SPX giảm khoảng 4%, nhưng công cụ quét tương quan chỉ chạm mức vàng — chưa đến mức cam. Chỉ số tổng hợp cảnh báo sớm ở mức 4.0/10. Phát hiện hiện tượng đám đông hành động giống nhau, nhưng chưa đến mức hoảng loạn toàn diện.

Tương quan trung bình giữa các cặp: 0.436 trong 100 phút qua. Ngưỡng vàng là 0.40. Điểm Z đạt đỉnh +2.11 lúc 12:15, hiện ở mức +1.17 và đang giảm. Tương quan đang hạ nhiệt, chứ không tăng nhanh hơn.

$SPY-TLT: -0.168. Trái phiếu vẫn đang phòng hộ cho cổ phiếu. Đây là điểm then chốt.

Điều gì đã thay đổi so với ngày 30 tháng 10: đà bán tháo đã lan rộng. Khi đó, chỉ có cổ phiếu bán dẫn và công nghệ vốn hóa siêu lớn. Hôm nay, cổ phiếu vốn hóa nhỏ, công nghiệp và y tế cũng bị cuốn vào. $SPY-XLV tăng từ +0.20 lên +0.74.

Điều gì vẫn chưa gãy: tín dụng. HYG-$SPY giảm từ +0.63 xuống +0.35. Trái phiếu lợi suất cao không đi theo đà giảm của cổ phiếu.

Cổ phiếu bán dẫn vẫn dẫn đầu nhân tố này. $MU, $AVGO, $AMD và $SMH có hệ số tải cao nhất.

Một đợt thanh lý thực sự cần trái phiếu ngừng phòng hộ và tín dụng lao dốc theo. Đến nay, chưa điều nào xảy ra.

Phân tích trong phiên theo khung 5 phút, cập nhật đến 1:50PM. Chạy lại hằng ngày vào lúc đóng cửa.

$SPY $QQQ $VIX