Schroders đã ra mắt quỹ Solana đầu tiên, cung cấp quyền tiếp cận thông qua token tới các khoản nợ chính phủ và doanh nghiệp ở thị trường mới nổi được quản lý chủ động.
Quỹ sử dụng một loại cổ phần feeder trên chuỗi, kết nối hoạt động quản lý đầu tư truyền thống với quyền sở hữu và phân phối dựa trên blockchain.
Ước tính 5 tỷ USD tài sản thế giới thực trên Solana giúp cung cấp bối cảnh, nhưng số vốn cam kết của quỹ vẫn chưa được tiết lộ.
Schroders đưa chiến lược trái phiếu thị trường mới nổi của mình lên chuỗi thông qua quan hệ đối tác với Centrifuge, giúp Solana có thêm một tổ chức tham gia vào lĩnh vực token hóa.
Schroders ra mắt quỹ Solana đầu tiên
Minus Wells đưa tin Schroders đã ra mắt quỹ đầu tiên trên Solana. Công ty quản lý tài sản 200 năm tuổi này đang nắm giữ khoảng 1,1 nghìn tỷ USD tài sản. Sản phẩm mới token hóa chiến lược trái phiếu thị trường mới nổi của Schroder International Selection Fund.
Nguồn: X
Sản phẩm sử dụng một loại cổ phần feeder on-chain được liên kết với quỹ hiện có. Cấu trúc này giúp nhà đầu tư tiếp cận quỹ thông qua các quyền lợi quỹ được token hóa. Nhà đầu tư không cần mua riêng từng trái phiếu cơ sở.
Chiến lược này bao gồm các khoản nợ chính phủ và doanh nghiệp tại các thị trường mới nổi, được quản lý chủ động. Danh mục có thể bao gồm nghĩa vụ nợ của chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp. Khoản đầu tư vào các tài sản định giá bằng nội tệ cũng là một phần của chiến lược.
Đợt ra mắt này khác với các sản phẩm token hóa trái phiếu Kho bạc và thị trường tiền tệ. Những sản phẩm đó thường dựa trên trái phiếu chính phủ ngắn hạn hoặc hoạt động quản lý tiền mặt. Thay vào đó, Schroders đưa một chiến lược trái phiếu thị trường mới nổi đa dạng hơn lên mạng lưới.
Centrifuge kết nối tài chính truyền thống với Solana
Centrifuge cung cấp cơ sở hạ tầng kết nối chiến lược đầu tư với Solana. Sự tham gia của đơn vị này liên kết cấu trúc quỹ đã được thiết lập với hồ sơ sở hữu dựa trên blockchain. Quan hệ hợp tác đưa hoạt động quản lý tài sản truyền thống vào môi trường blockchain công khai.
Loại cổ phần feeder là phần cốt lõi của mô hình này. Đây là con đường on-chain để tiếp cận chiến lược đầu tư cơ sở. Tuy nhiên, các quyết định đầu tư vẫn do đội ngũ quản lý quỹ đưa ra.
Việc quản lý chủ động tạo nên điểm khác biệt của sản phẩm này so với các cấu trúc tài sản token hóa đơn giản hơn. Các nhà quản lý danh mục có thể điều chỉnh danh mục đầu tư khi điều kiện thay đổi. Những quyết định đó có thể chịu ảnh hưởng của đánh giá tín dụng, biến động lãi suất và tỷ giá.
Ngay cả khi được token hóa, đầu tư vào nợ của các thị trường mới nổi vẫn tiềm ẩn rủi ro. Các tổ chức phát hành chính phủ có thể gặp rủi ro về khả năng trả nợ hoặc những thay đổi trong tình hình tài khóa. Doanh nghiệp đi vay có thể gặp khó khăn tài chính, trong khi đồng tiền có thể mất giá.
Thị trường tài sản thực của Solana có thêm sản phẩm mới
Đồ họa được cung cấp ước tính giá trị tài sản thực trên Solana vào khoảng 5 tỷ USD. Việc Schroders ra mắt quỹ bổ sung thêm một sản phẩm dành cho tổ chức vào hệ sinh thái này. Tuy nhiên, thông báo không tiết lộ tỷ trọng phân bổ on-chain của quỹ.
Không nên nhầm tổng tài sản Schroders quản lý với quy mô quỹ. Con số 1,1 nghìn tỷ USD được công bố bao gồm các hoạt động đầu tư rộng hơn của công ty. Đây không phải là số vốn đổ vào Solana thông qua đợt ra mắt này.
Khả năng tiếp cận của nhà đầu tư sẽ phụ thuộc vào kế hoạch phân phối sản phẩm. Các tiêu chí đủ điều kiện khác, quy trình lưu ký và đăng ký mua cũng đóng vai trò quan trọng. Điều kiện mua lại sẽ quyết định cách nhà đầu tư thoái vốn khỏi các vị thế của mình.
Vì vậy, đợt ra mắt này thể hiện một ứng dụng cụ thể của cơ sở hạ tầng blockchain trong lĩnh vực tổ chức. Quy mô thực tế sau này sẽ phụ thuộc vào mức độ tham gia và phân bổ vốn vào quỹ. Solana có thêm một chiến lược đầu tư truyền thống, trong khi mức đóng góp tài chính của sản phẩm vẫn chưa được tiết lộ.
Bài viết Solana đón nhận quỹ Schroders khi hoạt động token hóa phát triển xuất hiện trên Coin Futura. Truy cập trang web của chúng tôi để đọc thêm các bài viết thú vị về tiền mã hóa, công nghệ blockchain và tài sản số.