Sau khi cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ ngã ngũ vào ngày 5/11, giới công nghệ và thị trường vốn đã có những chuyển động mới
Goldman Sachs phân tích rằng bước ngoặt lớn về chính sách mà mọi người lo ngại có thể lại trở thành chất xúc tác — nhiều tập đoàn công nghệ lớn có khả năng sẽ đẩy sớm chi tiêu vốn vào khoảng năm 2027 để phòng ngừa những chính sách thiếu hợp lý trong tương lai; trước tiên họ sẽ hoàn tất các thủ tục phê duyệt hiện có và xây dựng trung tâm dữ liệu, rồi khóa chặt các giao dịch
Về vấn đề quản lý mà mọi người quan tâm, Jefferies đã theo dõi 5 bang trọng điểm về trung tâm dữ liệu. Dù cả 5 bang đều có thống đốc thuộc Đảng Dân chủ đắc cử, giới phân tích cho rằng những người mới nhậm chức sẽ chủ yếu đặt ra các ranh giới tuân thủ, chứ không trực tiếp ban lệnh cấm xây dựng trên diện rộng
Điều này cho thấy việc xây dựng hạ tầng AI nhiều khả năng sẽ không bị đập giá hay đình trệ ngay lập tức. Tuy nhiên, chắc chắn tiến độ phê duyệt giữa các bang sẽ nhanh chậm khác nhau, tạo ra khoảng cách
Cổ phiếu của các tập đoàn điện toán đám mây lớn như Microsoft, Google vẫn khá vững, nhưng các nhà vận hành độc lập về năng lực tính toán/trung tâm dữ liệu và cổ phiếu bán dẫn chịu áp lực không nhỏ. Điều này cho thấy dòng vốn đang tính toán lại và khắt khe hơn với rủi ro
Các tổ chức như Danske và BondBloxx cũng đề cập rằng cơ chế kiểm soát và cân bằng của Quốc hội có thể giảm bớt rủi ro thâm hụt ngân sách, qua đó lại trở thành yếu tố có lợi cho cả thị trường cổ phiếu lẫn trái phiếu. Kết hợp với khoảng thời gian năm 2027 mà Goldman Sachs đề cập, điểm then chốt tiếp theo của chuỗi ngành AI chính là xem ai có thể đi trước và nhanh chóng triển khai
$GOOGL
Goldman Sachs phân tích rằng bước ngoặt lớn về chính sách mà mọi người lo ngại có thể lại trở thành chất xúc tác — nhiều tập đoàn công nghệ lớn có khả năng sẽ đẩy sớm chi tiêu vốn vào khoảng năm 2027 để phòng ngừa những chính sách thiếu hợp lý trong tương lai; trước tiên họ sẽ hoàn tất các thủ tục phê duyệt hiện có và xây dựng trung tâm dữ liệu, rồi khóa chặt các giao dịch
Về vấn đề quản lý mà mọi người quan tâm, Jefferies đã theo dõi 5 bang trọng điểm về trung tâm dữ liệu. Dù cả 5 bang đều có thống đốc thuộc Đảng Dân chủ đắc cử, giới phân tích cho rằng những người mới nhậm chức sẽ chủ yếu đặt ra các ranh giới tuân thủ, chứ không trực tiếp ban lệnh cấm xây dựng trên diện rộng
Điều này cho thấy việc xây dựng hạ tầng AI nhiều khả năng sẽ không bị đập giá hay đình trệ ngay lập tức. Tuy nhiên, chắc chắn tiến độ phê duyệt giữa các bang sẽ nhanh chậm khác nhau, tạo ra khoảng cách
Cổ phiếu của các tập đoàn điện toán đám mây lớn như Microsoft, Google vẫn khá vững, nhưng các nhà vận hành độc lập về năng lực tính toán/trung tâm dữ liệu và cổ phiếu bán dẫn chịu áp lực không nhỏ. Điều này cho thấy dòng vốn đang tính toán lại và khắt khe hơn với rủi ro
Các tổ chức như Danske và BondBloxx cũng đề cập rằng cơ chế kiểm soát và cân bằng của Quốc hội có thể giảm bớt rủi ro thâm hụt ngân sách, qua đó lại trở thành yếu tố có lợi cho cả thị trường cổ phiếu lẫn trái phiếu. Kết hợp với khoảng thời gian năm 2027 mà Goldman Sachs đề cập, điểm then chốt tiếp theo của chuỗi ngành AI chính là xem ai có thể đi trước và nhanh chóng triển khai
$GOOGL