc gọi hội nghị giải thích rõ sản phẩm AI kiếm tiền như thế nào, thì mới có thể xem mức tăng trưởng kỳ vọng “hơn 20%” là có cơ sở; khi đó cổ phiếu đã giảm hơn một nửa mới có nền tảng để phục hồi định giá. Nếu chỉ đạt khoảng đồng thuận, còn AI chỉ được nói đến như một khái niệm mà không bóc tách doanh thu, thì xem như kết quả bình thường đúng kỳ vọng. Nếu chạm mốc dưới hoặc dự báo doanh thu cả năm 1,466–1,474 tỷ USD bị hạ, hãy tính lại biên an toàn theo lập luận SaaS bị AI chèn ép. Đừng đuổi theo nhịp tăng đầu tiên trước giờ mở cửa; chờ cuộc gọi hội nghị phân tích doanh thu từ AI rồi hãy tính tiếp.
