Bitcoin giảm xuống dưới 76.000 USD vào thứ Năm, kéo dài đà chuyển hướng né rủi ro mạnh sau khi đợt tăng của cổ phiếu do cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ thúc đẩy bắt đầu đảo chiều. BTC/USD chạm mức thấp nhất 75.463 USD trên Bitstamp, mức yếu nhất kể từ ngày 16 tháng 9, khi áp lực bán lan rộng trên thị trường cổ phiếu—đặc biệt là cổ phiếu công nghệ.

Diễn biến này cũng gây áp lực lên một mốc kỹ thuật được theo dõi rộng rãi: trong đợt bán tháo, BTC/USD có lúc giảm xuống dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 tuần, quanh mức 75.733 USD. Khi hoạt động thanh lý gia tăng cùng với đà giảm, các nhà giao dịch hiện tập trung vào việc liệu đường xu hướng dài hạn này có trụ vững hay không.

Những điểm chính

• BTC giảm hơn 6%, xuống còn 75.463 USD trên Bitstamp, mức thấp nhất kể từ ngày 16 tháng 9, trong bối cảnh các thị trường nói chung đồng loạt bán tháo.

• Cổ phiếu đảo chiều, xóa sạch mức tăng sau bầu cử giữa nhiệm kỳ, khi chỉ số Nasdaq Composite giảm 4,2%, xuống mức thấp nhất kể từ ngày 29 tháng 7.

• BTC/USD có lúc giảm xuống dưới đường SMA 50 tuần quanh mức 75.733 USD, làm dấy lên lo ngại về khả năng duy trì vai trò hỗ trợ của ngưỡng này.

• Dữ liệu của CoinGlass cho thấy áp lực đòn bẩy gia tăng: gần 500 triệu USD vị thế bị thanh lý trong giờ đầu tiên, trong khi tổng thanh lý 24 giờ tiến gần 850 triệu USD vào thời điểm bài viết được thực hiện.

Tài sản rủi ro suy yếu sau đà tăng nhờ bầu cử

Đầu tuần, thị trường tăng nhanh sau khi đảng Dân chủ giành chiến thắng áp đảo tại Hạ viện và Thượng viện Mỹ. Đến thứ Năm, đà tăng này không giữ được: cổ phiếu bị bán tháo khi các nhà giao dịch chuyển vốn khỏi lĩnh vực công nghệ.

Theo dữ liệu TradingView được bài viết dẫn lại, BTC/USD giảm hơn 6%, chạm mức 75.463 USD trên Bitstamp. Cùng lúc đó, S&P 500 giảm 2,7%, còn Nasdaq Composite mất hơn 4% và chạm mức thấp nhất kể từ ngày 29 tháng 7.

Thị trường năng lượng cũng tăng giữa lúc bất ổn xoay quanh các tin tức địa chính trị. Dầu thô WTI được cho là đã vượt trở lại mốc 90 USD/thùng, trong khi dầu Brent tăng khoảng 2,5%, tiến gần 97 USD, củng cố bối cảnh “biến động rủi ro” trên diện rộng đối với các danh mục đầu tư toàn cầu.

Jordan Watson, nhà quản lý danh mục đầu tư tại Tandem Investment Advisors, cảnh báo nhà đầu tư nên chuẩn bị cho những biến động tiếp theo khi thị trường đánh giá kết quả bầu cử và các tác động chính sách tiềm tàng. Trao đổi với CNBC, Watson khuyên không nên xem đà tăng của cổ phiếu sau bầu cử là “tín hiệu an toàn tuyệt đối”, đồng thời cho rằng thị trường có khả năng biến động hơn là ổn định.

Đà suy yếu của công nghệ có thể ảnh hưởng đến tiền mã hóa ra sao

Trước đó, Cointelegraph từng nêu lo ngại rằng các ưu tiên chính sách của đảng Dân chủ có thể không thuận lợi cho một số bộ phận trong hệ sinh thái AI—yếu tố có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng về kế hoạch chi tiêu vốn. Lập luận này liên hệ mức độ nhạy cảm gần đây của tiền mã hóa trước tâm lý rủi ro rộng hơn với sức khỏe của các lĩnh vực chú trọng tăng trưởng, đặc biệt khi thị trường dự đoán những thay đổi về quy định hoặc chi tiêu chính phủ.

Nhà kinh tế học Mohamed El-Erian đặt câu hỏi liệu sự thay đổi quỹ đạo chính trị của Mỹ có nhất thiết gây tổn hại lâu dài cho ngành công nghệ hay không. Trong một bài đăng trên blog, ông đặt vấn đề liệu thay đổi tại Quốc hội có “thực sự làm chậm ngành công nghệ” hay không, và nếu có thì phần còn lại của nền kinh tế liệu có thể phát triển mạnh nếu thiếu “lá chắn từ lợi nhuận và chi tiêu của ngành công nghệ” như ông mô tả. El-Erian nhận định đà suy yếu của cổ phiếu công nghệ hôm thứ Năm là “không có gì đáng ngạc nhiên”, cho thấy thị trường có thể đang điều chỉnh lại kỳ vọng chứ chưa phải đối mặt với một sự đứt gãy mang tính cấu trúc tức thời và không thể đảo ngược.

Với nhà đầu tư tiền mã hóa, điều cần lưu ý là mối tương quan giữa Bitcoin và khẩu vị rủi ro chịu tác động của các yếu tố vĩ mô vẫn thể hiện rõ khi cổ phiếu—đặc biệt là Nasdaq—bất ngờ lao dốc. Trong những thời điểm đó, ngay cả các câu chuyện riêng của tiền mã hóa cũng có thể bị lu mờ bởi vị thế giao dịch và điều kiện thanh khoản.

SMA 50 tuần trở thành phép thử sức chịu đựng

Về mặt kỹ thuật, thời điểm đợt giảm hôm thứ Năm diễn ra rất đáng chú ý. BTC/USD đang tiến gần đến đáy của biên độ giao dịch một tháng quanh 76.000 USD, và đà giảm khiến đường SMA 50 tuần—hiện được ghi nhận ở mức 75.733 USD—trở thành tâm điểm.

Khi một đường trung bình dài hạn quan trọng như SMA 50 tuần bị xuyên thủng trong chốc lát, hành vi của nhà giao dịch thường thay đổi: người mua mới có thể chờ tín hiệu xác nhận, trong khi các nhà giao dịch theo động lượng ngắn hạn có thể xem cú phá vỡ là lý do để tiếp tục giảm mức chấp nhận rủi ro. Trong trường hợp này, bài viết ghi nhận BTC/USD đã có lúc giảm xuống dưới SMA 50 tuần trong đợt bán tháo, làm dấy lên câu hỏi liệu ngưỡng này có nhanh chóng lấy lại vai trò hỗ trợ hay không.

Nhà giao dịch tiền mã hóa Rekt Capital chỉ ra rằng Bitcoin từng có diễn biến tương tự vào tháng 5—khi giai đoạn giao dịch trong biên độ quanh 80.000 USD sau đó chuyển thành một đợt phá vỡ xuống dưới, cuối cùng dẫn đến các mức đáy vĩ mô mới quanh 57.000 USD vào cuối tháng 6. Sự so sánh này cho thấy các nhà giao dịch không chỉ theo dõi diễn biến trong ngày, mà còn quan sát liệu thị trường có đang quay lại mô hình từng báo trước những đợt giảm sâu hơn hay không.

Thanh lý cho thấy áp lực đòn bẩy, không chỉ là hoạt động bán giao ngay

Ngoài các ngưỡng giá, mức độ dữ dội của đợt biến động còn thể hiện qua áp lực trên thị trường phái sinh. Dữ liệu CoinGlass được bài viết dẫn lại cho thấy thị trường tiền mã hóa đã thanh lý gần 500 triệu USD vị thế trong giờ đầu tiên của phiên giao dịch tại Mỹ. Vào thời điểm bài viết được thực hiện, tổng giá trị thanh lý trong 24 giờ đã tiến gần 850 triệu USD.

Tổng giá trị thanh lý cao thường cho thấy đợt bán tháo đang bị khuếch đại bởi việc đóng vị thế bắt buộc—đồng nghĩa với việc đà giảm có thể tăng tốc nhanh hơn khả năng hấp thụ của lực cầu giao ngay. Điều đó không đảm bảo giá sẽ đảo chiều, nhưng làm thay đổi tính chất của đợt giảm: các nhà giao dịch không chỉ bán ra mà còn bị buộc phải thoát khỏi những giao dịch sử dụng đòn bẩy.

Vì vậy, câu hỏi tiếp theo đối với những người tham gia thị trường là liệu hoạt động thanh lý có bắt đầu hạ nhiệt trong khi BTC giữ gần các ngưỡng dài hạn quan trọng như SMA 50 tuần hay không, hay làn sóng thanh lý sẽ tiếp diễn và đẩy giá xuống sâu hơn trong biên độ thấp.

Trong các phiên sắp tới, nhà giao dịch nên theo dõi liệu BTC có thể vượt trở lại và ổn định trên SMA 50 tuần quanh mức 75.733 USD hay không, đồng thời quan sát liệu dòng thanh lý có bắt đầu giảm—những tín hiệu cho thấy đà né tránh rủi ro đang suy yếu. Cùng lúc đó, diễn biến của cổ phiếu công nghệ Mỹ và biến động vĩ mô nói chung nhiều khả năng vẫn sẽ là động lực chi phối cho đến khi thị trường hình thành một câu chuyện rõ ràng hơn.

Bài viết này ban đầu được đăng với tiêu đề Bitcoin giảm 6%, chạm đáy 7 tuần khi cổ phiếu Mỹ xóa sạch mức tăng nhờ bầu cử trên Crypto Breaking News – nguồn tin đáng tin cậy của bạn về tin tức tiền mã hóa, Bitcoin và cập nhật blockchain.