Đêm chip sụt 9%, MSFT lại tăng 6,7%
Nói về số liệu trước: trong đợt luân chuyển này, tôi đứng về phía phần mềm.
Nói thẳng ra, điều gây chú ý nhất tối qua không phải chip giảm thê thảm thế nào, mà là Microsoft đi ngược chiều một mình.
Ở thị trường hợp đồng vĩnh cửu, MSFT hiện ở mức 556.9, tăng 6.67% trong 24 giờ, cao nhất 559.63, thấp nhất 510.28, khối lượng giao dịch hợp đồng đạt 78,6 triệu đô la.
Ở thị trường giao ngay, ngày 4 tháng 11 cổ phiếu đóng cửa tăng 6.4%, vượt Nasdaq 100 tới 4.7 điểm phần trăm, đồng thời tăng ngày thứ hai liên tiếp.
So sánh một chút thì đúng là khó tin: hợp đồng vĩnh cửu SOXL giảm 9.2%, NVDA giảm 3.2%, còn mức tăng 10% sau báo cáo tài chính của AMD chỉ sau một ngày đã bị xóa sạch, còn +1.0%.
Ngay cả QQQ cũng chỉ tăng 0.9%. Mức tăng 6.7% của Microsoft rõ ràng không phải ăn theo thị trường chung, mà là tự mình bứt phá.
Điều thú vị hơn là GOOGL cũng tăng 3.3%. Dòng tiền tối qua không rút khỏi AI, mà chuyển từ tay những hãng chip bán cuốc xẻng sang túi tiền của các công ty đám mây và phần mềm thu tiền thuê.
Phe mua nói gì?
Phe mua có những lá bài rất mạnh: doanh thu quý trước của Microsoft đạt 92,3 tỷ đô la, tăng 19% so với cùng kỳ; Azure bứt phá 48%, lợi nhuận hoạt động tăng 21%, EPS 4.89 cũng vượt kỳ vọng.
Hơn nữa, cổ phiếu này bật lên từ gần đường trung bình động 50 ngày. Trong phân tích thị trường giao ngay, đường này nằm quanh 515; giá đóng cửa ngày 3 tháng 11 là 521, và tối qua cổ phiếu bật tăng trực tiếp từ mức đó.
Phe bán nói gì?
Phe bán cũng có lý lẽ: ngày 29 tháng 10, Griffin vừa hạ xếp hạng từ mua xuống trung lập; kế hoạch phát hành trái phiếu trị giá 25 tỷ đô la được lan truyền cũng đưa vấn đề đốt tiền cho AI ra trước công chúng.
Nói trắng ra, chỉ có một điểm cần chất vấn: đám mây kiếm được nhiều đến đâu thì cũng phải trả lời câu hỏi bao giờ mới hết đốt tiền.
Quan điểm của tôi.
Theo tôi, trong đợt luân chuyển này, tôi đứng về phía phần mềm. Lý do rất đơn giản: mức tăng 48% của Azure là tiền thuê thực sự thu được mỗi tháng, còn phía chip vẫn đang kể câu chuyện về đơn hàng thế hệ tiếp theo.
Một bên thu tiền thuê, một bên vẽ bánh. Tiền chuyển sang bên thu tiền thuê trước, tôi chẳng ngạc nhiên chút nào.
Nhưng tôi cũng nói rõ điều này: tăng 6.7% trong một ngày không có nghĩa là xu hướng đảo chiều đã được xác nhận. Đuổi theo ở trên mức 559 chẳng khác gì những người đuổi mua chip hôm qua, đều là mua vào vì cảm xúc.
Các kịch bản.
Nếu trụ vững trên 560, tôi nghĩ vẫn còn dư địa lên vùng 570 đến 580.
Nếu thủng mức giá bình quân gia quyền 540, điều đó cho thấy đợt tăng tối qua chỉ là một chuyến đi trong ngày. Trước mắt là 530, thấp hơn nữa là đường trung bình 50 ngày ở mức 515.
Nếu thủng 515, toàn bộ lập luận trong bài này sẽ đổ bể, tôi xin nhận thua.
Cuối cùng hỏi một câu: trụ vững trên 560, phần mềm tiếp sức trở thành xu hướng chủ đạo, hay thủng 540, đợt tăng một ngày quay về 515 và phe mua phải chịu thua? Tôi chọn phương án đầu. Azure tăng 48% là tiền thật bạc thật, không phải khẩu hiệu. Còn bạn?
$MSFT $SOXL $GOOGL
#微软 #CổphiếuMỹ
Nói về số liệu trước: trong đợt luân chuyển này, tôi đứng về phía phần mềm.
Nói thẳng ra, điều gây chú ý nhất tối qua không phải chip giảm thê thảm thế nào, mà là Microsoft đi ngược chiều một mình.
Ở thị trường hợp đồng vĩnh cửu, MSFT hiện ở mức 556.9, tăng 6.67% trong 24 giờ, cao nhất 559.63, thấp nhất 510.28, khối lượng giao dịch hợp đồng đạt 78,6 triệu đô la.
Ở thị trường giao ngay, ngày 4 tháng 11 cổ phiếu đóng cửa tăng 6.4%, vượt Nasdaq 100 tới 4.7 điểm phần trăm, đồng thời tăng ngày thứ hai liên tiếp.
So sánh một chút thì đúng là khó tin: hợp đồng vĩnh cửu SOXL giảm 9.2%, NVDA giảm 3.2%, còn mức tăng 10% sau báo cáo tài chính của AMD chỉ sau một ngày đã bị xóa sạch, còn +1.0%.
Ngay cả QQQ cũng chỉ tăng 0.9%. Mức tăng 6.7% của Microsoft rõ ràng không phải ăn theo thị trường chung, mà là tự mình bứt phá.
Điều thú vị hơn là GOOGL cũng tăng 3.3%. Dòng tiền tối qua không rút khỏi AI, mà chuyển từ tay những hãng chip bán cuốc xẻng sang túi tiền của các công ty đám mây và phần mềm thu tiền thuê.
Phe mua nói gì?
Phe mua có những lá bài rất mạnh: doanh thu quý trước của Microsoft đạt 92,3 tỷ đô la, tăng 19% so với cùng kỳ; Azure bứt phá 48%, lợi nhuận hoạt động tăng 21%, EPS 4.89 cũng vượt kỳ vọng.
Hơn nữa, cổ phiếu này bật lên từ gần đường trung bình động 50 ngày. Trong phân tích thị trường giao ngay, đường này nằm quanh 515; giá đóng cửa ngày 3 tháng 11 là 521, và tối qua cổ phiếu bật tăng trực tiếp từ mức đó.
Phe bán nói gì?
Phe bán cũng có lý lẽ: ngày 29 tháng 10, Griffin vừa hạ xếp hạng từ mua xuống trung lập; kế hoạch phát hành trái phiếu trị giá 25 tỷ đô la được lan truyền cũng đưa vấn đề đốt tiền cho AI ra trước công chúng.
Nói trắng ra, chỉ có một điểm cần chất vấn: đám mây kiếm được nhiều đến đâu thì cũng phải trả lời câu hỏi bao giờ mới hết đốt tiền.
Quan điểm của tôi.
Theo tôi, trong đợt luân chuyển này, tôi đứng về phía phần mềm. Lý do rất đơn giản: mức tăng 48% của Azure là tiền thuê thực sự thu được mỗi tháng, còn phía chip vẫn đang kể câu chuyện về đơn hàng thế hệ tiếp theo.
Một bên thu tiền thuê, một bên vẽ bánh. Tiền chuyển sang bên thu tiền thuê trước, tôi chẳng ngạc nhiên chút nào.
Nhưng tôi cũng nói rõ điều này: tăng 6.7% trong một ngày không có nghĩa là xu hướng đảo chiều đã được xác nhận. Đuổi theo ở trên mức 559 chẳng khác gì những người đuổi mua chip hôm qua, đều là mua vào vì cảm xúc.
Các kịch bản.
Nếu trụ vững trên 560, tôi nghĩ vẫn còn dư địa lên vùng 570 đến 580.
Nếu thủng mức giá bình quân gia quyền 540, điều đó cho thấy đợt tăng tối qua chỉ là một chuyến đi trong ngày. Trước mắt là 530, thấp hơn nữa là đường trung bình 50 ngày ở mức 515.
Nếu thủng 515, toàn bộ lập luận trong bài này sẽ đổ bể, tôi xin nhận thua.
Cuối cùng hỏi một câu: trụ vững trên 560, phần mềm tiếp sức trở thành xu hướng chủ đạo, hay thủng 540, đợt tăng một ngày quay về 515 và phe mua phải chịu thua? Tôi chọn phương án đầu. Azure tăng 48% là tiền thật bạc thật, không phải khẩu hiệu. Còn bạn?
$MSFT $SOXL $GOOGL
#微软 #CổphiếuMỹ
