Hôm qua long nhận tiền, hôm nay short nhận tiền】
Hôm qua lúc 21:54, funding rate hợp đồng vĩnh cửu của SK Hynix là −231%/năm. Cứ mỗi 4 giờ, người long nhận tiền, còn phe short trả tiền.
Hôm nay lúc 16:02, con số này là +234%. Tình thế đảo ngược: người short nhận tiền.
Không chỉ có mã này. Samsung Electronics hôm qua ở mức −131%, hôm nay là +117%. Hai cổ phiếu Hàn Quốc, hai sàn giao dịch, bốn con số — tất cả đều đảo chiều.
Cùng ngày, giá giảm 7,7%
SK Hynix giảm từ 1034 xuống 955. Bản thân mức giảm này không có gì đặc biệt; điều đặc biệt là phản ứng ở thị trường hợp đồng vĩnh cửu.
Hôm qua, giá đánh dấu gần như ngang bằng với giá chỉ số, chênh 0,3 điểm cơ bản. Hôm nay, giá chuyển sang mức premium 14,5 điểm cơ bản.
Premium có nghĩa là: khi giá đang giảm, vẫn có người sẵn lòng trả cao hơn giá giao ngay một chút để mua vào. Khi số người trả cao hơn tăng lên, phe long phải trả tiền cho phe short — funding rate chuyển từ âm sang dương là như vậy.
Ngược lại, discount có nghĩa là phe short chen chúc với nhau, phe short trả tiền cho phe long. Về bản chất, funding rate dương hay âm chính là mức giá của dòng chữ này.
Hướng đi đảo ngược hoàn toàn, chênh lệch gần như không đổi
Hôm qua: long trên Binance nhận 0,6331%/ngày, short trên Gate trả 0,0960%/ngày, ròng 0,5371%/ngày.
Hôm nay: long trên Gate trả 0,1260%/ngày, short trên Binance nhận 0,6400%/ngày, ròng 0,5140%/ngày.
Lợi nhuận gần như giống nhau, nhưng hướng của cả bốn vị thế đều đã đổi.
Đó là điều tôi muốn nói: khi triển khai cấu trúc này, bạn không cần xác định funding rate là dương hay âm; bạn chỉ cần xác định “chênh lệch giữa hai sàn còn hay không”. Thị trường quyết định hướng đi, còn bạn thu phần chênh lệch.
Có thể triển khai bao nhiêu? Bị giới hạn bởi phía Gate: 103 triệu USD.
Ba điều cần nói rõ
Một, cùng một tài sản nhưng vị thế ngược chiều nhau, mức tăng giảm của giá triệt tiêu lẫn nhau; phần còn lại chỉ là chênh lệch funding rate và mức giá thanh lý của từng bên.
Hai, ký quỹ trên hai sàn không dùng chung. Với cùng giá trị danh nghĩa, số vốn thực tế bị chiếm dụng gấp đôi so với một vị thế đơn.
Ba, cổ phiếu Hàn Quốc có giới hạn tăng giảm giá và có thời gian đóng cửa giao dịch. Trong thời gian thị trường đóng cửa, hợp đồng vĩnh cửu vẫn giao dịch, khiến chênh lệch bị nới rộng — đây cũng là lý do chiến lược này có thể kiếm lời.
Hôm qua lúc 21:54, funding rate hợp đồng vĩnh cửu của SK Hynix là −231%/năm. Cứ mỗi 4 giờ, người long nhận tiền, còn phe short trả tiền.
Hôm nay lúc 16:02, con số này là +234%. Tình thế đảo ngược: người short nhận tiền.
Không chỉ có mã này. Samsung Electronics hôm qua ở mức −131%, hôm nay là +117%. Hai cổ phiếu Hàn Quốc, hai sàn giao dịch, bốn con số — tất cả đều đảo chiều.
Cùng ngày, giá giảm 7,7%
SK Hynix giảm từ 1034 xuống 955. Bản thân mức giảm này không có gì đặc biệt; điều đặc biệt là phản ứng ở thị trường hợp đồng vĩnh cửu.
Hôm qua, giá đánh dấu gần như ngang bằng với giá chỉ số, chênh 0,3 điểm cơ bản. Hôm nay, giá chuyển sang mức premium 14,5 điểm cơ bản.
Premium có nghĩa là: khi giá đang giảm, vẫn có người sẵn lòng trả cao hơn giá giao ngay một chút để mua vào. Khi số người trả cao hơn tăng lên, phe long phải trả tiền cho phe short — funding rate chuyển từ âm sang dương là như vậy.
Ngược lại, discount có nghĩa là phe short chen chúc với nhau, phe short trả tiền cho phe long. Về bản chất, funding rate dương hay âm chính là mức giá của dòng chữ này.
Hướng đi đảo ngược hoàn toàn, chênh lệch gần như không đổi
Hôm qua: long trên Binance nhận 0,6331%/ngày, short trên Gate trả 0,0960%/ngày, ròng 0,5371%/ngày.
Hôm nay: long trên Gate trả 0,1260%/ngày, short trên Binance nhận 0,6400%/ngày, ròng 0,5140%/ngày.
Lợi nhuận gần như giống nhau, nhưng hướng của cả bốn vị thế đều đã đổi.
Đó là điều tôi muốn nói: khi triển khai cấu trúc này, bạn không cần xác định funding rate là dương hay âm; bạn chỉ cần xác định “chênh lệch giữa hai sàn còn hay không”. Thị trường quyết định hướng đi, còn bạn thu phần chênh lệch.
Có thể triển khai bao nhiêu? Bị giới hạn bởi phía Gate: 103 triệu USD.
Ba điều cần nói rõ
Một, cùng một tài sản nhưng vị thế ngược chiều nhau, mức tăng giảm của giá triệt tiêu lẫn nhau; phần còn lại chỉ là chênh lệch funding rate và mức giá thanh lý của từng bên.
Hai, ký quỹ trên hai sàn không dùng chung. Với cùng giá trị danh nghĩa, số vốn thực tế bị chiếm dụng gấp đôi so với một vị thế đơn.
Ba, cổ phiếu Hàn Quốc có giới hạn tăng giảm giá và có thời gian đóng cửa giao dịch. Trong thời gian thị trường đóng cửa, hợp đồng vĩnh cửu vẫn giao dịch, khiến chênh lệch bị nới rộng — đây cũng là lý do chiến lược này có thể kiếm lời.
