Các nhà đầu tư phân tích lý do Bitcoin giảm cho rằng nguyên nhân là sự kết hợp của đà giảm cổ phiếu công nghệ Mỹ, các đợt thanh lý vị thế sử dụng đòn bẩy quy mô lớn và dòng vốn rút đáng kể khỏi các ETF giao ngay.

Thị trường tiền mã hóa lao dốc mạnh khi tài sản số diễn biến theo đà thoái lui trên diện rộng của thị trường cổ phiếu.

Áp lực vĩ mô: Vì sao Bitcoin giảm cùng với cổ phiếu công nghệ Mỹ?

Bitcoin giảm hơn 6%, xuống gần 75.000 USD vào ngày 6 tháng 11, xóa sạch đợt phục hồi ngắn ngủi vượt mốc 80.000 USD. Trong 24 giờ, tiền mã hóa này giảm khoảng 6,3%, xuống còn khoảng 75.388 USD, khi đà lao dốc của cổ phiếu công nghệ Mỹ lan sang thị trường tài sản số.

Các nhà phân tích, bao gồm Vetle Lunde từ K33, Joshua Lim từ FalconX và Carlos Guzman từ GSR, đã đánh giá mối tương quan của thị trường với Nasdaq và các điều kiện kinh tế vĩ mô rộng hơn. Tâm lý né tránh rủi ro trên các thị trường tài chính truyền thống đã trực tiếp gây sức ép lên định giá tài sản số.

Các đợt thanh lý vị thế đòn bẩy trị giá hơn 1 tỷ USD có thể là nguyên nhân khiến bitcoin giảm giá hôm nay

Đà giảm giá nhanh chóng đã kích hoạt làn sóng thanh lý lớn trên các sàn giao dịch phái sinh tiền mã hóa. Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy khoảng 1,08 tỷ USD vị thế tiền mã hóa sử dụng đòn bẩy đã bị thanh lý trong vòng 24 giờ vào ngày 5 tháng 11.

Các nhà giao dịch đặt cược giá tăng chịu phần lớn thiệt hại. Các lệnh thanh lý vị thế mua chiếm khoảng 954,38 triệu USD trong tổng giá trị bị thanh lý, trong khi việc đóng vị thế bắt buộc càng đẩy nhanh áp lực giảm giá trên thị trường.

Dòng vốn rút khỏi ETF Bitcoin giao ngay và nhu cầu từ các tổ chức suy giảm

Áp lực mua từ các tổ chức suy yếu giữa lúc những lo ngại về an ninh gia tăng trên thị trường nói chung. Các ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ ghi nhận tổng giá trị rút vốn khoảng 1 tỷ USD trong những ngày sau vụ tấn công Binance.

Dòng vốn tháo chạy chủ yếu tập trung ở IBIT của BlackRock, quỹ ghi nhận khoảng 900 triệu USD trong tổng số vốn rút ra. Sự sụt giảm mạnh này của dòng vốn từ các tổ chức đã làm mất đi nguồn cầu thiết yếu trong đợt bán tháo.

Các mức hỗ trợ kỹ thuật then chốt và dữ liệu on-chain

Các nhà quan sát thị trường nhấn mạnh mức 75.000 USD là ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật quan trọng cần theo dõi. Nếu giá duy trì dưới ngưỡng này, Bitcoin có thể tiếp tục giảm sâu hơn về mức 73.000 USD.

Các chỉ số on-chain cho thấy phần lớn Bitcoin do nhà đầu tư ngắn hạn nắm giữ—tức số coin được mua trong 155 ngày trước đó—đang ghi nhận khoản lỗ chưa thực hiện, khiến tâm lý thị trường vẫn thận trọng.

Bài viết được thực hiện với sự hỗ trợ của trí tuệ nhân tạo và được ban biên tập xem xét.