Tìm hiểu về tỷ lệ OI trên vốn hóa thị trường

Một số báo cáo của bên thứ ba cho biết OI hợp đồng phái sinh của SHELL tương đối cao so với vốn hóa thị trường được công bố.

Tỷ lệ này có thể giúp hình dung mức độ tiếp xúc với các sản phẩm phái sinh so với giá trị ước tính của thị trường giao ngay.

Tuy nhiên, cách tính này phụ thuộc vào cả OI lẫn phương pháp xác định nguồn cung lưu hành. Các ước tính vốn hóa thị trường khác nhau có thể cho ra những tỷ lệ rất khác nhau.

Vì vậy, điều quan trọng là phải kiểm tra các số liệu cơ sở trước khi diễn giải tỷ lệ OI trên vốn hóa thị trường cao là dấu hiệu của đòn bẩy quá mức.

#SHELL #OpenInterest #Phân tích rủi ro