Mức tăng cũng điên rồ như các altcoin
Đăng
老腊肉-kevin
·
--
AppLovin chỉ sau một đêm từ “tệ nhất” thành “bốc nhất”: tăng vọt 23% sau giờ giao dịch, có nên đuổi theo?
Nói về con số trước, đừng để mức tăng làm bạn choáng ngợp.
Doanh thu Q3 đạt 2,185 tỷ, tăng 55% so với cùng kỳ; EPS 4.30; biên EBITDA điều chỉnh 84%. Cả ba đều lập đỉnh lịch sử, lần lượt vượt kỳ vọng khoảng 6%. Sau giờ giao dịch, cổ phiếu tăng từ +17% lên tận +23%, chạm ngưỡng quanh 331.
Phải biết rằng trong quý II, vì triển vọng kém khả quan, cổ phiếu này từng bị bán tháo 28% sau giờ giao dịch; có lúc giảm tới 64% từ đầu năm, ở mức đội sổ S&P 500. Vì vậy, cây nến tăng mạnh sau giờ giao dịch hôm nay về bản chất là trả một lần món nợ từ quý II.
Câu đáng giá nhất trong cuộc họp với nhà đầu tư không phải là triển vọng, mà là câu nói của CEO: “Vấn đề chưa bao giờ nằm ở đối thủ cạnh tranh, mà là ở chính chúng ta.”
Mô hình thế hệ mới mới chỉ được triển khai một phần, vậy mà doanh thu quảng cáo trò chơi đã phục hồi lên gần 50% so với cùng kỳ; mảng hàng tiêu dùng trực tiếp tăng ba chữ số so với cùng kỳ, còn chi tiêu quảng cáo theo quý cũng tăng hai chữ số. Nói cách khác, lời chỉ trích của thị trường trong quý II về việc “mô hình đình trệ” đã bị dữ liệu của một quý đè bẹp hoàn toàn.
Nhưng rủi ro tiềm ẩn cũng hiện rõ: triển vọng doanh thu Q4 là 2,365–2,395 tỷ, tốc độ tăng trưởng giảm xuống 43%–44%, tăng trưởng theo quý chỉ còn 8%–10%; hơn nữa, ban lãnh đạo nói rõ rằng họ không cam kết thời điểm triển khai toàn diện.
Dòng tiền đã quay lại phần mềm AI chưa?
Rồi, nhưng là những công ty phần mềm “có lợi nhuận nhìn thấy được”.
Ngày 4 tháng 11, nhóm bán dẫn bị bán tháo dữ dội trên thị trường, trong khi các ông lớn phần mềm cùng Amazon, Microsoft và Google được dòng tiền săn đón điên cuồng.
Đường giá AppLovin sau giờ giao dịch là hiệu ứng khuếch đại, kết hợp giữa sự luân chuyển vĩ mô và cú đảo chiều kết quả kinh doanh của riêng công ty.
Quan điểm của tôi: mức 331 sau giờ giao dịch không phải là không đáng xem xét, nhưng đừng vội xuống tiền khi tâm lý đang nóng nhất. Mua lúc này là đặt cược vào “chạy trước khi mô hình mới được triển khai toàn diện”, chứ không phải tìm sự an ủi từ “tăng trưởng Q4 ở mức 43%”.$APP $APPB $SOXL
Nói về con số trước, đừng để mức tăng làm bạn choáng ngợp.
Doanh thu Q3 đạt 2,185 tỷ, tăng 55% so với cùng kỳ; EPS 4.30; biên EBITDA điều chỉnh 84%. Cả ba đều lập đỉnh lịch sử, lần lượt vượt kỳ vọng khoảng 6%. Sau giờ giao dịch, cổ phiếu tăng từ +17% lên tận +23%, chạm ngưỡng quanh 331.
Phải biết rằng trong quý II, vì triển vọng kém khả quan, cổ phiếu này từng bị bán tháo 28% sau giờ giao dịch; có lúc giảm tới 64% từ đầu năm, ở mức đội sổ S&P 500. Vì vậy, cây nến tăng mạnh sau giờ giao dịch hôm nay về bản chất là trả một lần món nợ từ quý II.
Câu đáng giá nhất trong cuộc họp với nhà đầu tư không phải là triển vọng, mà là câu nói của CEO: “Vấn đề chưa bao giờ nằm ở đối thủ cạnh tranh, mà là ở chính chúng ta.”
Mô hình thế hệ mới mới chỉ được triển khai một phần, vậy mà doanh thu quảng cáo trò chơi đã phục hồi lên gần 50% so với cùng kỳ; mảng hàng tiêu dùng trực tiếp tăng ba chữ số so với cùng kỳ, còn chi tiêu quảng cáo theo quý cũng tăng hai chữ số. Nói cách khác, lời chỉ trích của thị trường trong quý II về việc “mô hình đình trệ” đã bị dữ liệu của một quý đè bẹp hoàn toàn.
Nhưng rủi ro tiềm ẩn cũng hiện rõ: triển vọng doanh thu Q4 là 2,365–2,395 tỷ, tốc độ tăng trưởng giảm xuống 43%–44%, tăng trưởng theo quý chỉ còn 8%–10%; hơn nữa, ban lãnh đạo nói rõ rằng họ không cam kết thời điểm triển khai toàn diện.
Dòng tiền đã quay lại phần mềm AI chưa?
Rồi, nhưng là những công ty phần mềm “có lợi nhuận nhìn thấy được”.
Ngày 4 tháng 11, nhóm bán dẫn bị bán tháo dữ dội trên thị trường, trong khi các ông lớn phần mềm cùng Amazon, Microsoft và Google được dòng tiền săn đón điên cuồng.
Đường giá AppLovin sau giờ giao dịch là hiệu ứng khuếch đại, kết hợp giữa sự luân chuyển vĩ mô và cú đảo chiều kết quả kinh doanh của riêng công ty.
Quan điểm của tôi: mức 331 sau giờ giao dịch không phải là không đáng xem xét, nhưng đừng vội xuống tiền khi tâm lý đang nóng nhất. Mua lúc này là đặt cược vào “chạy trước khi mô hình mới được triển khai toàn diện”, chứ không phải tìm sự an ủi từ “tăng trưởng Q4 ở mức 43%”.$APP $APPB $SOXL
