Bitcoin chỉ sau một đêm đã rơi từ 81.000 xuống dưới 76.000, xóa sạch toàn bộ mức tăng sau bầu cử.
Nhìn kỹ hơn, đợt này là sự cộng hưởng của hai yếu tố:
Yếu tố bên ngoài là cổ phiếu AI. Nasdaq 100 giảm 6,4% trong một ngày, mức giảm lớn nhất kể từ tháng 3/2020; chỉ số bán dẫn Philadelphia giảm 12%. Sau khi Đảng Dân chủ giành được cả hai viện, thị trường lo ngại việc xây dựng trung tâm dữ liệu sẽ phải chịu sự giám sát chặt chẽ hơn. Cách định giá cổ phiếu công nghệ bị xem xét lại, kéo các tài sản rủi ro cùng lao dốc.
Yếu tố nội tại là đòn bẩy. Trong mức tăng của ngày phục hồi, hợp đồng mở chỉ tăng 0,3% — cho thấy đà tăng đến từ việc phe bán đóng vị thế, chứ không phải có dòng tiền mới tham gia. Kiểu tăng này không có nền tảng; một khi xu hướng đảo chiều, các lệnh thanh lý vị thế mua sẽ trở thành chất đốt: trong 24 giờ, giá trị thanh lý lên tới 1,05–1,17 tỷ USD (tùy thời điểm thống kê), 90% là vị thế mua, hơn 200.000 người bị thanh lý.
Tiếp theo, hãy theo dõi mốc 75.000: ở đó tập trung nhiều lệnh thanh lý vị thế mua, đồng thời là vị trí của đường trung bình động 50 tuần. Mốc này có trụ vững hay không không phụ thuộc vào biểu đồ nến trông thế nào, mà phụ thuộc vào mức đóng cửa của Nasdaq tối nay.
Ba điều dành cho người dùng phổ thông:
Một, đừng dùng đòn bẩy cao gần vùng thanh lý. Giá ở đó không do con người quyết định, mà do các lệnh thanh lý tạo ra;
Hai, trước khi xem diễn biến thị trường, hãy xem hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ — mức độ tương quan trong đợt này đã lên tối đa;
Ba, muốn biết dòng vốn vào ETF có thực sự ấm lên hay không, cần xem liệu có thể ghi nhận dòng vốn ròng vào trong ba ngày liên tiếp không; số liệu một ngày không nói lên điều gì.
Như thường lệ: chỉ phân tích cấu trúc, không hô mua bán.
Nhìn kỹ hơn, đợt này là sự cộng hưởng của hai yếu tố:
Yếu tố bên ngoài là cổ phiếu AI. Nasdaq 100 giảm 6,4% trong một ngày, mức giảm lớn nhất kể từ tháng 3/2020; chỉ số bán dẫn Philadelphia giảm 12%. Sau khi Đảng Dân chủ giành được cả hai viện, thị trường lo ngại việc xây dựng trung tâm dữ liệu sẽ phải chịu sự giám sát chặt chẽ hơn. Cách định giá cổ phiếu công nghệ bị xem xét lại, kéo các tài sản rủi ro cùng lao dốc.
Yếu tố nội tại là đòn bẩy. Trong mức tăng của ngày phục hồi, hợp đồng mở chỉ tăng 0,3% — cho thấy đà tăng đến từ việc phe bán đóng vị thế, chứ không phải có dòng tiền mới tham gia. Kiểu tăng này không có nền tảng; một khi xu hướng đảo chiều, các lệnh thanh lý vị thế mua sẽ trở thành chất đốt: trong 24 giờ, giá trị thanh lý lên tới 1,05–1,17 tỷ USD (tùy thời điểm thống kê), 90% là vị thế mua, hơn 200.000 người bị thanh lý.
Tiếp theo, hãy theo dõi mốc 75.000: ở đó tập trung nhiều lệnh thanh lý vị thế mua, đồng thời là vị trí của đường trung bình động 50 tuần. Mốc này có trụ vững hay không không phụ thuộc vào biểu đồ nến trông thế nào, mà phụ thuộc vào mức đóng cửa của Nasdaq tối nay.
Ba điều dành cho người dùng phổ thông:
Một, đừng dùng đòn bẩy cao gần vùng thanh lý. Giá ở đó không do con người quyết định, mà do các lệnh thanh lý tạo ra;
Hai, trước khi xem diễn biến thị trường, hãy xem hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ — mức độ tương quan trong đợt này đã lên tối đa;
Ba, muốn biết dòng vốn vào ETF có thực sự ấm lên hay không, cần xem liệu có thể ghi nhận dòng vốn ròng vào trong ba ngày liên tiếp không; số liệu một ngày không nói lên điều gì.
Như thường lệ: chỉ phân tích cấu trúc, không hô mua bán.
